Co to jest fundusz inwestycyjny?

Pobierz w formacie PDF

Wyjaśnimy pojęcie funduszu inwestycyjnego, a także podamy kilka wskazówek dotyczących jego funkcjonowania. Aby zrozumieć, czym jest fundusz i jak działa, musimy poznać pojęcia, które są ściśle powiązane, takie jak inwestorzy, inwestycje, firma zarządzająca itp.

Co to jest fundusz inwestycyjny?

Co to jest fundusz inwestycyjny? 

Fundusze inwestycyjne lub tak zwane Przedsiębiorstwa Zbiorowego Inwestowania (IIC) są narzędziami inwestycyjnymi, które łączą wkłady wielu oszczędzających, które są profesjonalnie zarządzane i wspólnie inwestowane w aktywa, które zespół zarządzający uważa za odpowiednie do uzyskania możliwie najwyższego zwrotu. Fundusz inwestycyjny składa się więc z aktywów, które nie mają osobowości prawnej i które są podzielone na jednostki uczestnictwa. Fundusz może inwestować w szeroki wachlarz aktywów: obligacje, akcje, waluty oraz produkty niefinansowe, takie jak nieruchomości czy surowce. Mogą również inwestować w dowolnym obszarze geograficznym. Tak, muszą być one zgodne z silną filozofią inwestycyjną.

Wszystkie fundusze rodzą się z określoną filozofią inwestycyjną, w której określony jest podział aktywów w portfelu. Profil ryzyka ma na celu określenie ekspozycji funduszu (bardziej ryzykowny) lub akcji stałych (bardziej konserwatywny). Należy również określić, czy inwestycja powinna być realizowana w określonym regionie, np. w Hiszpanii, czy w większej liczbie krajów. Możemy nawet, inwestować globalnie.

Elementy 

Aby zrozumieć, czym jest i jak działa fundusz inwestycyjny, musimy poznać następujące pojęcia:

Uczestnictwo w funduszu inwestycyjnym 

Tak jak istnieją akcjonariusze spółki, istnieją uczestnicy funduszu inwestycyjnego, którzy poprzez wkłady wniesione do aktywów funduszu jako całości, mają w tym swój interes. Kontynuując tę analogię, uczestnicy są właścicielami funduszu w takim samym stopniu, jak udziałowcy w spółce, i proporcjonalnie do dokonanych przez nich wpłat. Mogą oni wejść do funduszu w momencie jego utworzenia lub później, i mogą go opuścić (otrzymując zwrot z inwestycji) w dowolnym momencie.

Uczestnicy powinni znać swój profil ryzyka, aby móc podejmować najlepsze decyzje inwestycyjne.

Udziały w funduszu inwestycyjnym 

Liczba akcji, które tworzą fundusz inwestycyjny nie jest wartością stałą, jak w przypadku akcji spółki, ale zależy od ich zakupu i sprzedaży. Zakup nazywany jest subskrypcją, a sprzedaż akcji – wykupem. Cena jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego w danym dniu nazywana jest wartością aktywów netto. Ta wartość pozwoli nam zobaczyć, jak działa fundusz. Technicznie rzecz biorąc, NAV jest definiowany jako spadek w funduszu podzielony przez liczbę jednostek pozostających w obiegu. Na przykład, jeśli jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego mają wartość aktywów netto 100 euro, a Ty masz do zainwestowania 2.000 euro, inwestor zakupi 20 jednostek uczestnictwa. Wartość aktywów netto jest publikowana codziennie, z uwzględnieniem cen zamknięcia rynków.

Akcje są zbywalnymi papierami wartościowymi, ale nie są one zwykle przedmiotem obrotu na żadnej giełdzie i to spółka sprzedaje i odkupuje akcje.

Spółka zarządzająca funduszem inwestycyjnym 

Spółka Zarządzająca jest odpowiedzialna za zarządzanie i administrowanie funduszem. Powinniśmy wyjaśnić, że nie jest ona właścicielem funduszu, właścicielami są zawsze udziałowcy. Spółka zarządzająca decyduje, gdzie lokowane są aktywa funduszu, tj. określa politykę inwestycyjną, w którą inwestowany jest fundusz. Każdy fundusz jest zarządzany przez jednego menedżera, ale menedżer może zarządzać więcej niż jednym funduszem w tym samym czasie.

Firmy te pobierają opłatę bezpośrednio za zarządzanie funduszami inwestycyjnymi i ich administrację. Firmy zarządzające są zobowiązane do okresowego przekazywania informacji o swoich funduszach do KPWiG i są odpowiedzialne za utrzymanie kontroli nad akcjami inwestycyjnymi.

Depozytariusz funduszu inwestycyjnego 

Rolą depozytariusza jest ochrona i monitorowanie aktywów funduszu. Może to być bank, kasa oszczędnościowa, firma zajmująca się obrotem papierami wartościowymi lub kasa kredytowa, która jest zarejestrowana w CNMV. Depozytariusz pobiera opłatę za sfinansowanie depozytu. W przypadku zmiany depozytariusza funduszu inwestycyjnego, akcjonariusze są uprawnieni do otrzymania wszystkich swoich inwestycji, jeśli takie istnieją, tj. opłaty za umorzenie.

Pobierz w formacie PDF

Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

guest
0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności