Stablecoiny: Jak działają, rodzaje i gdzie je kupić?

W tym artykule wyjaśnimy, czym są stablecoiny, ich znaczenie w ekosystemie kryptowalut i dlaczego mogą być największym zagrożeniem dla pieniądza fiat. Ponadto zobaczymy również, które stablecoiny są najbardziej istotne na rynku i jakie są związane z nimi zagrożenia.

stablecoiny

Stablecoin: Co to jest?

Ewolucja kryptowalut wykracza poza korelacje rynkowe, koncentrując się na wzroście produktów i tokenizacji. Tokenizacja, która przekształca aktywa rzeczywiste w tokeny cyfrowe, jest kluczem do konwergencji tradycyjnych finansów (TradFi) i kryptowalut. Wykorzystując globalną dostępność rynków kryptowalutowych, tokenizacja demokratyzuje możliwości finansowe.

Koncepcja tokenizacji zyskała na znaczeniu wraz z wprowadzeniem Tether (pierwotnie Realcoin) do sieci Bitcoin w 2014 roku. Od tego czasu stabilne monety stały się przykładem udanej tokenizacji. Udowodniły one swoją przydatność i odporność w różnych warunkach rynkowych i scenariuszach ekonomicznych.

Możemy śmiało powiedzieć, że są one tutaj na stałe.

Po co nam stablecoiny?

Stablecoiny, czyli stabilne monety, to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości powiązanej z aktywem bazowym. W przeciwieństwie do innych kryptowalut, takich jak Bitcoin, których ceny mogą zmieniać się w dowolnym momencie, stablecoiny mają na celu zapewnienie bardziej przewidywalnej i bezpiecznej alternatywy.

Dlatego sposobem na utrzymanie stabilnej wartości jest zwykle powiązanie jej z walutą fiat, taką jak dolar amerykański, lub innymi aktywami, takimi jak złoto. Stabilność ta jest osiągana poprzez mechanizmy rezerw lub algorytmy.

Charakterystyka stablecoinów

Niektóre z najważniejszych cech stablecoinów to:

  • Minimalna zmienność: Rynek kryptowalut jest znany ze swojej zmienności, a inwestorzy potrzebują aktywów cyfrowych, które mogą utrzymać stabilność związaną z aktywami, które nie podlegają wahaniom, co pomaga przewidzieć rynek, nadaje mu kierunek, a także przyciąga inwestycje instytucjonalne.
  • Zwiększona adopcja: Niezależnie od tego, czy chodzi o handel detaliczny, czy instytucjonalny, niestabilne aktywa kryptograficzne niosą ze sobą niepewność. Ich zmienność utrudnia firmom przyjęcie i dokonywanie płatności. Stablecoiny zapewniają bezpieczeństwo w tym sensie i przyciągają więcej inwestycji z innych sektorów.
  • Aktywa zabezpieczające: Dzięki swojej stabilności stablecoiny oferują możliwość ochrony kapitału przed niepewnością. Nawet w gospodarkach z aktywami inflacyjnymi można korzystać z tych stabilnych walut, aby zachować swój majątek.

Jak działają stablecoiny?

Stablecoiny są odpowiedzią na jedno z głównych wyzwań rynku: ekstremalną zmienność. Działają one poprzez wdrażanie mechanizmów rezerwowych, które mają na celu utrzymanie stabilnej wartości w czasie.

Działają one poprzez utrzymywanie aktywów rezerwowych jako zabezpieczenia lub poprzez algorytmiczne formuły, które mają kontrolować podaż i popyt. Łącząc swoją wartość z bardziej stabilnymi aktywami, stablecoiny mogą utrzymywać swoją wartość na stałym poziomie przez cały czas, co czyni je bardzo przydatnymi w sektorze kryptowalut jako środek wymiany.

Przyjrzyjmy się bliżej, jak działają te mechanizmy i wyjaśnijmy rodzaje stablecoinów, które pojawiły się, aby rozwiązać ten problem.

Rodzaje stablecoinów

Należy zauważyć, że nie ma określonej liczby rodzajów stablecoinów. Dlatego przyjrzymy się głównym z nich, które są najczęściej używane na całym świecie.

Wspierane przez pieniądze fiat

Jest to najczęściej spotykana waluta. Stablecoiny są powiązane z tradycyjnymi walutami, takimi jak dolar amerykański, euro lub jakakolwiek inna waluta. Każda jednostka stablecoina w obiegu jest zabezpieczona równoważną kwotą pieniądza fiducjarnego, która jest przechowywana na rachunku powierniczym. Zarówno zabezpieczenie, jak i wydany token mają zawsze stosunek 1:1.

Takie podejście daje użytkownikom pewność, że zawsze mogą wymienić swoje stablecoiny na określoną kwotę waluty fiat. Przykładami stablecoinów powiązanych z walutą fiducjarną są:

  • USDT (Tether)
  • USDC (USD Coin)
  • EURT (Tether EUR)
  • TUSD (TrueUSD)

Zabezpieczone surowcami

Niektóre stablecoiny są zabezpieczone aktywami materialnymi, takimi jak złoto, srebro lub ropa naftowa. Aktywa te mają wewnętrzną wartość, a poprzez powiązanie wartości stablecoina z tymi zasobami, starają się zapewnić większą stabilność dzięki znanemu aktywowi, który utrzymuje swoją zmienność w stosunku do fiat. Takie podejście może spodobać się tym, którzy szukają bardziej bezpośredniego połączenia z aktywami fizycznymi.

Przykładami tego typu stablecoinów są:

  • PAX Gold (PAXG) – wspierany przez złoto.
  • Tether Gold (XAUT) – również zabezpieczony złotem.
  • SilverCoin (SLVD) – wspierany przez srebro.

Zabezpieczone Bitcoinem

Może to zabrzmieć szalenie, ale strategia ta polega na wspieraniu stablecoinów za pomocą Bitcoina. Chociaż może się to wydawać sprzeczne z intuicją, ponieważ sam Bitcoin jest bardzo niestabilny, niektóre projekty próbowały złagodzić to ryzyko, wspierając swoje stablecoiny kombinacją Bitcoina i innych rezerw. Celem jest wykorzystanie płynności i skumulowanej wartości Bitcoina do ustabilizowania waluty.

Algorytmiczne stablecoiny: Porażka Terra USD i Luna

Opierają się one na złożonych algorytmach do zarządzania podażą i popytem stablecoina, automatycznie dostosowując emisję nowych monet lub ich spalanie w zależności od warunków rynkowych. Algorytm dąży do utrzymania stabilnej wartości stablecoina za pomocą automatycznych mechanizmów. W ramach tego złożonego systemu zabezpieczania wartości, DAI jest największym sukcesem.

Chociaż w teorii wszystko może wydawać się atrakcyjne, czasami napotykają one kluczowe wyzwania, jak pokazał przypadek Terra USD (UST).

W 2022 r. pojawiło się kilka poważnych wyzwań, w tym poważne incydenty, takie jak włamanie na Ronin Bridge, upadek UST i LUNA, likwidacja 3AC i niewypłacalność FTX. Wydarzenia te podkreśliły potrzebę lepszej segregacji przechowywania i rozliczania w przestrzeni kryptowalut. Przyjęcie najlepszych praktyk TradFi, w szczególności w zakresie mechanizmów przechowywania i rozliczania, jest postrzegane jako kluczowy krok w kierunku szerszego i bezpieczniejszego przyjęcia.

Co się stało z TERRA UST i LUNA?

Upadek tych kryptowalut był spowodowany kilkoma przyczynami, wśród których możemy uogólnić ich użycie w następujący sposób:

  • Mechanizm Terra i jego stablecoin: Wielu inwestorów, nie wiedząc dokładnie, dlaczego cena stablecoina spada, pospiesznie sprzedało posiadane przez siebie UST.
  • Anchor Protocol: Anchor Protocol był wysokooprocentowaną platformą oszczędnościową na blockchainie Terra, a także dla Avalanche. Stale obniżała opłaty, które oferowała posiadaczom za deponowanie UST. Czasami oferowano ponad 20% APR rocznie.
  • Ogólna panika: Ogólna panika odegrała kluczową rolę w upadku. Gdy ceny obu walut spadły, zachęty do przywrócenia cen przestały istnieć w ramach tego protokołu. Pojawiło się wiele spekulacji na temat możliwości wzrostu cen, a ludzie stracili znacznie więcej.

