Indeks przepływów pieniężnych (Money Flow Index, MFI) jest wskaźnikiem momentum, który mierzy przepływ pieniędzy do i z papieru wartościowego w określonym czasie. Wskaźnik Money Flow jest podobny do wskaźnika siły względnej, czyli RSI, ale dodaje wolumen obrotu do analizy akcji cenowej RSI.
Co to jest wskaźnik przepływów pieniężnych?
Indeks przepływów pieniężnych (MFI) jest technicznym oscylatorem, który mierzy napływ i odpływ pieniędzy w aktywach w danym okresie czasu. Analizuje zarówno cenę, jak i wolumen, aby ocenić presję kupna i sprzedaży na danym rynku.
Analitycy zdali sobie sprawę, że sam wolumen nie jest jasnym wskaźnikiem momentum: tym, co powinno interesować inwestorów, jest reakcja rynku na zmiany cen. Dlatego też MFI patrzy również na ruch cen, aby potwierdzić, czy istnieje silniejszy impuls wzrostowy lub spadkowy, wskazujący na sentyment rynkowy.
MFI działa poprzez oscylowanie na skali od 0 do 100. Liczba otrzymana na końcu kalkulacji MFI będzie wykreślona na tej skali, aby zapewnić sygnały wykupienia i wyprzedania. Jeśli odczyt MFI jest powyżej 80, rynek jest uważany za wykupiony, podczas gdy odczyt na poziomie 20 lub mniej jest oznaką warunków wyprzedania.
Na platformie IG, jeśli MFI przekroczy 80, linia będzie wyświetlana na czerwono, a jeśli spadnie poniżej 20, będzie wyświetlana na zielono.
Teoria stojąca za MFI jest taka, że kiedy te poziomy zostaną osiągnięte, cena rynkowa może wkrótce się odwrócić i inwestorzy powinni rozważyć otwarcie pozycji, aby wykorzystać momentum.
Ważne jest również, aby zwrócić uwagę na punkty, w których cena aktywów i Money Flow Index generują sprzeczne sygnały, znane jako dywergencja. Na przykład, jeśli cena osiąga nowe maksima, ale wskaźnik MFI nie osiąga odpowiadających im poziomów, będzie to niedźwiedzia dywergencja. Wskazuje to, że wkrótce może pojawić się presja na sprzedaż. Jednakże, jeśli cena spada do nowych minimów, ale MFI nie podąża za tym ruchem, może to być wskaźnikiem byczej dywergencji i nadchodzącej presji zakupowej.
Warto pamiętać, że dywergencja nie zawsze przekłada się na odwrócenie trendu. MFI może generować fałszywe sygnały, które pojawiają się, gdy wskaźnik przedstawia dobrą okazję handlową, ale cena rynkowa nie porusza się zgodnie z oczekiwaniami. Może to prowadzić do nieoczekiwanych strat, jeśli trader nie wdrożył odpowiedniej strategii zarządzania ryzykiem.
Indeks Money Flow jest zwykle obliczany dla okresu 14 dni. MFI oblicza się za pomocą złożonego wzoru, który uwzględnia dodatnie i ujemne przepływy pieniężne (wolumeny w dniach, kiedy cena rośnie i w dniach, kiedy spada).
Wynikiem jest wynik w przedziale od 0 do 100, który wskazuje stopień presji kupna lub sprzedaży w handlu akcjami.
Wnioski Wskaźnik przepływów pieniężnych
Money Flow Index jest wskaźnikiem momentum, który mierzy ostatnie trendy cenowe i wolumenowe papierów wartościowych. Indeks Money Flow ocenia papiery wartościowe w skali od 0 do 100. Niższy wynik wskazuje na silne odpływy, a wyższy na silne napływy.
Wskaźniki Momentum, takie jak Money Flow Index, są miarami czystego sentymentu rynkowego, niezależnymi od innych wskaźników technicznych i analizy fundamentalnej. Dlatego też, są one często używane jako uzupełnienie innych form analizy, aby upewnić się, że aktualne nastroje rynkowe wspierają transakcję. Jednakże, niektórzy inwestorzy używają wskaźników takich jak Money Flow Index do samodzielnego handlu.
