Jak inwestować na Tajwanie?

Być może nie kojarzy się zbyt dobrze, ale Tajwan, pomimo tego, że jest małą wyspą o powierzchni zaledwie 36 000 km2 na środku Pacyfiku, jest jednym z najważniejszych graczy na arenie międzynarodowej ze względu na potężny przemysł półprzewodników. W poniższym artykule dowiemy się, co tak naprawdę stoi za gospodarką tego kraju, jakie są niektóre z jego najpotężniejszych spółek giełdowych i jak inwestować na Tajwanie za pośrednictwem funduszy i ETF-ów.

Bliższe spojrzenie na Tajwan

XX wieku Tajwan stał się znany na całym świecie dzięki polityce gospodarczej promowanej przez jego rząd, która pozwoliła na rozkwit jednej z najważniejszych i najbardziej wyrafinowanych gałęzi przemysłu na świecie.

Przyjrzyjmy się bliżej…

Tajwan: jeden z czterech tygrysów Azji

Do 1960 roku gospodarka Tajwanu opierała się głównie na rolnictwie. Ale potem nastąpił tak zwany „tajwański cud”, który przyspieszył wzrost gospodarczy kraju, aby w ciągu kilku dekad stać się jednym z najbardziej uprzemysłowionych krajów na świecie.

Aby doprowadzić do takiej rewolucji, rząd był zmuszony do prowadzenia korzystnej polityki gospodarczej, podniesienia poziomu wykształcenia przyszłych pracowników i inteligentnych inwestycji w kluczowych sektorach, takich jak zaawansowane technologie i produkcja.

Dzięki napływowi zagranicznego kapitału Tajwan zaczął współpracować z krajami trzecimi, takimi jak Stany Zjednoczone, a także zaczęli pojawiać się rodzimi światowi liderzy technologiczni, tacy jak TSMC i Asus.

Dziś Tajwan jest jedną z najważniejszych potęg w branży półprzewodników (którą niektórzy już nazywają „ropą naftową tej ery”), co pozwala mu odgrywać kluczową rolę w globalnej gospodarce i geopolityce, z TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) na czele.

Demografia Tajwanu

Tajwan ma obecnie około 23 milionów mieszkańców i zajmuje 57. miejsce na świecie pod względem liczby ludności.

Najważniejszym aspektem jego demografii jest to, że w przeciwieństwie do większości zaawansowanych społeczeństw, Tajwan ma stosunkowo młodą populację ze znacznym odsetkiem osób w wieku poniżej 40 lat.

Posiadanie młodej populacji oferuje szereg wyraźnych korzyści, w tym większą pulę siły roboczej i wyższy poziom energii do ciężkiej pracy, innowacji i dostosowywania się do wszystkich zmian, które pojawiają się na jego drodze.

Potęga w produkcji i eksporcie półprzewodników

Tajwan jest jednym z największych eksporterów na świecie, nie tylko półprzewodników (choć jest to główny produkt wysyłany za granicę), ale także innych produktów elektronicznych, maszyn i chemikaliów.

Dzięki silnej bazie przemysłowej i zdolności do wytwarzania wysokiej jakości, zaawansowanych technologicznie produktów, Tajwan wypracował sobie znaczącą niszę w handlu międzynarodowym.

Jego głównymi partnerami handlowymi są Stany Zjednoczone, UE i Chiny.

Główny indeks i rynek akcji na Tajwanie

Tajwan, epicentrum innowacji technologicznych i wzrostu gospodarczego, ma tętniący życiem i dynamiczny rynek akcji, co znajduje odzwierciedlenie w jego głównych indeksach.

Poniżej przeanalizujemy dwa najważniejsze tajwańskie indeksy giełdowe:

• Indeks Tajwańskiej Giełdy Papierów Wartościowych
• Indeks TAIEX

z których oba oferują kluczowe okno na wyniki gospodarcze i możliwości inwestycyjne w regionie.

Tajwańska Giełda Papierów Wartościowych

Tajwańska Giełda Papierów Wartościowych (TWSE ) została założona w 1961 r. i jest obecnie jedną z wiodących giełd na rynku azjatyckim. Pod koniec 2022 r. na Tajwańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych notowanych było 971 spółek.

TAIEX, wiodący tajwański indeks

Taiwan Capitalization Weighted Stock Index (TAIEX) jest głównym indeksem tajwańskiej giełdy papierów wartościowych. Utworzony w 1967 r ., odzwierciedla wyniki giełdowe głównych spółek notowanych na Tajwańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

TAIEX jest szeroko stosowany przez inwestorów, analityków i media jako ważny punkt odniesienia do oceny stanu tajwańskiego rynku akcji, a także jego gospodarki.