To załamanie doprowadziło do upadku ekosystemu wartego ponad 50 miliardów dolarów.

Stablecoiny w 2024 r.

Wybór stablecoina w obecnym środowisku jest skomplikowanym zadaniem. Dlatego odkryjemy niektóre z najlepszych stablecoinów.

5 najważniejszych stablecoinów z najwyższą kapitalizacją rynkową to:

  1. Tether ($USDT): stablecoin stworzony przez firmę Tether, który jest obecnie najczęściej wykorzystywany na rynku kryptowalut; nie tylko do zabezpieczania wartości, ale także do innych zastosowań, takich jak finansowanie kont handlowych wykorzystywanych wyłącznie do handlu kryptowalutami.
  2. USDC ($USDC): stworzony i wspierany przez Circle i Coinbase, przez wielu uważany jest za najbezpieczniejszy i najlepiej zabezpieczony stablecoin na rynku kryptowalut (choć obecnie nie ma tak szerokiego zastosowania jak Tether).
  3. DAI: ($DAI): największy zdecentralizowany stablecoin stworzony przez firmę Maker DAO; cechą, która sprawia, że ten stablecoin jest wyjątkowy, jest fakt, że jest on w 100% zabezpieczony aktywami cyfrowymi, przechowywanymi w łańcuchu blokowym Ethereum: tj. aktywa zabezpieczające DAI są przechowywane w miejscu, które jest zarówno chronione przez technologię blockchain, jak i publiczne.
  4. First Digital USD ($FDUSD)
  5. TrueUSD ($TUSD)

Można to zobaczyć na portalu CoinMaketCap, jak pokazano poniżej:

Principales stablecoins de 2024

Chociaż BUSD ($BUSD) może wydawać się istotny na wysokiej pozycji w rankingu, jest to stablecoin, którego wzrost został ograniczony przez amerykańskie regulacje, przez co nie można wyemitować więcej. Można wykorzystywać tylko te już wyemitowane, co oznacza, że ze względu na tę niepewność inwestorzy coraz rzadziej z niego korzystają. Jest to stablecoin, który zdecydowanie odradzamy.

Comprar stablecoins en Bit2Me

Gdzie kupić stablecoiny?

Regulowani brokerzy, tacy jak XTB, Pepperstone i EightCap, to solidne opcje dla inwestorów zainteresowanych rynkiem kryptowalut. XTB, który działa na platformie xStation, oferuje ponad 50 kryptowalut, oferując szeroki zakres możliwości inwestycyjnych. Pepperstone, który działa na platformach MT4 i MT5, oferuje 21 kryptowalut. EightCap, który również korzysta z MT4 i MT5, wyróżnia się ofertą ponad 100 kryptowalut.

Warto zauważyć, że brokerzy ci działają zgodnie ze standardami regulacyjnymi, co jest ważnym elementem bezpieczeństwa dla inwestorów. W przeciwieństwie do zdecentralizowanych giełd, regulacje te pomagają chronić interesy inwestorów, zapewniając przejrzystość i odpowiedzialność. Wybór regulowanego brokera może być zatem bezpieczną alternatywą dla inwestowania w kryptowaluty.

BrokerPlatformaOferta KryptowalutInfo
xtb opiniexStation+50Zobacz więcej
pepperstone-opinieMT4, MT521Zobacz więcej
eightcap logoMT4, MT5+100Zobacz więcej

Pozostałe giełdy

Aby jednak dać Ci więcej alternatyw, przedstawiam inne giełdy, które mogą być również przydatne do zakupu i utrzymania stablecoinów:

Coinbase

  • 🏆 Bezpieczeństwo: SEC (USA)
  • 💼 Liczba dostępnych stablecoinów: +20
  • 💲Prowizje: Średnia prowizja 0,35%.
  • 📈 Dodatkowe usługi: staking, karta debetowa, pożyczki lub centrum NFT

Bitpanda

  • 🏆 Bezpieczeństwo: BaFiN (Niemcy)
  • 💼 Liczba dostępnych stablecoinów: +10
  • 💲Prowizje: Od 0,5% do 3%.
  • 📈Dodatkowe usługi: staking, krypto-indeksy, instrumenty pochodne na akcje i ETF.

