Zabezpieczenie transakcji finansowymi kontraktami terminowymi

Jako nowi inwestorzy zainteresowani rynkiem kontraktów terminowych musimy wiedzieć wszystko o tym, jak on działa. Dlatego dziś porozmawiamy o zabezpieczeniu transakcji finansowymi kontraktami terminowymi.

Zabezpieczenie transakcji finansowymi kontraktami terminowymi

Kontrakty terminowe oferują wiele korzyści, m.in. takich jak działanie z dźwignią. Oznacza to, że nie musimy mieć całej wartości nominalnej składnika aktywów, aby negocjować, mamy możliwość dostępu do szerokiej gamy produktów finansowych w celu dywersyfikacji naszego portfela.

Rynek (broker i izba rozliczeniowa) będzie wymagać pewnej kwoty znanej jako „Gwarancja”, która zapewnia brokerów i izbę rozliczeniową, że płatności i kolekcje są rozwiązywane codziennie, oraz jak przyszłe kontrakty są rozwiązywane na koniec każdego dnia.

W związku z tym staramy się wyeliminować ryzyko kontrahenta, tzn., że posiadając wygraną pozycję, nie narażamy się na ryzyko nie pobrania naszych zysków z powodu niewypłacalności naszego kontrahenta.

Gwarancja, której wymagamy, aby prowadzić działalność w zakresie kontraktów terminowych typu futures

Istnieją dwie gwarancje, którymi są:

1. Gwarancja wymagana przy zamknięciu, w celu pokrycia pozycji otwartych na więcej niż jeden dzień.

2. Gwarancja wymagana w transakcjach intraday (w ciągu tego samego dnia).

Niższa gwarancja intraday w odniesieniu do gwarancji wymaganych przy zamknięciu, jest w stanie być nawet połowa, ale to będzie zależeć od brokera.

Ważne jest, aby wiedzieć, że gwarancje są obliczane codziennie i zmieniają się, odpowiednio, w zależności od warunków rynkowych, więc są one tylko wskazówką.

Gwarancje są wymagane przez izbę rozliczeniową, chociaż broker może wymagać dodatkowych gwarancji.

W przypadku MEFF możemy obliczyć gwarancje za pomocą kalkulatora gwarancji, ponieważ są one zmienne, w zależności od zmienności aktywów i portfela akcji, które posiadamy.

Czym są gwarancje intraday?

Gwarancje intraday to takie, których Broker wymaga od nas, abyśmy realizowali transakcje futures, w przypadku których otworzyliśmy i zamknęliśmy transakcje przed zamknięciem rynku. Nie wszyscy brokerzy oferują ten rodzaj gwarancji, ponieważ zdecydowana większość wymaga gwarancji „zamknięcia rynku” i nie bierze pod uwagę, czy operacja jest intraday czy kilkudniowa.

Ważne jest, aby pamiętać, że brokerzy będą prosić nas o znacznie mniejsze gwarancję do działania intraday niż tych co są wymagane w normalnych warunkach (w zamknięciu rynku).

Jeśli chcesz sprawdzić i przeanalizować wymagane i zamknięte gwarancje intraday, możesz odwiedzić oficjalną stronę MEFF, która publikuje stawki swoich gwarancji na kontraktach terminowych i innych instrumentach. Jeśli przebywasz we Włoszech, Hiszpanii, Portugalii lub innym kraju Unii Europejskiej, być może przydadzą Ci się te informacje.

Możemy wziąć jako przybliżony przykład, zasadniczo zależy to od zmienności rynku (volatility). Gwarancje intraday zazwyczaj ulegają większym zmianom, ale służy nam to doskonale, aby dać nam przybliżone pojęcie o tym, ile Broker będzie wymagał, aby korzystać z tych kontraktów terminowych.

Wezwanie do zapłaty marży

Wymagany depozyt zabezpieczający różni się w zależności od kontraktu future i jest zwracany po zamknięciu pozycji.

Dla włoskich kontraktów futures depozyt zabezpieczający stanowi procent wartości nominalnej kontraktu, natomiast dla EURX i CME depozyt zabezpieczający jest ustalany dla każdego kontraktu.

Obserwacja:

Załóżmy, że inwestor ma otwartą pozycję w kontrakcie terminowym na zamknięcie sesji giełdowej:

Jeśli pozycja została otwarta w ciągu dnia, obliczana jest różnica między kursem odniesienia na koniec dnia a kursem otwarcia pozycji.

Jeśli pozycja była już otwarta na początku sesji, obliczana jest różnica między kursem odniesienia na koniec dnia a poprzednim kursem odniesienia.

Jeśli obliczona różnica jest dodatnia, to jest to przyszła cena, została podniesiona, więc długie pozycje są w zysku (profit), podczas gdy krótkie pozycje są w stracie (loss); lub odwrotnie, jeśli różnica jest ujemna.

Zobaczmy, co stanie się z pozycją inwestora w 4 możliwych przypadkach:

Różnica dodatnia

  1. Długi zysk” = Klient pobiera różnicę pomiędzy zyskiem a wzrostem marży, która zostanie zapłacona w porównaniu do dnia poprzedniego
  2. „Krótka strata” = Klient płaci kwotę pomiędzy stratą a wzrostem depozytu zabezpieczającego, który zostanie zapłacony w porównaniu z poprzednim dniem

Różnica ujemna

3. „Długa strata” = Klient płaci różnicę pomiędzy stratą a obniżeniem marży.

4. „Krótki zysk” = klient pobiera sumę pomiędzy zyskiem a zmniejszeniem marży.

Wniosek

Znajomość procesów we wszystkich dziedzinach jest bardzo ważna, inwestycje giełdowe i operowanie pochodnymi instrumentami finansowymi nie wymykają się temu założeniu. Dlatego musimy zawsze pamiętać o podstawowych pojęciach i procesach, które mają miejsce. Opracowanie strategii inwestycyjnej, opartej na naszym profilu, naszym kapitale i naszych celach to podstawa.

Kiedy handlujemy kontraktami terminowymi, robimy to z wykorzystaniem dźwigni finansowej, co może być bardzo opłacalne, ale wiąże się również z ryzykiem, a idea zabezpieczenia i depozytu zabezpieczającego dokładnie redukuje ten poziom ryzyka do możliwego do opanowania punktu. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o rynku kontraktów terminowych i innych instrumentach finansowych odwiedź Rankia Polska.


Rekomendowany przewodnik

Przewodnik- Jak rozpocząć na Rynku Forex od podstaw

Jak handlować na rynku Forex i wiele więcej! Nasz darmowy przewodnik dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do handlu i przygotuje Cię do inteligentnego handlu!

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!