Jak widać na poniższym obrazku, TAIEX znajduje się obecnie na rekordowych poziomach.

Inne indeksy Tajwańskiej Giełdy Papierów Wartościowych

Oprócz TAIEX, tajwańska giełda papierów wartościowych posiada inne indeksy giełdowe, takie jak:

• FTSE TWSE Taiwan 50 Index
  • Reprezentuje 50 największych tajwańskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej. Reprezentuje około 70% całkowitej wartości rynkowej kraju.
• Taiwan Weighted (TWII)
  • Odzwierciedla wyniki 100 największych spółek w kraju notowanych na TWSE.
• TPEx 50
  • Obejmuje 50 największych spółek na giełdzie w Tajpej.

Jak inwestować na Tajwanie?

Inwestowanie na Tajwanie poprzez akcje

Niecodziennie spotyka się rynek, na którym pierwsza spółka jest 10 razy większa od drugiej.

Oto lista 10 największych spółek na Tajwańskiej Giełdzie Papierów Wartościowych:

Spółka	Sektor	Kapitalizacja rynkowa (mld USD)
TSMC	Technologia	686,49
Foxconn	Technologia	66,36
MediaTek	Technologia	49,34
Quanta Computer	Technologia	30,81
Chunghwa Telecom	Telekomunikacja	29,67
Fubon Financial	Finanse	26,68
Delta Electronics	Technologia	24,23
ASE Group	Technologia	22,22
Cathay Financial Holding	Finanse	22,17
Formosa Petrochemical	Energetyka	21,31

Omówmy teraz pokrótce trzy najciekawsze spółki z powyższej listy:

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSMC).

TSMC, założona w 1987 roku, jest wiodącym na świecie producentem półprzewodników i układów scalonych.

Z wieloma znanymi firmami, takimi jak Apple, zależnymi od jej pracy, TSMC jest obecnie jedną z najważniejszych firm na świecie.

Aby to potwierdzić, wystarczy spojrzeć na wyniki giełdowe w ciągu ostatnich kilku lat: od marca 2020 r. akcje zyskały +174%.

Foxconn

Foxconn jest największym na świecie producentem komponentów elektronicznych i największym tajwańskim eksporterem. Lista jego klientów obejmuje takie firmy jak Apple, Sony i Microsoft. W 2023 r. obroty firmy wyniosły ponad 6 miliardów dolarów.

Jeśli chodzi o wyniki giełdowe, jej akcjonariusze nie będą w pełni zadowoleni: akcje osiągnęły szczyt w 2007 r. i od tego czasu straciły na wartości o ponad 70% i były praktycznie płaskie przez ponad dekadę.

Jednak do tej pory w 2024 r. zyskały +15%.

Fubon Financial

Fubon Financial jest wiodącą firmą finansową na Tajwanie.

Oferuje szeroki zakres usług finansowych, w tym bankowość, ubezpieczenia i zarządzanie aktywami, a także oferuje je w krajach innych niż Tajwan, takich jak Chiny, Singapur i Hongkong.

Cena akcji spółki osiągnęła najwyższy poziom w lipcu 2021 r. i od tego czasu spadła o 12%. Pozytywną wiadomością jest to, że od szczytu spółka zyskała na giełdzie +43%. Jej kapitalizacja rynkowa wynosi obecnie około 26 miliardów dolarów.

Jeśli chcesz kupić akcje tych spółek, możesz znaleźć najlepszych brokerów w naszym artykule:

👉 Najlepsi brokerzy online

Rankia poleca następującego brokera, ponieważ jest on jednym z niewielu, który umożliwia dostęp do dużej liczby spółek na rynku tajwańskim:

👉Interactive Brokers opinie

Jak inwestować na Tajwanie za pośrednictwem funduszy ETF

Jeśli jeszcze tego nie wiesz, ETF to instrument finansowy, który umożliwia tanie inwestowanie w indeksy giełdowe. Jest to najbardziej efektywny i przystępny cenowo sposób na uzyskanie ekspozycji na całe rynki, takie jak Tajwan.

MSCI Taiwan to indeks śledzony przez zdecydowaną większość funduszy ETF , które śledzą tajwański rynek akcji. Z 89 tajwańskimi spółkami, obejmuje on około 85% tajwańskiego rynku akcji.

Jeśli chcesz uzyskać więcej informacji na temat tego, czym jest ETF i jak działa, możesz przeczytać nasz artykuł:

👉 Czym jest ETF i jak działa?

