Rolowanie odnosi się do utrzymywania otwartej pozycji po jej wygaśnięciu. Termin jest powszechnie używany na rynku Forex i wyjaśnia potencjalne odsetki z przetrzymania pozycji przez noc. Rollover może oznaczać różne rzeczy w finansach. Jeden z najbardziej popularnych rodzajów rollover polega na przeniesieniu aktywów jednego planu emerytalnego do drugiego bez tworzenia zdarzenia podatkowego. w świecie inwestycji jest to procedura ułatwiająca osiąganie zysków możliwych dzięki inwestycjom w kontrakty terminowe. Zobaczmy razem, co to jest.
Rolowanie: co to znaczy?
Rolowanie (ang. rollover) to działanie, wydarzenie lub proces, który pozwala pozycji pozostać otwartą na rynku po jej wygaśnięciu. Głównym celem jest uniknięcie kosztów i zobowiązań, bezpośrednio związanych z zamknięciem kontraktu terminowego. Inwestor może przesunąć datę wygaśnięcia instrumentu finansowego, takiego jak kontrakt terminowy, aby opóźnić dostawę aktywów do następnego miesiąca. W ten sposób unika się kosztów i obowiązków związanych z rozliczeniem kontraktu terminowego.
Rollover na rynku forex
Inwestorzy na rynku Forex mogą wykorzystać Rollover, aby spróbować zarobić pieniądze dzięki odsetkom uzyskanym z przetrzymania pozycji do następnego dnia. Równanie rollover może być źródłem długoterminowych zysków dla day traderów forex. Aby obliczyć punkty swapowe, traderzy dzielą kurs terminowy przez kurs spot danej pary walutowej wyrażony w pipsach. Inwestorzy wykorzystują parytet stóp procentowych do obliczania swoich zysków. Sugeruje to, że inwestowanie w różne waluty przyniesie zabezpieczone zyski, które będą równe, niezależnie od stóp procentowych tych walut.
Jak działa automatyczne rolowanie?
Niektóre platformy pozwalają na wykonanie automatycznego rollover. Pieniądze będą dodawane lub odejmowane z Twojego konta, w oparciu o różnicę między stawkami starego i nowego kontraktu. Proces ten jest tak skonstruowany, że kapitał pozostaje niezmieniony. Aby obliczyć punkty swapowe, traderzy biorą pod uwagę korzyść lub koszt netto z pożyczenia jednej waluty i pożyczenia innej w zamian za nią pomiędzy datą wartości spot i datą dostawy forward. Kiedy płatność rolowania odsetek jest dodatnia, trader zarabia pieniądze.
Korekta rollover wpływa na wszystkie ceny związane z kursem, tj. wpływa na pozycje kupna, pozycje sprzedaży, zysk zamknięcia, stratę zamknięcia.
Przykłady
Wymiana walut
Stopa kumulacji oblicza odsetki, które mają być dodane lub odjęte z Twojego konta. Rollover rate to różnica w stopie procentowej pomiędzy dwoma walutami w parze forex.
Jeśli para walutowa to EUR/USD, EUR byłoby walutą bazową, a USD walutą kwotowaną, oznacza to, że kupujesz EUR i sprzedajesz USD.
Zakładając, że stopa procentowa w EUR wynosi 5%, a stopa procentowa w USD 2%, to każdego roku otrzymamy kredyt w wysokości 3% różnicy stóp procentowych. Analogicznie, gdyby stopa procentowa USD była wyższa niż stopa procentowa EUR, mielibyśmy do czynienia z debetem równym różnicy stóp procentowych.
Automatyczny rollover
Załóżmy, że istnieje pozycja sprzedaży dla 30 kontraktów UK 30. Zakładając, że obecny kurs wynosi 5300, a kurs kupna nowego kontraktu terminowego 5400, oznacza to, że:
Korekta = [(nowa stawka – stara stawka) * liczba umów] = 100*30 = 300 GBP.
W wyniku tego, 300 funtów zostanie dodane do Twojego konta.
Wniosek
Rollover jest dość powszechny i prosty do zrozumienia. Czasem może się okazać, że zarabiasz nawet więcej niż oczekiwano, bez konieczności przechodzenia przez dość skomplikowany proces fizycznego uzyskania aktywów umowy.
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
