Nie wszystkie rodzaje inwestorów są takie same i istnieje szereg różnic pomiędzy tymi, którzy są uważani za inwestorów instytucjonalnych, a tymi, którzy są uważani za inwestorów nieinstytucjonalnych lub detalicznych. Opłaca się zrozumieć tę różnicę.
Jeśli rozważasz zainwestowanie w konkretne akcje lub fundusz inwestycyjny, które były reklamowane w prasie finansowej, istnieje duże prawdopodobieństwo, że nie kwalifikujesz się jako inwestor instytucjonalny. W rzeczywistości, jeśli zastanawiasz się, czym jest inwestor instytucjonalny, to prawdopodobnie nie jesteś inwestorem instytucjonalnym. Skorzystajmy z tej okazji, aby nakreślić niektóre z tych różnic.
Jaka jest różnica między inwestorami indywidualnymi a instytucjonalnymi?
Inwestorzy instytucjonalni
Inwestorzy instytucjonalni to duzi chłopcy w bloku. Są to fundusze emerytalne, fundusze wzajemne, menedżerowie pieniężni, firmy ubezpieczeniowe, banki inwestycyjne, fundusze powiernicze, fundusze wieczyste, fundusze hedgingowe, a nawet niektórzy inwestorzy na niepublicznym rynku kapitałowym. Inwestorzy instytucjonalni odpowiadają za około trzy czwarte obrotów na nowojorskiej giełdzie. Obracają dużymi pakietami akcji i mają ogromny wpływ na ruchy giełdowe. Ponieważ inwestorzy instytucjonalni są uznawani za wyrafinowanych inwestorów, którzy są poinformowani i w związku z tym mniej prawdopodobne jest, że będą dokonywać niewykształconych inwestycji, podlegają oni mniejszej liczbie przepisów ochronnych niż Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w stosunku do przeciętnego, codziennego inwestora.
Pieniądze, z których korzystają inwestorzy instytucjonalni, nie są w rzeczywistości pieniędzmi posiadanymi przez instytucje. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj inwestują dla innych ludzi. Jeśli masz w pracy plan emerytalny, fundusz powierniczy lub jakikolwiek rodzaj ubezpieczenia, korzystasz z wiedzy inwestorów instytucjonalnych.
Ze względu na swoją wielkość, inwestorzy instytucjonalni często mogą wynegocjować lepsze oprocentowanie swoich inwestycji. Mają oni również dostęp do inwestycji, których nie mają zwykli inwestorzy, takich jak możliwości inwestycyjne z minimalnymi zakupami.
Inwestorzy detaliczni lub nieinstytucjonalni
Inwestorzy detaliczni lub nieinstytucjonalni to z definicji każdy inwestor, który nie jest inwestorem instytucjonalnym. Jest to praktycznie każdy, kto kupuje i sprzedaje dług, akcje lub inne inwestycje za pośrednictwem maklera, banku, agenta nieruchomości itp. Ci ludzie nie inwestują w imieniu kogoś innego, oni zarządzają własnymi pieniędzmi. Ci ludzie nie inwestują w imieniu kogoś innego, oni zarządzają swoimi własnymi pieniędzmi. Inwestorzy nieinstytucjonalni kierują się na ogół celami osobistymi, takimi jak planowanie emerytury, oszczędzanie na edukację dzieci czy sfinansowanie dużego zakupu.
Ze względu na niewielką siłę nabywczą, inwestorzy indywidualni często muszą płacić wyższe prowizje od zawieranych transakcji, a także opłaty marketingowe, prowizje i inne powiązane koszty. Z definicji SEC uważa inwestorów detalicznych za inwestorów niewyszukanych, którym zapewnia się pewną ochronę i którym zabrania się dokonywania pewnych ryzykownych i złożonych inwestycji.
Różnica polega na tym, że inwestor nieinstytucjonalny jest osobą fizyczną, a inwestor instytucjonalny jest pewnego rodzaju podmiotem: funduszem emerytalnym, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, bankiem, towarzystwem ubezpieczeniowym lub inną dużą instytucją. Jeśli jesteś inwestorem indywidualnym, a zakładam, że nim jesteś, myślę, że Twoje pytanie jest prawdopodobnie bardziej związane z klasami jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Czasami doradcy pobierający opłaty mówią inwestorom indywidualnym, że mogą oni kupić „instytucjonalne” klasy jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego zamiast jednostek klasy A, B lub C tego funduszu.
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
