Certyfikaty Turbo 24: czym są i jak działają?

Certyfikaty Turbo 24 lub „Turbo 24 hours”/ „Turbos 24” to pochodny produkt finansowy – rodzaj mandatu turbo uruchomionego przez IG Broker. Są one szczególnie przydatne w zmiennym scenariuszu. Czym są Turbos 24 i jak nimi handlować?

W IG posiadają ponad 24 lata doświadczenia w oferowaniu usług inwestorom, zawsze poszukując innowacji. Dlatego też zdecydowali się na wprowadzenie tego innowacyjnego instrumentu finansowego. Turbo 24 posiadają szereg cech, które czynią je atrakcyjnymi. Nie jest on jednak tak dobrze znany jak CFD. Oto plusy i minusy.

Certyfikaty Turbo 24 – Czym są Warranty i Turbo Warranty?

Krótko mówiąc, Turbos 24 to rodzaj turbo warrantu. Zacznijmy więc od zdefiniowania, czym są warranty.

Jest to zbywalny papier wartościowy (notowany na giełdzie), który daje posiadaczowi prawo (nie obowiązek) do zakupu lub sprzedaży, w przyszłym terminie (mają datę zapadalności), instrumentu bazowego, na który został wyemitowany i po cenie ustalonej przez produkt.

Jego cena jest premią za uzyskanie tego prawa i zależy w dużym stopniu od wyników bazowego aktywa finansowego. Nabywca warrantu płaci jedynie niewielki ułamek tego, co może kosztować dany składnik aktywów finansowych (stąd dźwignia jest ukryta).

Są one, że tak powiem, podobne do opcji finansowych, chociaż mają pewne cechy szczególne (np. ich termin zapadalności, cena wykonania i inne cechy są określane przez emitenta warrantu).

Jest to produkt sam w sobie: papier wartościowy z oficjalną i przejrzystą wyceną.

Inwestor kupuje tylko ten warrant, który najlepiej odpowiada jego potrzebom i strategii. Kiedy kupujesz warranty, Twoja strata jest ograniczona, można stracić tylko zapłaconą składkę.

Można handlować zarówno długimi jak i krótkimi warrantami, istnieją „warranty kupna” i „warranty sprzedaży”. Innymi słowy, papier wartościowy może mieć prawo do kupna lub prawo do sprzedaży bazowego składnika aktywów finansowych.

Certyfikaty Turbo 24 – Warranty Turbo

Podobnie istnieją inne podobne produkty o nazwie „Turbo warrant” lub „Turbo”. Są to pochodne instrumenty finansowe, które dają te same prawa.

Różnica polega na tym, że te produkty mają poziom bariery, zwany również „knock out”. W momencie, gdy instrument bazowy zdoła przekroczyć ten poziom cenowy, wszystkie prawa zostają anulowane. Innymi słowy, warrant turbo wygaśnie wcześniej i stanie się bezwartościowy.

Możliwe jest również nabycie tych papierów wartościowych z prawem kupna lub prawem sprzedaży; są one nazywane odpowiednio „Turbo call” i „Turbo put”. Dźwignia finansowa warrantów Turbo jest wyższa niż warrantów zwykłych.

Czym są więc certyfikaty Turbos 24?

Turbos 24 to nowy produkt finansowy, stworzony przez IG. Są one rodzajem turbo warrantu, który handluje 24 godziny na dobę, od poniedziałku do piątku. Są to pierwsze certyfikaty, które umożliwiają handel nawet wtedy, gdy rynek spot nie jest otwarty.

Możesz handlować na Turbo 24 od niedzieli o 23:00 do piątku o 23:00 (zgodnie z Środkowoeuropejskim Czasem Letnim.)

Ale jakie są zalety rynku 24-godzinnego, takiego jak Forex?

Produkt może być kupiony lub sprzedany w dowolnym momencie. W ten sposób inwestor może otwierać i zamykać pozycje, nie podlegając żadnemu harmonogramowi.
Z drugiej strony, tak długo jak rynek, na którym notowane są instrumenty bazowe pozostaje zamknięty, nasza pozycja nie zostanie zamknięta, jeśli poziom knock-out zostanie osiągnięty.

Instrumenty te różnią się od warrantów tym, że ich cena zmienia się zgodnie z ceną aktywów, na które zostały wyemitowane, przy czym wszystkie inne czynniki są drugorzędne. W przypadku warrantów termin zapadalności, zmienność i inne czynniki zniekształcają premię: nie zmienia się ona dokładnie tak, jak instrument bazowy. Turbo 24 nie mają dojrzałości, więc ten czynnik jest usunięty z równania.

Jest to produkt regulowany, posiadający numer ISIN. Inwestor ma gwarancję przejrzystości posiadania papieru wartościowego będącego przedmiotem obrotu.

Inne kluczowe cechy Turbos 24 są następujące:

Certyfikaty Turbo 24 – mogą być przedmiotem obrotu długiego lub krótkiego.

Dzięki tym produktom finansowym możliwe jest inwestowanie zarówno w górę, jak i w dół, i to równie łatwo. Istnieją dwa rodzaje certyfikatów Turbos 24:

Turbo 24 long: taki, który kupuje się, jeśli oczekuje się wzrostu ceny instrumentu bazowego.
Turbo 24 short: kupisz ten instrument, jeśli wierzysz, że cena instrumentu bazowego spadnie.

Anulowanie transakcji jest tak proste jak złożenie zlecenia sprzedaży na Turbo 24. Jedynym warunkiem jest to, że cena aktywów nie osiągnęła poziomu knock-out (w przeciwnym razie Turbo 24 automatycznie wygasa).

Dostęp do wielu rynków finansowych

W ofercie znajdują się Certyfikaty Turbos 24 na różne aktywa finansowe na następujących rynkach:

Indeksy akcji: wybór indeksów z głównych giełd papierów wartościowych na świecie.
Forex: rynek ten oferuje szeroki wachlarz par walutowych, z których każda ma swoją własną osobowość.
Towary: Złoto i ropa naftowa, dwa najbardziej charakterystyczne rynki towarowe.

Elastyczna dźwignia finansowa

Powszechnie wiadomo, że dźwignia finansowa jest mieczem obosiecznym, dlatego też poziom dźwigni finansowej w Certyfikaty Turbos 24 jest ustalany przez inwestora. Przy otwieraniu pozycji, kupnie Certyfikatów Turbo 24, istnieje kilka opcji, z różnymi poziomami knock out.

W zależności od tego, czy bariera ta jest bliższa czy dalsza od ceny, po której instrument bazowy jest notowany, ustalana jest cena wykonania.

Weźmy przykład:

Jeśli zdecydujesz się na zakup indeksu Turbo 24 na niemiecki indeks DAX 30, który jest notowany na poziomie 13.000 punktów, wybierasz spośród różnych „knock outów”, które są wymienione. Innymi słowy, kupujesz produkt z poziomem bariery, który najlepiej pasuje do Twojej strategii.

Jeśli, na przykład, zdecydujesz się ustawić tę barierę na 12 900 punktów, cena wykonania wynosi 100 euro, ponieważ jest to różnica między knock out a ceną instrumentu bazowego. Różnica ta stanowi 130-krotną dźwignię finansową.

Z drugiej strony, załóżmy, że inwestor decyduje się podjąć niższe ryzyko i kupuje Turbo 24 z knock-outem dalej (zmniejszając tym samym prawdopodobieństwo osiągnięcia tej ceny i tym samym wczesnego wygaśnięcia turbo). Załóżmy, że zdecydujesz się ustawić barierę na poziomie 12 800 punktów. W tym przypadku, cena wykonania wynosi 200 euro, a dźwignia jest niższa, tj. 65 razy.

W ten sposób inwestor może dostosować dźwignię, a co za tym idzie, podejmowane ryzyko. Jedyną stratą, jaką inwestor może ponieść na Turbos 24, jest cena jego zakupu. Podobnie jak w przypadku warrantów, strata jest ograniczona.

Po otwarciu pozycji nie można jednak zmienić poziomu wybijania. Aby zmienić dźwignię i podejmowane ryzyko, należy sprzedać Turbos 24 i kupić Turbos 24 z inną barierą.

Jak handlować Turbo 24?

Aby handlować z Turbos 24, musisz posiadać takie konto w IG i uzyskać do niego dostęp z oferowanej platformy. Jeśli jesteś klientem tego brokera, możesz dodać go w swoim obszarze klienta.

Turbos 24 są notowane w euro, niezależnie od waluty, w której notowane są aktywa bazowe. Są one sprzedawane w jednostkach i możesz kupić tyle Turbos 24 ile potrzebujesz (w rzeczywistości, tak wiele jak są dostępne), dostosowując w ten sposób wielkość swojej pozycji.

Co godzinę uruchamiane są nowe Turbos 24 z różnymi poziomami barier. Podobnie eliminowane są te, które osiągnęły swój knock out. Produkty te, podobnie jak CFD, nie mają daty ważności (jedynym terminem ważności jest moment osiągnięcia bariery knock out). Chociaż opłata swapowa lub premia overnight jest pobierana każdego dnia, kiedy otwarta jest pozycja (pod tym względem są one podobne do kontraktów CFD).

Ich cena zależy głównie od różnicy pomiędzy ceną aktywów, na które są emitowane, a poziomem knock-out. Mówimy „głównie”, ponieważ w rzeczywistości stosuje się mnożnik rynkowy plus koszty transakcyjne.

Im mniejsza rozpiętość między ceną notowaną a barierą, tym bardziej konkurencyjna cena, a zatem tym większa dźwignia.

Zyski z handlu osiągane są z różnicy pomiędzy zakupem i sprzedażą Turbo 24. Wynika to z faktu, że różnica w stosunku do poziomu bariery będzie większa, a zatem stanowi bezpieczniejszy składnik aktywów.

Pozostaje tylko powiedzieć, że Turbo 24 jest przedmiotem obrotu na Spectrum, wielostronnym systemie handlowym zarejestrowanym w Niemczech i autoryzowanym przez BaFin (niemiecki regulator).