Co to jest instrument bazowy i jak się go klasyfikuje?

Z pewnością słyszałeś o aktywach bazowych w kontraktach finansowych. W tym artykule przedstawimy Państwu aktywa bazowe i jak są one klasyfikowane.

instrument bazowy

Co to są aktywa bazowe i jak się je klasyfikuje?

Składnik aktywów bazowych to składnik aktywów finansowych, na który opiewają kontrakty finansowe; jest to wartość referencyjna.

Innymi słowy, aktywa bazowe to rodzaj produktu, który nie jest aktywem, ale jest zależny od notowań, zmian i cen innego składnika aktywów.

Użyteczność składnika aktywów bazowych polega na tym, że jest on wskaźnikiem wykorzystywanym jako wartość referencyjna dla kontraktów na pochodne produkty finansowe.

Klasy aktywów

Przykładem tych aktywów są m.in. kontrakty terminowe, opcje, warranty, swapy.

Co to jest swap?

Swap jest kontraktem wymiany finansowej, w którym jedna ze stron zobowiązuje się do płacenia z określoną częstotliwością serii przepływów pieniężnych, a w zamian otrzymuje od drugiej strony inną serię przepływów.

Przepływy te zasadniczo reagują na płatności odsetkowe z tytułu swapu nominalnego.

Co to jest opcja?

Jest to instrument finansowy, który daje kupującemu prawo, a sprzedającemu obowiązek przeprowadzenia transakcji po ustalonej cenie i w określonym terminie.

Opcje są instrumentami pochodnymi, w których płaci się określoną kwotę i w wielu przypadkach oferuje się gwarancję.

Czym są kontrakty future?

Jest to finansowy instrument pochodny charakteryzujący się tym, że jest umową, na mocy której dwóch inwestorów zobowiązuje się w teraźniejszości do kupna lub sprzedaży w przyszłości aktywów bazowych.

Czym są warranty

Warranty to opcje kupna (warranty call) lub sprzedaży (warranty put) akcji lub indeksu giełdowego.

Warranty są obecnie emitowane przez banki i biura maklerskie i pozwalają na wszystkie rodzaje połączeń i położeń, które dają posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedaży aktywów bazowych po cenie wykonania, która jest dokładnie taka sama jak opcja.

Rodzaje instrumentów

Jak wspomniano wcześniej, niektóre instrumenty działają z aktywami bazowymi, takimi jak opcje i kontrakty terminowe. Pozwalają one posiadaczowi na kupno i sprzedaż określonego składnika aktywów w czasie i po cenie uzgodnionej z góry.

Inną klasą instrumentów są aktywa, które współpracują z funduszami inwestycyjnymi.

Klasyfikacja aktywów zabezpieczających

Aktywa bazowe klasyfikowane są jako:

Aktywa finansowe

Klasyfikacja tych aktywów bazowych jest następująca:

1. Opcje na aktywa o stałym dochodzie (instrumentem bazowym są obligacje każdego kraju)

2. Opcje towarowe (instrumentem bazowym jest towar)

3. Opcje walutowe (instrumentem bazowym jest kurs wymiany danej waluty)

4. Opcje na kontrakty terminowe.

Aktywa niefinansowe

W grupie aktywów niefinansowych znajdują się produkty rolne, zwierzęta hodowlane, towary i metale. Jest też złoto, srebro, ropa, gaz, kukurydza czy pszenica.

Aby klasyfikacja ta była bardziej zrozumiała, należy pamiętać, że:

Jeśli są to towary, produkty rolne lub metale, będą one należały do grupy opcji i kontraktów terminowych, a instrumenty pochodne generalnie do aktywów realnych.

Jeśli są to waluty, stopy procentowe lub indeksy giełdowe, będą należały do grupy opcji i kontraktów terminowych na instrumenty finansowe.

Jak handluje się aktywami bazowymi

Kiedy masz zamiar handlować tego typu aktywów ważne jest, aby wiedzieć, że nie są one bezpośrednio notowane na giełdzie, ponieważ są to produkty over-the-counter, a w tym przypadku aktywa bazowe są zarządzane przez pośredników.

Mamy nadzieję, że ten artykuł był dla Ciebie pomocny i że zrozumiałeś, co to są aktywa bazowe i jak są klasyfikowane.


guest
0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności