Co to są dochody zmienne? W świecie inwestycji istnieje niezliczona ilość sposobów na zarabianie dywidend, są jednak opcje, w których nie jesteśmy w stanie przewidzieć wysokości tego świadczenia. Jedną z nich są dochody zmienne – czym są i jakie są ich przykłady?
Definicja stałego dochodu
Jest to instrument finansowy, w którym emitent jest zobowiązany do dokonania płatności pewnej kwoty w określonym czasie. Innymi słowy, gwarantowany jest zwrot kapitału i określona rentowność.
Informacje dodatkowe
Aby lepiej zrozumieć to, co zostało przedstawione w niniejszym artykule, przyjrzyjmy się definicji niektórych powiązanych terminów.
- Emitent: jest to podmiot publiczny lub prywatny, który emituje dłużny papier wartościowy.
- Kwota główna lub nominalna obligacji: jest to kwota wymagana przez emitenta do zaciągnięcia pożyczki odpowiadająca każdej obligacji.
- Kupon: jest to stopa procentowa płacona przez emitenta. Jest ona obliczana jako procent.
- Data zapadalności: jest to czas, w którym emitent musi zwrócić pieniądze.
Rodzaje instrumentów o stałym dochodzie
Istnieją dwa rodzaje instrumentów o stałym dochodzie:
- Dług publiczny: jest emitowany przez podmioty publiczne. Przykładem może być rząd danego kraju.
- Dług prywatny: jest emitowany przez podmioty prywatne, takie jak spółka z sektora górniczego.
„Papiery wartościowe o stałym dochodzie to aktywa finansowe podobne do kredytów bankowych, z tą dużą różnicą, że dług jest podzielony pomiędzy dużą liczbę kredytodawców, którzy kupują części tego długu.”
Co to jest kapitał własny?
Inwestycje o zmiennym dochodzie to takie, z których zysk jest nieprzewidywalny w momencie inwestycji, ich wartość zmienia się w zależności od warunków rynkowych; a co za tym idzie, wynagrodzenie oferowane przez aplikacje jest zgodne z tą samą logiką. Charakteryzują się one tym, że inwestor nie zna zakresu okresowych przepływów, z których będzie miał prawo czerpać aż do terminu wykupu.
W przypadku obligacji ich zmienny charakter może odnosić się do kuponów okresowych (obligacje indeksowane) lub do ceny wykupu (obligacje bycze i niedźwiedzie oraz obligacje strukturyzowane). W każdym przypadku, przy likwidacji finansowania emitent wskazuje kryteria, na podstawie których okresowo ustalana jest wysokość kuponów lub wartość wykupu.
W przypadku akcji zmienność wynika z wahań cen i niepewności co do dywidend. Pewność rentowności nie jest możliwa w przypadku inwestycji w akcje, tak jak w przypadku inwestycji o stałym dochodzie.
Rodzaje inwestycji o zmiennym dochodzie
Istnieje wiele opcji inwestowania w akcje, od najprostszych do najbardziej wyrafinowanych, z ich własnymi cechami zarówno ryzyka, jak i płynności:
Akcje są najmniejszą częścią kapitału spółki; kiedy inwestor kupuje akcję, kupuje „część” spółki, i jak wspomniano powyżej, ten inwestor staje się spółką partnerską.
Jeśli chodzi o akcje, to zwykło się myśleć o akcjach jako o najbardziej znanej opcji w tego typu inwestycjach. Istnieją dwa sposoby na czerpanie korzyści z inwestycji w akcje. Pierwszy z nich to jego aprecjacja, w zależności od ruchów na rynku i wyników księgowych spółki, wartość akcji może iść w górę lub w dół.
Drugim sposobem są zyski (np. dywidendy), gdzie co najmniej 25% dochodu netto jest wypłacane akcjonariuszom spółki.
Fundusze nieruchomości (FII)
Inwestorzy zainteresowani rynkiem nieruchomości współpracują ze sobą w celu wspólnego inwestowania. Zazwyczaj zainwestowane pieniądze są wykorzystywane do budowy lub nabycia nieruchomości, które następnie są oferowane do sprzedaży lub wynajmu. Zyski z tych transakcji są następnie dzielone pomiędzy partnerów, proporcjonalnie do kapitału, który każdy z nich wniósł.
Jeśli chodzi o fundusze (FII), „sekcje” nazywane są akcjami, a inwestorzy są udziałowcami. Niektórzy mogą pomylić inwestowanie w FII ze stałym dochodem, a to dlatego, że istnieje regularna miesięczna dystrybucja dochodu, co może przypominać działanie obligacji rządowych.
Jednak fundusze nieruchomości są inwestycjami kapitałowymi: ich udziały zmieniają się na giełdzie w zależności od czynników rynkowych i nie można przewidzieć, jaki będzie zwrot, jak charakteryzuje się ten rodzaj inwestycji.
Fundusze indeksowe – Exchange Traded Funds (ETFs)
Fundusze ETF, znane również jako fundusze indeksowe, są funduszami, które podążają za składem indeksów finansowych, ich udziały są również w obrocie publicznym, podobnie jak akcje i FII. Ich celem jest zaoferowanie inwestorom alternatywy do inwestowania w portfele, które są identyczne z głównymi referencjami na rynku. Jest to rodzaj inwestycji, który oferuje wiele wygody. ETF-y pozwalają inwestorowi na obstawianie wielu akcji jednocześnie bez konieczności kupowania papieru wartościowego.
Dla tych, którzy dopiero zaczynają i nie mają tak dużej wiedzy i doświadczenia, jest to dobra opcja inwestowania. Kolejną zaletą ETF-ów jest to, że opłata za zarządzanie pobierana od funduszu jest bardzo niska, zazwyczaj waha się od 0,05% do 0,69% rocznie.
Opcje
Inwestycje kapitałowe mogą obejmować zakres od najprostszych do najbardziej wyrafinowanych. Kiedy mówimy o opcjach i instrumentach pochodnych, mówimy o najbardziej wyrafinowanym rodzaju inwestycji kapitałowych, które oferują bardzo wysokie ryzyko, a zatem bardzo wysoki zwrot, jeśli taki występuje.
Opcje reprezentują prawo do kupna lub sprzedaży akcji, lub innego składnika aktywów, w danym dniu w przyszłości, za cenę już ustaloną. Są one klasyfikowane jako instrumenty pochodne, ponieważ ich cena jest pochodną składnika aktywów, do którego się odnoszą.
Opcja może być wykorzystana jako „Hegde„, czyli jako zabezpieczenie na rynku przyszłości. Wyobraźmy sobie, że ktoś nabył pewne akcje firmy i obawia się, że w przyszłości będą one przedmiotem obrotu. Dalszych strat można uniknąć kupując opcje na akcje po cenie, która pozwoli uniknąć strat dla inwestorów. Oczywiście celem nie zawsze jest ochrona portfela, są też tacy, którzy negocjują opcje dla Ciebie, w tych przypadkach celem jest po prostu wygrać z cenami opcji, które również rosną i spadają w czasie.
Wymiana
Inwestowanie w walutę obcą polega na wnioskowaniu w oparciu o inne waluty. Inwestorzy zazwyczaj używają tego typu produktów do dywersyfikacji swoich portfeli, ponieważ pomagają one chronić aktywa przed wahaniami koniunktury. Inwestor może nabyć samą walutę lub zainwestować np. w fundusze walutowe, które co najmniej 80% kapitału inwestują w aktywa związane z walutą. Można również inwestować poprzez zakup giełdowych kontraktów terminowych na dolara; kontrakty te reprezentują umowy kupna i sprzedaży walut, po zamkniętej cenie, w przyszłym terminie.
Fundusze inwestycyjne
Obecnie istnieje wiele funduszy, które pozwalają na inwestowanie w akcje. Najbardziej znane są fundusze akcyjne. Jest to portfel, który stosuje co najmniej 67% aktywów funduszu w akcjach będących w obrocie na rynku. Fundusze te są uważane za łatwy sposób inwestowania w akcje, ponieważ osobą odpowiedzialną za podejmowanie decyzji, które karty kupić lub sprzedać jest profesjonalny menedżer, który zazwyczaj pobiera opłatę administracyjną od tych funduszy.
Kryptowaluty
Kryptowaluty to wirtualne waluty, które nie są produkowane ani kontrolowane przez banki centralne, są to kody, które mogą być inwestowane w papiery wartościowe. Najbardziej znany jest Bitcoin i możliwe jest inwestowanie w te aktywa za pośrednictwem wyspecjalizowanych brokerów.
Inwestowanie w zmienne dochody
Kiedy zaczynasz inwestować, pierwszą rzeczą do zrobienia jest badanie rynku. Poznaj czynniki, które decydują o jego fluktuacjach, zrozum operację jako całość. To pomaga niedoświadczonemu inwestorowi rozpocząć bezpiecznie i zmniejszyć niepewność. Drugą rzeczą jest, aby wybrać wiarygodnego brokera.
Kolejnym bardzo ważnym punktem przed rozpoczęciem inwestowania jest wykonanie API – analizy profilu uczestnika. To właśnie dzięki API dowiesz się, jaki jest Twój profil inwestora, czy jesteś skłonny podjąć ryzyko związane z akcjami, czy też jesteś bardziej konserwatywny i bardziej identyfikujesz się ze stałym dochodem.
Day Trade X Swing Trade
Istnieje kilka sposobów handlu na rynku akcji. Inwestor może wybrać inwestycje krótkoterminowe lub długoterminowe.
Day Trade jest strategią kupna i sprzedaży akcji w bardzo krótkim okresie czasu, maksymalnie 24 godziny. Celem handlu w ten sposób jest wykorzystanie fluktuacji w ciągu dnia do zarabiania pieniędzy.
Swing Trade, pozycja zakupu produktu o zmiennym dochodzie jest utrzymywana przez więcej niż jeden dzień w portfelu, generalnie ci, którzy inwestują w te operacje myślą o zarabianiu pieniędzy w średnim i długim terminie.
Wniosek
Ze względu na ich nieprzewidywalny charakter, zmienne dochody implikują pewne ryzyko. W zależności od Twojego profilu, można określić poziom ryzyka – czy chcesz zainwestować w akcje lub jedną z wielu opcji albo czy jesteś bardziej powściągliwy i chcesz inwestować w stałe dochody.