Główne fundusze ETF, za pomocą których możemy uzyskać ekspozycję na rynek tajwański w naszym portfelu, są następujące:

ETF	ISIN	TER	Roczny zwrot	Zwrot 3 lata	Benchmark
Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF 1C	LU0292109187	0,65%	-13,3%	19,75%	MSCI Taiwan 20/35 Custom Index
Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF	IE000CM02H85	0,19%	20,76%	–	FTSE Taiwan 30/18 Capped NR USD
HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD	IE00B3S1J086	0,5%	10,32%	0,49%	MSCI Taiwan Capped NR USD

Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF

Xtrackers MSCI Taiwan UCITS dąży do replikacji indeksu MSCI 20-35 Custom Index, który odzwierciedla wyniki spółek o dużej i średniej kapitalizacji notowanych na Tajwanie, z TSMC ograniczonym do 35% indeksu i wagą innych podmiotów ograniczoną do 20%.

Jego główne pozycje to:

Jak inwestować na Tajwanie: Fundusze inwestycyjne

Jeśli jesteś bardziej aktywnym inwestorem lub lubisz łączyć oba style inwestowania, oto trzy najlepsze aktywnie zarządzane fundusze inwestujące na rynku tajwańskim.

Fundusz	ISIN	TER	Roczny zwrot	Zwrot 3 lata	Benchmark
Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity B Accumulation USD	LU0270815763	2,46%	10,85%	0,28%	TSEC TAIEX PR TWD
JPMorgan Funds – Taiwan Fund A (acc) – EUR	LU0401357313	1,80%	19,30%	1,74%	MSCI Taiwan 10-40 NR USD
Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund	TW000T3619Y1	4%	51,90%	17,13%	–

Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity B Accumulation USD

Fundusz Schroder ISF Taiwanese Equity B Accumulation Fund dąży do osiągnięcia lepszych wyników niż indeks odniesienia (TAIEX) w okresie od trzech do pięciu lat poprzez poszukiwanie możliwości na tajwańskim rynku akcji.

To są ich główne pozycje:

JPMorgan Funds – Taiwan Fund A (acc) – EUR

Fundusz JPMorgan Funds – Taiwan Fund A (acc) amerykańskiego zarządzającego dąży do zapewnienia długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie głównie w tajwańskie papiery wartościowe.

Fundusz uwzględnia kryteria inwestycyjne ESG.

Oto jego główne pozycje:

Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund

Fundusz Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund inwestuje w 5 obszarów tematycznych, w tym tajwańskie marki, które są ważne na globalnym rynku konsumenckim, spółki na kluczowych rynkach wschodzących i wszystko, co jest związane z zieloną energią.

Oto jego główne pozycje:

Inwestowanie na Tajwanie: opinie Rankia

Wreszcie…

Czy inwestowanie na Tajwanie to dobry pomysł?

Tajwan, pomimo tego, że doświadczył jednego z najbardziej niezwykłych wzrostów giełdowych na świecie w ostatnich dziesięcioleciach, nadal posiada ogromny nieodkryty potencjał wzrostu gospodarczego.

Ten niezwykły potencjał opiera się na jego strategicznej pozycji jako epicentrum produkcji półprzewodników, jednego z najbardziej cenionych aktywów w globalnej gospodarce. Sektor ten jest nie tylko kluczowy ze względu na jego zastosowanie w wielu branżach zaawansowanych technologii, ale także dlatego, że jest strategiczną dźwignią w geopolityce technologicznej.

Ponadto tajwańska gospodarka korzysta z innych istotnych czynników, takich jak młoda i dobrze wykształcona siła robocza, która jest w stanie szybko dostosować się do nowych technologii. To, wraz z rządem, który wykazuje silne zaangażowanie w innowacje i rozwój technologiczny, wyznacza obiecujący scenariusz dla przyszłości gospodarczej Tajwanu.

Jako wschodząca i dynamiczna gospodarka, Tajwan stanowi doskonałą alternatywę dla inwestorów chcących zdywersyfikować swoje portfele i wykorzystać możliwości na wschodzących rynkach. Aby opracować rozsądną i zrównoważoną strategię inwestycyjną, inwestorzy muszą jednak wziąć pod uwagę niektóre wyzwania stojące przed tym krajem, w tym napięcia geopolityczne i wyzwania wewnętrzne.

Zalety i wady inwestowania na Tajwanie

Alternatywy inwestycyjne w Azji

Oto kilka innych artykułów, które pomogą Ci rozwinąć pomysł inwestowania w Azji

• ETF na Indie
• Inwestowanie w Japonii
• Inwestowanie w Chinach
• Azjatyckie giełdy

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje