Kiedy myślimy o inwestowaniu w konkretny fundusz inwestycyjny, musimy wiedzieć, gdzie inwestujemy. W tym celu bardzo przydatne jest przeanalizowanie wszystkich aspektów z nim związanych. Dokładna analiza pomoże nam podjąć decyzję o wyborze tego czy innego funduszu.
Istnieje szereg cech definiujących, które należy zbadać.
Poprzednie dane
Tutaj musimy wziąć pod uwagę kategorię funduszu: fundusze akcji, fundusze obligacji, mieszane, gwarantowane, indeksowane, itd. Tylko dzięki tej informacji będziemy wiedzieli, do jakiego profilu inwestora jest ona skierowana (konserwatywnego, umiarkowanego czy agresywnego).
Musimy również sprawdzić, czy jest on zarejestrowany w KPWiG, jego ISIN (Międzynarodowy numer identyfikacyjny papierów wartościowych), aktywa pod zarządzaniem i liczbę uczestników. Powinniśmy również zwrócić uwagę na opłaty funduszu oraz minimalną kwotę wejścia, tzn. czy konieczne jest zainwestowanie minimalnej kwoty, aby uzyskać dostęp do funduszu inwestycyjnego.
Polityka inwestycyjna
W polityce inwestycyjnej określa się zakres, w jakim fundusz inwestycyjny będzie inwestował, a także limity inwestycyjne. Na przykład, czy posiada on 30-procentowy limit inwestycji w akcje lub limit ekspozycji walutowej.
Wskaźniki/współczynniki
Istotne jest, aby przyjrzeć się pewnym wskaźnikom, takim jak zmienność, zwrot (zarówno annualizowany do dnia dzisiejszego, jak i annualizowany w ciągu 3 lub 5 lat) oraz wskaźnik Sharpe'a (uznawany za dobry od 1, choć zależy to od rodzaju funduszu).
Rentowność
Kiedy inwestujemy, ostatecznym celem jest zawsze uzyskanie określonego zwrotu. Dlatego też musimy sprawdzić, jakie są wyniki interesującego nas funduszu. Powinniśmy pamiętać, że przeszłe zwroty nie gwarantują przyszłych zwrotów, ale patrząc na zachowanie i ewolucję jego zwrotów możemy zorientować się, jaki jest fundusz.
Pozycjonowanie
Powinniśmy również wziąć pod uwagę inwestycje funduszu inwestycyjnego: czy fundusz inwestycyjny jest ulokowany w akcje czy w obligacje i w jakiej proporcji to robi, w jakich obszarach geograficznych inwestuje więcej, w jakiej walucie itp. Analiza giełdowa pozwala przeanalizować, jakie są jego główne pozycje, czyli w jakie spółki i aktywa inwestuje więcej.
Konkurenci
Kolejnym istotnym aspektem, który należy przeanalizować jest zachowanie konkurencji. To znaczy, jak prezentują się fundusze tej samej kategorii. Możemy przeanalizować, czy przy tej samej zmienności, inne podobne fundusze osiągają wyższe stopy zwrotu lub czy pobierają niższe opłaty. Aby lepiej zrozumieć niepewnośc możesz również przeprowadzić analizę wrażliwości. Najlepiej byłoby wybrać fundusz, który osiąga najlepsze wyniki w swojej kategorii.
Zarządzający
Wreszcie, jeżeli jest to fundusz aktywnie zarządzany, znaczenie ma również to, kto jest jego menedżerem. Doświadczony zarządzający, który wzbudza zaufanie oraz jest jasny i lojalny wobec polityki inwestycyjnej, zawsze będzie atutem funduszu.
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
