Handel kryptowalutami
W tym artykule wyjaśnimy, czym są stablecoiny, ich znaczenie w ekosystemie kryptowalut i dlaczego mogą być największym zagrożeniem dla pieniądza fiat. Ponadto zobaczymy również, które stablecoiny są najbardziej istotne na rynku i jakie są związane z nimi zagrożenia.
Ewolucja kryptowalut wykracza poza korelacje rynkowe, koncentrując się na wzroście produktów i tokenizacji. Tokenizacja, która przekształca aktywa rzeczywiste w tokeny cyfrowe, jest kluczem do konwergencji tradycyjnych finansów (TradFi) i kryptowalut. Wykorzystując globalną dostępność rynków kryptowalutowych, tokenizacja demokratyzuje możliwości finansowe.
Koncepcja tokenizacji zyskała na znaczeniu wraz z wprowadzeniem Tether (pierwotnie Realcoin) do sieci Bitcoin w 2014 roku. Od tego czasu stabilne monety stały się przykładem udanej tokenizacji. Udowodniły one swoją przydatność i odporność w różnych warunkach rynkowych i scenariuszach ekonomicznych.
Możemy śmiało powiedzieć, że są one tutaj na stałe.
Stablecoiny, czyli stabilne monety, to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości powiązanej z aktywem bazowym. W przeciwieństwie do innych kryptowalut, takich jak Bitcoin, których ceny mogą zmieniać się w dowolnym momencie, stablecoiny mają na celu zapewnienie bardziej przewidywalnej i bezpiecznej alternatywy.
Dlatego sposobem na utrzymanie stabilnej wartości jest zwykle powiązanie jej z walutą fiat, taką jak dolar amerykański, lub innymi aktywami, takimi jak złoto. Stabilność ta jest osiągana poprzez mechanizmy rezerw lub algorytmy.
Niektóre z najważniejszych cech stablecoinów to:
Stablecoiny są odpowiedzią na jedno z głównych wyzwań rynku: ekstremalną zmienność. Działają one poprzez wdrażanie mechanizmów rezerwowych, które mają na celu utrzymanie stabilnej wartości w czasie.
Działają one poprzez utrzymywanie aktywów rezerwowych jako zabezpieczenia lub poprzez algorytmiczne formuły, które mają kontrolować podaż i popyt. Łącząc swoją wartość z bardziej stabilnymi aktywami, stablecoiny mogą utrzymywać swoją wartość na stałym poziomie przez cały czas, co czyni je bardzo przydatnymi w sektorze kryptowalut jako środek wymiany.
Przyjrzyjmy się bliżej, jak działają te mechanizmy i wyjaśnijmy rodzaje stablecoinów, które pojawiły się, aby rozwiązać ten problem.
Należy zauważyć, że nie ma określonej liczby rodzajów stablecoinów. Dlatego przyjrzymy się głównym z nich, które są najczęściej używane na całym świecie.
Jest to najczęściej spotykana waluta. Stablecoiny są powiązane z tradycyjnymi walutami, takimi jak dolar amerykański, euro lub jakakolwiek inna waluta. Każda jednostka stablecoina w obiegu jest zabezpieczona równoważną kwotą pieniądza fiducjarnego, która jest przechowywana na rachunku powierniczym. Zarówno zabezpieczenie, jak i wydany token mają zawsze stosunek 1:1.
Takie podejście daje użytkownikom pewność, że zawsze mogą wymienić swoje stablecoiny na określoną kwotę waluty fiat. Przykładami stablecoinów powiązanych z walutą fiducjarną są:
Niektóre stablecoiny są zabezpieczone aktywami materialnymi, takimi jak złoto, srebro lub ropa naftowa. Aktywa te mają wewnętrzną wartość, a poprzez powiązanie wartości stablecoina z tymi zasobami, starają się zapewnić większą stabilność dzięki znanemu aktywowi, który utrzymuje swoją zmienność w stosunku do fiat. Takie podejście może spodobać się tym, którzy szukają bardziej bezpośredniego połączenia z aktywami fizycznymi.
Przykładami tego typu stablecoinów są:
Może to zabrzmieć szalenie, ale strategia ta polega na wspieraniu stablecoinów za pomocą Bitcoina. Chociaż może się to wydawać sprzeczne z intuicją, ponieważ sam Bitcoin jest bardzo niestabilny, niektóre projekty próbowały złagodzić to ryzyko, wspierając swoje stablecoiny kombinacją Bitcoina i innych rezerw. Celem jest wykorzystanie płynności i skumulowanej wartości Bitcoina do ustabilizowania waluty.
Opierają się one na złożonych algorytmach do zarządzania podażą i popytem stablecoina, automatycznie dostosowując emisję nowych monet lub ich spalanie w zależności od warunków rynkowych. Algorytm dąży do utrzymania stabilnej wartości stablecoina za pomocą automatycznych mechanizmów. W ramach tego złożonego systemu zabezpieczania wartości, DAI jest największym sukcesem.
Chociaż w teorii wszystko może wydawać się atrakcyjne, czasami napotykają one kluczowe wyzwania, jak pokazał przypadek Terra USD (UST).
W 2022 r. pojawiło się kilka poważnych wyzwań, w tym poważne incydenty, takie jak włamanie na Ronin Bridge, upadek UST i LUNA, likwidacja 3AC i niewypłacalność FTX. Wydarzenia te podkreśliły potrzebę lepszej segregacji przechowywania i rozliczania w przestrzeni kryptowalut. Przyjęcie najlepszych praktyk TradFi, w szczególności w zakresie mechanizmów przechowywania i rozliczania, jest postrzegane jako kluczowy krok w kierunku szerszego i bezpieczniejszego przyjęcia.
Upadek tych kryptowalut był spowodowany kilkoma przyczynami, wśród których możemy uogólnić ich użycie w następujący sposób:
To załamanie doprowadziło do upadku ekosystemu wartego ponad 50 miliardów dolarów.
Wybór stablecoina w obecnym środowisku jest skomplikowanym zadaniem. Dlatego odkryjemy niektóre z najlepszych stablecoinów.
5 najważniejszych stablecoinów z najwyższą kapitalizacją rynkową to:
Można to zobaczyć na portalu CoinMaketCap, jak pokazano poniżej:
Chociaż BUSD ($BUSD) może wydawać się istotny na wysokiej pozycji w rankingu, jest to stablecoin, którego wzrost został ograniczony przez amerykańskie regulacje, przez co nie można wyemitować więcej. Można wykorzystywać tylko te już wyemitowane, co oznacza, że ze względu na tę niepewność inwestorzy coraz rzadziej z niego korzystają. Jest to stablecoin, który zdecydowanie odradzamy.
Regulowani brokerzy, tacy jak XTB, Pepperstone i EightCap, to solidne opcje dla inwestorów zainteresowanych rynkiem kryptowalut. XTB, który działa na platformie xStation, oferuje ponad 50 kryptowalut, oferując szeroki zakres możliwości inwestycyjnych. Pepperstone, który działa na platformach MT4 i MT5, oferuje 21 kryptowalut. EightCap, który również korzysta z MT4 i MT5, wyróżnia się ofertą ponad 100 kryptowalut.
Warto zauważyć, że brokerzy ci działają zgodnie ze standardami regulacyjnymi, co jest ważnym elementem bezpieczeństwa dla inwestorów. W przeciwieństwie do zdecentralizowanych giełd, regulacje te pomagają chronić interesy inwestorów, zapewniając przejrzystość i odpowiedzialność. Wybór regulowanego brokera może być zatem bezpieczną alternatywą dla inwestowania w kryptowaluty.
xStation | +50 | Zobacz więcej | |||||
MT4, MT5, cTrader, TradingView, Pepperstone Platforma | +20 | Zobacz więcej | |||||
MT4, MT5 | +100 | Zobacz więcej |
Aby jednak dać Ci więcej alternatyw, przedstawiam inne giełdy, które mogą być również przydatne do zakupu i utrzymania stablecoinów:
👉 W każdym razie, aby uzyskać więcej informacji, polecam nasz artykuł: Jak inwestować w kryptowaluty.