👉 W każdym razie, aby uzyskać więcej informacji, polecam nasz artykuł: Jak inwestować w kryptowaluty.

Do czego służy stablecoin?

Stablecoiny powinny spełniać kilka funkcji i odgrywać kluczowe role w ekosystemie finansowym, zapewniając rozwiązania kilku problemów związanych ze zmiennością i brakiem stabilności obecnych w innych kryptowalutach.

Oto niektóre argumenty dotyczące celu i użyteczności stablecoinów:

  • Zachowanie wartości: główną funkcją stablecoinów jest działanie jako magazyn wartości, utrzymując ją na stabilnym poziomie w porównaniu do walut fiducjarnych, takich jak dolar czy euro. Pozwala to każdemu użytkownikowi zachować swoje bogactwo i uniknąć zmienności związanej z innymi kryptowalutami, które mają ciągłe wahania.
  • Ułatwienie nieograniczonych płatności i transakcji: Stablecoiny oferują wydajne i szybkie rozwiązanie do dokonywania płatności i transakcji. Ich stabilność pozwala użytkownikom uniknąć ryzyka utraty wartości podczas procesu transferu, co czyni je idealnymi do codziennych transakcji i handlu międzynarodowego w dowolnym miejscu i czasie, z szybkością, której nie można znaleźć w tradycyjnym systemie finansowym.
  • Wejście do sektora kryptowalut: Dla tych, którzy dopiero zaczynają przygodę z kryptowalutami, stablecoiny służą jako bezpieczniejszy i mniej zmienny punkt wejścia do sektora kryptowalut. Mogą oni doświadczyć technologii blockchain i zdecentralizowanych usług finansowych z pierwszej ręki, nie martwiąc się o ekstremalne wahania cen.
  • Bezpieczna przechowalnia wartości: W okresach wysokiej zmienności inwestorzy mogą schronić się w stablecoinach, aby uniknąć strat w wartości swojego portfela. Inwestorzy często wykorzystują stablecoiny jako tymczasową przystań do czasu ustabilizowania się rynku lub znalezienia bardziej atrakcyjnych możliwości inwestycyjnych.
  • Ułatwienie handlu kryptowalutami: stablecoiny są powszechnie używane jako pary handlowe na giełdach kryptowalut, umożliwiając inwestorom wymianę aktywów cyfrowych bez konieczności ciągłego przeliczania na waluty fiducjarne. Upraszcza to proces i poprawia efektywność handlu kryptowalutami.
  • Udział w zdecentralizowanych usługach finansowych (DeFi): Stablecoiny mają fundamentalne znaczenie dla działania platform DeFi. Dzięki stabilnym kryptowalutom użytkownicy mogą uczestniczyć w pożyczkach, zdecentralizowanych giełdach i innych usługach finansowych bez narażania się na zmienność innych kryptowalut. W ten sposób każdy trader lub inwestor może przez cały czas znać swoją zainwestowaną kwotę, koncentrując się na przykład na dolarach.
  • Wydajne przelewy międzynarodowe: Stablecoiny ułatwiają szybkie i tanie przelewy transgraniczne, eliminując opóźnienia i opłaty związane z tradycyjnymi metodami transferu pieniędzy. Przelewy mogą być dokonywane o każdej porze dnia, a ich potwierdzenie następuje w ciągu kilku sekund.
  • Przejrzystość i kontrola: Wiele stablecoinów działa na publicznych blockchainach, takich jak te wspomniane powyżej, zapewniając przejrzystość i możliwość kontroli ich emisji. Pomaga to budować zaufanie użytkowników, dostarczając namacalnych dowodów na to, że emisja stablecoinów jest odpowiednio zabezpieczona.

Należy zauważyć, że w obliczu niepewności rynkowej dotychczasowe wyniki tych aktywów mogą nie być korzystne w przyszłości i paść ofiarą deprecjacji aktywów.

Opinie o Stablecoin: Najlepsza forma inwestycji w kryptowaluty?

Inwestując w stablecoiny, w rzeczywistości nie zwiększasz ani nie zmniejszasz swojego majątku jako takiego, ponieważ stablecoin nadal utrzymuje swoją wartość w stosunku do aktywów bazowych.

