Strategie handlu kontraktami terminowymi typu futures: „Spreading of Pair trading”

Pobierz w formacie PDF

Istnieje kilka strategii handlu kontraktami terminowymi i metod osiągania potencjalnych zysków: takich jak spread lub handel parami. Spreading jest jedną z najbardziej efektywnych strategii, ale jednocześnie jedną z najbardziej skomplikowanych. Wielu traderów woli to od handlu parami w kontraktach terminowych, który jest zdefiniowany jako handel jednym instrumentem finansowym przeciwko drugiemu instrumentowi finansowemu. W tym artykule postaramy się zrozumieć, czym one są.

Strategie handlu kontraktami terminowymi typu futures: „Spreading of Pair trading”

Co to jest handel parami?

W handlu parami łączy się długą pozycję z krótką pozycją w dwóch różnych aktywach o wysokiej korelacji. Chociaż nie jest pozbawiona ryzyka, jest to strategia, która jest neutralna dla rynku, pozwalając na osiąganie zysków w prawie każdych warunkach.

W handlu parami inwestorzy identyfikują dwa zbywalne produkty, których ceny są skorelowane. Oznacza to, że mają oni powody, by wierzyć, że gdy jeden rynek idzie w górę, drugi spada. Aby czerpać zyski z tej pary, inwestorzy otwierają długą pozycję na rynku, który według nich będzie zwyżkował i krótką pozycję na rynku, który według nich będzie spadał.

Zazwyczaj, długa pozycja na rynku będzie miała gorsze wyniki w momencie otwarcia pozycji, podczas gdy krótka pozycja będzie miała lepsze wyniki. Pair trading działa zgodnie z filozofią neutralności rynku. W istocie oznacza to, że dwa rynki, które historycznie poruszały się w tym samym kierunku, będą nadal to robić.

Handel parami: Wszystko zależy od korelacji

Korelacja pomiędzy dwoma rynkami jest kluczem do handlu parami. Pary są doskonale skorelowane, tzn. mają współczynnik korelacji równy 1,0, gdy poruszają się dokładnie w tym samym kierunku. Są one doskonale odwrotnie skorelowane, tzn. mają współczynnik korelacji równy -1,0, kiedy poruszają się dokładnie tak samo, ale w przeciwnych kierunkach. Gdy dwa produkty nie mają żadnej korelacji, ich współczynnik korelacji wynosi 0.

Ponieważ traderzy par szukają rynków, które są skorelowane jak najściślej w tym samym kierunku, wielu z nich stosuje współczynnik korelacji 0,8 jako wartość graniczną. Rozbieżności te mogą występować przez okres od kilku minut w ciągu dnia do nawet kilku miesięcy.

Zalety i wady handlu parami

Wśród strategii handlu kontraktami futures, handel parami może być interesującą opcją dla wolniejszych inwestorów, ponieważ ma więcej ruchu niż klasyczny handel kontraktami futures.

Inną zaletą jest to, że ten rodzaj handlu zmniejsza zmienność w ogóle i może zapewnić inwestorowi więcej możliwości inwestowania w szerszym zakresie środowisk rynkowych.

Jeśli chodzi o wady, główną z nich jest to, że tylko dlatego, że dwie akcje były historycznie skorelowane, nie oznacza to, że będą one nadal skorelowane w przyszłości. Zidentyfikowanie słabych punktów we wzorcu korelacji może być niezwykle trudne.

Kolejną wadą handlu parami jest fakt, że pojedyncza transakcja parami wiąże się z dwukrotnie wyższą prowizją niż transakcja standardowa. Dla traderów handlujących na stosunkowo wąskich marżach, ta różnica w prowizjach może być kluczem między zyskiem a stratą. Dlatego też większość traderów par jest zmuszona do handlu stosunkowo dużymi wolumenami, co wymaga większego kapitału i może zwiększyć ryzyko.

Spreading- Co to jest spready?

Wśród strategii handlu kontraktami futures, spread jest techniką handlu, w której długa i krótka pozycja jest otwierana jednocześnie, aby wykorzystać rozbieżność cen. Ideą tego rozwiązania jest zmniejszenie ryzyka poprzez umożliwienie wykorzystania nieefektywności cenowej dla jednego lub więcej instrumentów.

👉Dowiedz się więcej o Spread trading.

Spread dla kontraktów terminowych typu futures

Chociaż mniej ryzykowne niż kupno i sprzedaż pojedynczych kontraktów futures, spread wymaga dużego doświadczenia i dbałości o szczegóły. Oto kilka kluczowych czynników:

  • Sezonowość: należy wziąć pod uwagę porę roku. Powodem tego jest fakt, że sezonowość determinuje popyt i podaż. Niektóre towary, takie jak gaz ziemny, na przykład, mogą być bardziej poszukiwane w zimie, podczas gdy inne, takie jak ropa naftowa, w lecie. Z drugiej strony, ciepła zima może zmniejszyć zapotrzebowanie na gaz i ropę, a tym samym obniżyć ich cenę. Najprostszym sposobem na pokonanie efektu sezonowości jest przeanalizowanie wyników spreadów na przestrzeni lat i sprawdzenie, w jakich okresach czasu osiągają one najlepsze wyniki.
  • Sytuacja polityczna i warunki makroekonomiczne: ważne jest, aby nie tylko skupiać się na specyficznych cechach towaru, ale również zwracać uwagę na czynniki makroekonomiczne, które mogą mieć wpływ na spready. Należą do nich wojny handlowe, embarga, globalna niestabilność polityczna, polityka stóp procentowych, kryzysy finansowe i gospodarcze, rozwój sytuacji w poszczególnych regionach itp.
  • Bądź na bieżąco z informacjami o sektorach: rynki finansowe i towarowe są bardzo dynamiczne. Sprawy zmieniają się z dnia na dzień i jeśli chcesz odnieść sukces jako inwestor kontraktów terminowych, musisz być na bieżąco z sektorami zainteresowania.

Spreading: Zalety i wady spreadów

Jedną z zalet spreadu jest to, że zapewnia on lepszy zysk niż handel pojedynczymi kontraktami futures i znacznie zmniejsza ryzyko. Ponadto, w tym przypadku łatwiej jest przewidzieć ruchy cen. I znowu, w przypadku spreadów futures, w zależności od wymagań dostawcy usług, często możliwe jest otwarcie rachunku z zaledwie kilkoma euro, co otwiera możliwość wejścia na rynek dla nowicjuszy i postawienia pierwszych kroków, bez obawy utraty znacznego kapitału.

Jak w przypadku każdego innego rodzaju działalności handlowej, główne ryzyko związane jest z zajmowaniem zbyt dużych pozycji. Istnieje również ryzyko utknięcia w transakcji z powodu braku płynności.

Podsumowując, aby wybrać strategie handlu kontraktami terminowymi, spread lub handel parami, które są odpowiednie dla Ciebie, ważne jest, aby zrozumieć, jakim typem inwestora jesteś i jakie są Twoje cele.

Minimalny depozyt:

$200.00

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$3,000.00

Pobierz w formacie PDF

Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

guest
0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności