Saxo Bank vs Swissquote 2026 – który broker jest lepszy?

Saxo to duński bank inwestycyjny oferujący ponad 71 000 instrumentów, a Swissquote to szwajcarska instytucja bankowa z ofertą kilku milionów produktów finansowych i funkcjami bankowymi.

• Opłaty: Saxo oferuje trzy poziomy prowizji – dla konta Classic 0,08% (min. 1 €/1 $), dla Platinum 0,05%, a dla VIP 0,03%; walutowa konwersja kosztuje 0,25%. Swissquote pobiera 0,1% (min. 14,95 €) za akcje/ETF i 0,9% za przewalutowanie.
• Oferta instrumentów: Saxo udostępnia ponad 71 000 instrumentów na 50+ giełdach. Swissquote ma ok. 3 mln instrumentów, jednak oferta w Polsce jest mocno ograniczona.
• Bezpieczeństwo: Saxo Bank A/S jest licencjonowanym bankiem duńskim i podlega m.in. DFSA i FCA; środki klientów w UE chroni system gwarancyjny do 100 000 € oraz fundusz kompensacyjny do 20 000 €. Swissquote jest notowany na SIX i podlega FINMA oraz FCA; depozyty gotówkowe w Szwajcarii są chronione do 100 000 CHF.
• Dla kogo? Saxo jest korzystny dla aktywnych i średniozaawansowanych inwestorów, którzy chcą szerokiego dostępu do rynków i automatycznego raportu podatkowego. Swissquote kieruje ofertę do zamożniejszych inwestorów poszukujących bankowych usług dodatkowych (konto, karty, kredyty), natomiast opłaty przy małych transakcjach są wysokie.

Czym jest Saxo Bank?

Saxo Bank A/S to duński bank inwestycyjny działający od 1992 r., regulowany przez Duński Urząd Nadzoru Finansowego (DFSA) i działający w UE w ramach tzw. paszportu usług. Grupa obsługuje ponad 1,5 mln klientów w 13 krajach, oferuje 71 000+ instrumentów i zarządza ponad 80 mld € aktywów.

Zaletą Saxo jest szeroki wachlarz produktów – akcje, ETF, obligacje, opcje, futures, forex i CFD – zintegrowany w jednym rachunku. Dla początkujących stworzono platformę SaxoInvestor, a dla zaawansowanych SaxoTrader, która pozwala na trading na wielu monitorach, zaawansowane zlecenia i dostęp do narzędzi ProRealTime/TradingView. Każde konto obejmuje roczny raport podatkowy, co ułatwia rozliczenie transakcji.

Zalety i wady Saxo Bank

Czym jest Swissquote?

Swissquote Bank Ltd to szwajcarska instytucja notowana na giełdzie SIX od 2000 r. i regulowana przez FINMA. Oferuje ponad 3 mln instrumentów (akcje, ETF‑y, fundusze, kryptowaluty, certyfikaty strukturyzowane), a oprócz platformy transakcyjnej świadczy pełne usługi bankowe: rachunki, karty, kredyty. Broker kieruje ofertę do zamożnych inwestorów: minimalny depozyt to 1 000 € i istnieją kwartalne opłaty depozytowe, zależne od wartości aktywów (np. 20 CHF do 50 k CHF, 25 CHF do 100 k CHF, 37,5 CHF do 150 k CHF, 50 CHF powyżej 150 k CHF).

Podstawowa prowizja za akcje i ETF‑y wynosi 0,1% z minimalną opłatą 14,95 €, a przewalutowanie kosztuje ok. 0,9%. Broker pobiera także 10 € miesięcznie po 6 miesiącach bez transakcji. W zamian Swissquote oferuje zaawansowaną platformę CFXD z 150+ narzędziami analitycznymi, integracją Autochartist i obsługą MetaTrader 4/5.

Zalety i wady Swissquote?

Saxo Bank vs Swissquote – najważniejsze różnice

Zarówno Saxo Bank, jak i Swissquote to brokerzy z najwyższej półki, ale kierują swoją ofertę do nieco innych grup klientów. Saxo zapewnia lepszy stosunek jakości do ceny pod względem kosztów i technologii, zwłaszcza dla aktywnych inwestorów. Swissquote ma charakter bardziej zbliżony do banku i oferuje szerszy asortyment produktów, ale za wyższą cenę.

Oferta instrumentów

Saxo Bank daje dostęp do ok. 71 000 instrumentów na ponad 50 giełdach. To bardzo szeroka oferta, wystarczająca dla większości inwestorów indywidualnych.

W Saxo znajdziemy m.in.:

1. akcje,
2. ETF-y,
3. obligacje,
4. fundusze,
5. opcje,
6. kontrakty futures,
7. forex,
8. CFD.

Swissquote wypada mocniej pod względem liczby dostępnych produktów. Broker komunikuje ofertę ok. 3 mln instrumentów, w tym:

1. Pary walutowe
2. Kontrakty CFD
3. Metale Szlachetne

Opłaty transakcyjne

Saxo Bank ma prostszy i zwykle tańszy model prowizji dla akcji i ETF-ów.

Najważniejsze stawki w Saxo:

• konto Classic: 0,08% wartości transakcji,
• minimalna opłata: 1 EUR lub 1 USD,
• konto Platinum: 0,05%,
• konto VIP: 0,03%.

Swissquote jest wyraźnie droższy przy mniejszych transakcjach. Standardowa prowizja za akcje i ETF-y wynosi 0,1%, ale minimalna opłata to 14,95 EUR.

To oznacza, że przy zakupie ETF-u za 500 albo 1000 EUR minimalna prowizja w Swissquote mocno podnosi realny koszt inwestowania. Dla inwestora, który buduje portfel małymi transzami, Saxo będzie zwykle korzystniejszy.

Przewalutowanie

Dla polskiego inwestora przewalutowanie jest jednym z najważniejszych kosztów, bo większość zagranicznych akcji i ETF-ów jest notowana w EUR, USD, GBP albo CHF.

W porównaniu wygląda to tak:

• Saxo Bank: ok. 0,25% za przewalutowanie,
• Swissquote: ok. 0,9% do transakcji o wartości 25 000 EUR.

Różnica jest duża. Przy regularnych zakupach akcji lub ETF-ów w walutach obcych koszt przewalutowania może mieć większe znaczenie niż sama prowizja maklerska.

Warto też pamiętać o ryzyku walutowym. Nawet jeśli akcje wzrosną w USD lub EUR, końcowy wynik po przeliczeniu na PLN będzie zależał od kursu walutowego.

Raport podatkowy i PIT

Saxo Bank ma przewagę dla polskiego inwestora, bo oferuje roczny raport podatkowy i zestawienie transakcji. Taki raport nie zastępuje PIT-8C, ale ułatwia przygotowanie PIT-38.

Raport może pomóc szczególnie wtedy, gdy inwestor ma:

• sprzedaż akcji lub ETF-ów,
• dywidendy zagraniczne,
• transakcje w kilku walutach,
• większą liczbę operacji w ciągu roku.

Swissquote nie wystawia polskiego PIT-8C. Inwestor musi sam przygotować rozliczenie PIT-38, przeliczyć transakcje według kursów NBP i uwzględnić zagraniczne dywidendy.

Dodatkowo raport podatkowy/e-statement może być płatny, więc warto sprawdzić tę opłatę przed otwarciem rachunku.

Opłata za przechowywanie aktywów

Saxo Bank nie pobiera opłaty za przechowywanie aktywów. To ważne przy długoterminowym inwestowaniu, bo inwestor nie płaci za samo trzymanie akcji lub ETF-ów na rachunku.

W Saxo odpadają więc m.in.:

• opłata za wpłatę,
• opłata za przechowywanie papierów wartościowych,
• dodatkowy koszt za samo utrzymywanie portfela.

Swissquote stosuje kwartalną opłatę depozytową zależną od wartości portfela. W szwajcarskim cenniku pojawiają się stawki od 20 do 50 CHF kwartalnie.

Dla większego portfela koszt procentowo maleje, ale dla mniejszych rachunków może być odczuwalny. To szczególnie ważne dla inwestora, który kupuje ETF-y długoterminowo i nie wykonuje wielu transakcji.

Kryptowaluty

Saxo Bank nie jest klasyczną giełdą kryptowalut. Ekspozycja na krypto jest dostępna głównie przez instrumenty giełdowe, takie jak:

• ETN-y,
• ETF-y/ETP-y,
• inne produkty notowane na giełdzie, zależnie od dostępności dla inwestora z UE.

To rozwiązanie bardziej dla osób, które chcą mieć ekspozycję na rynek krypto w ramach rachunku inwestycyjnego, a nie przechowywać realne tokeny.

Swissquote wypada tutaj lepiej, bo umożliwia bezpośredni zakup kryptowalut oraz inwestowanie przez produkty typu ETP.

Warto jednak pamiętać, że:

• prowizja od kryptowalut zaczyna się od ok. 1%,
• oferta może być droższa niż na typowych giełdach krypto,
• inwestor nadal bierze na siebie wysoką zmienność rynku kryptowalut.

Platformy inwestycyjne

Saxo Bank ma dwa główne środowiska inwestycyjne:

• SaxoInvestor – prostsza platforma dla inwestorów długoterminowych,
• SaxoTrader – bardziej zaawansowane narzędzie dla aktywnych traderów.

Do tego dochodzą integracje z:

• ProRealTime,
• TradingView,
• narzędziami analitycznymi dla aktywnych inwestorów.

To duży plus dla osób, które korzystają z analizy technicznej, opcji, futures albo kilku klas aktywów jednocześnie.

Swissquote oferuje:

• platformę CFXD,
• MetaTrader 4,
• MetaTrader 5,
• aplikacje mobilne,
• Autochartist.

To solidne zaplecze dla traderów forex i CFD. Dla inwestora akcyjno-ETF-owego interfejs może być jednak mniej intuicyjny niż u brokerów nastawionych na prostsze inwestowanie pasywne.

Regulacje i ochrona środków

W przypadku Saxo Bank i Swissquote najważniejsze jest to, z którym konkretnie podmiotem zawierasz umowę. Obie marki działają międzynarodowo, ale ochrona środków, nadzór i ścieżka reklamacyjna zależą od jurysdykcji przypisanej do klienta.

Saxo Bank

• Nadzór: duński Finanstilsynet / DFSA.
• KNF: Saxo nie jest bezpośrednio nadzorowany przez KNF jak polski broker, ale może działać w Polsce na podstawie notyfikacji.
• Ochrona gotówki: do równowartości 100 000 EUR na klienta.
• Ochrona instrumentów: akcje, ETF-y i obligacje są oddzielone od majątku brokera.
• Dodatkowa ochrona inwestorska: do 20 000 EUR, jeśli instrumenty nie mogłyby zostać zwrócone.

Swissquote

• Swissquote Bank Ltd: szwajcarski bank regulowany przez FINMA.
• Swissquote Bank Europe S.A.: podmiot luksemburski nadzorowany przez CSSF.
• Swissquote Capital Markets Ltd: podmiot cypryjski nadzorowany przez CySEC dla części usług Forex/CFD.
• Ochrona przy Forex/CFD: do 20 000 EUR, jeśli rachunek prowadzony jest przez podmiot cypryjski.
• Ochrona w Szwajcarii: depozyty bankowe chronione do 100 000 CHF.
• KNF: Swissquote nie jest polskim domem maklerskim nadzorowanym bezpośrednio przez KNF.

Polski język i obsługa

Saxo Bank ma przewagę pod kątem lokalnego doświadczenia użytkownika. Broker udostępnia polską wersję strony i materiały po polsku, co ułatwia porównanie oferty, kosztów i warunków rachunku.

Dla polskiego inwestora ważne są zwłaszcza:

• polskie materiały informacyjne,
• łatwiejsze zrozumienie opłat,
• raport podatkowy,
• niższe koszty przewalutowania,

Swissquote jest bardziej międzynarodowy i mniej dopasowany do polskiego kontekstu. Materiały są głównie po angielsku, a rozliczenie podatkowe pozostaje po stronie użytkownika.

To nie musi być problem dla doświadczonego inwestora, ale dla początkującego może oznaczać więcej pracy.

Dla kogo Saxo Bank, a dla kogo Swissquote?

Saxo Bank lepiej pasuje do inwestora, który:

• aktywnie inwestuje lub handluje,
• korzysta z akcji, ETF-ów, obligacji i instrumentów pochodnych,
• chce budować bardziej złożony portfel,
• chce ograniczać koszty przewalutowania,
• potrzebuje raportu podatkowego,
• szuka platformy, która może „rosnąć” razem z jego doświadczeniem.

Swissquote będzie ciekawszy dla inwestora, który:

• ma większy kapitał,
• szuka połączenia brokera i banku,
• chce mieć bardzo szeroki wybór instrumentów,
• chce kupować realne kryptowaluty,
• akceptuje wyższe minimalne prowizje,
• nie ma problemu z samodzielnym rozliczeniem podatków w Polsce.

Z perspektywy polskiego inwestora Saxo Bank wypada bardziej praktycznie: ma niższe koszty przewalutowania, brak opłaty za przechowywanie aktywów i raport podatkowy. Swissquote broni się skalą oferty i bankowym zapleczem, ale dla wielu inwestorów z Polski może być po prostu droższy.

Najczęstsze pytania