W ostatnich latach stały się one bardzo popularne, ponieważ są wygodnym sposobem na przechowywanie aktywów kryptograficznych bez wahań – choć ryzyko upadku stablecoinów zawsze istnieje – i bez konieczności przelewania ich na osobiste konto bankowe, a tym samym opodatkowania uzyskanych wyników.

Ponadto umożliwiają one dokonywanie przelewów za pomocą kryptowalut bez ryzyka wahań, a przynajmniej znacznie niższych niż w przypadku nawet największych kryptowalut, takich jak Bitcoin czy Ether.

Wszystko to oznacza, że stały się one swego rodzaju „magazynem wartości”, co sprawiło, że praca ze stablecoinami stała się bardzo interesująca dzięki wielu strategiom i platformom.

W każdym razie musimy jasno powiedzieć, że nie wszystko jest piękne i dlatego wymienimy kilka pozytywnych i negatywnych aspektów.

ZALETY

✅ Stabilna wartość

✅ Ułatwia wejście i wyjście z ekosystemu kryptowalut.

✅ Pozbawiony zmienności udział w DeFi

✅ Szybkie i wydajne transfery

✅ Ograniczone ryzyko rynkowe

✅ Zabezpieczenie ekosystemu kryptowalut w przypadku zgromadzenia znacznego zysku w dowolnej niestabilnej kryptowalucie.

WADY

❌ Brak zwrotu (choć nie jest to ich celem).

❌ Ryzyko kontrahenta w zabezpieczonych Stablecoinach.

❌ Zależność od emitentów.

❌ Wpływ polityki pieniężnej.

❌ Koszty alternatywne.

Teraz, gdy znasz już najistotniejsze informacje na temat tego, czym jest stablecoin, do czego służy i jakie rodzaje stablecoinów istnieją, pora, na przeprowadzenie własnych badań zanim zdecydujesz się zainwestować.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące stablecoinów

Czy pieniądze fiat, takie jak euro lub dolary, są stablecoinami?

Nie, pieniądze fiducjarne, takie jak euro czy dolary, nie są stablecoinami. Pieniądz fiducjarny to waluta, którą rząd lub instytucja zadeklarowała jako prawny środek płatniczy. Z drugiej strony, stablecoiny są rodzajem kryptowaluty, która jest zabezpieczona aktywami rezerwowymi, takimi jak pieniądz fiducjarny (np. dolar amerykański lub euro), aby zminimalizować zmienność. Chociaż stablecoiny i pieniądz fiducjarny mogą mieć podobne cechy, nie są tym samym.

Ile jest stablecoinów?

Według danych, które możemy znaleźć w różnych trackerach danych kryptowalutowych, obecnie istnieje ponad 100 różnych stablecoinów uruchomionych lub w fazie rozwoju. Jednak nie wszystkie z nich są aktywne lub w użyciu. Dane te mogą zmieniać się w czasie lub w zależności od czynników takich jak popyt rynkowy i regulacje.

Które stablecoiny są najczęściej używane?

Przez najczęściej używane rozumiemy te, które generują największy wolumen, zarówno w ciągu ostatnich 24 godzin, jak i średnio w ciągu całego roku. 3 najczęściej używane stablecoiny w latach 2023-2024 to USDT, USDC i FDUSD.

Dlaczego organy regulacyjne tak bardzo się nimi interesują?

Organy regulacyjne zwracają dużą uwagę na stablecoiny, ponieważ widzą znaczne zainteresowanie tym nowym przykładem wykorzystania inteligentnych pieniędzy.

Doświadczyły one szybkiego wzrostu i są używane na całym świecie. Wiąże się z nimi ryzyko dla całego rynku, które może mieć tragiczne skutki dla gospodarki, która wciąż nie ma jasnych regulacji, a miliardy dolarów są hakowane rok po roku.

Ponadto, zarówno stablecoiny, jak i CBDC (waluta cyfrowa banku centralnego) są sposobami na zaradzenie niedociągnięciom obecnego systemu płatności i poprawę integracji finansowej, starają się one stworzyć własne i uzyskać kontrolę, której do tej pory nie miały.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

XTB
Minimalny depozyt:

€0.00

* 76% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty
Minimalny depozyt:

€200.00

Minimalny depozyt:

€100.00

Disclaimer:

Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.


Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!