Stablecoiny powinny spełniać kilka funkcji i odgrywać kluczowe role w ekosystemie finansowym, zapewniając rozwiązania kilku problemów związanych ze zmiennością i brakiem stabilności obecnych w innych kryptowalutach.
Oto niektóre argumenty dotyczące celu i użyteczności stablecoinów:
Należy zauważyć, że w obliczu niepewności rynkowej dotychczasowe wyniki tych aktywów mogą nie być korzystne w przyszłości i paść ofiarą deprecjacji aktywów.
Inwestując w stablecoiny, w rzeczywistości nie zwiększasz ani nie zmniejszasz swojego majątku jako takiego, ponieważ stablecoin nadal utrzymuje swoją wartość w stosunku do aktywów bazowych.
W ostatnich latach stały się one bardzo popularne, ponieważ są wygodnym sposobem na przechowywanie aktywów kryptograficznych bez wahań - choć ryzyko upadku stablecoinów zawsze istnieje - i bez konieczności przelewania ich na osobiste konto bankowe, a tym samym opodatkowania uzyskanych wyników.
Ponadto umożliwiają one dokonywanie przelewów za pomocą kryptowalut bez ryzyka wahań, a przynajmniej znacznie niższych niż w przypadku nawet największych kryptowalut, takich jak Bitcoin czy Ether.
Wszystko to oznacza, że stały się one swego rodzaju "magazynem wartości", co sprawiło, że praca ze stablecoinami stała się bardzo interesująca dzięki wielu strategiom i platformom.
W każdym razie musimy jasno powiedzieć, że nie wszystko jest piękne i dlatego wymienimy kilka pozytywnych i negatywnych aspektów.
ZALETY
✅ Stabilna wartość
✅ Ułatwia wejście i wyjście z ekosystemu kryptowalut.
✅ Pozbawiony zmienności udział w DeFi
✅ Szybkie i wydajne transfery
✅ Ograniczone ryzyko rynkowe
✅ Zabezpieczenie ekosystemu kryptowalut w przypadku zgromadzenia znacznego zysku w dowolnej niestabilnej kryptowalucie.
WADY
❌ Brak zwrotu (choć nie jest to ich celem).
❌ Ryzyko kontrahenta w zabezpieczonych Stablecoinach.
❌ Zależność od emitentów.
❌ Wpływ polityki pieniężnej.
❌ Koszty alternatywne.
Teraz, gdy znasz już najistotniejsze informacje na temat tego, czym jest stablecoin, do czego służy i jakie rodzaje stablecoinów istnieją, pora, na przeprowadzenie własnych badań zanim zdecydujesz się zainwestować.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące stablecoinów
Organy regulacyjne zwracają dużą uwagę na stablecoiny, ponieważ widzą znaczne zainteresowanie tym nowym przykładem wykorzystania inteligentnych pieniędzy.
Doświadczyły one szybkiego wzrostu i są używane na całym świecie. Wiąże się z nimi ryzyko dla całego rynku, które może mieć tragiczne skutki dla gospodarki, która wciąż nie ma jasnych regulacji, a miliardy dolarów są hakowane rok po roku.
Ponadto, zarówno stablecoiny, jak i CBDC (waluta cyfrowa banku centralnego) są sposobami na zaradzenie niedociągnięciom obecnego systemu płatności i poprawę integracji finansowej, starają się one stworzyć własne i uzyskać kontrolę, której do tej pory nie miały.
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
76,09% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD.
Zastrzeżenie: