Istnieje wiele rynków, takich jak akcje, indeksy, towary i wiele innych produktów finansowych, które są przedmiotem obrotu i handlu. Jednym z tych rynków jest rynek kontraktów terminowych. W dzisiejszym artykule omówimy cechy charakterystyczne kontraktów terminowych.
Co to jest rynek kontraktów terminowych?
Na rynku terminowym handluje się kontraktami na pewne standaryzowane dobra lub towary pod względem wielkości i ceny. Kiedy kontrakt jest inicjowany, cena jest uzgadniana w celu wykonania transakcji w przyszłym terminie (data zapadalności kontraktu). Cena ta pochodzi z zasobów referencyjnych lub aktywów bazowych, którymi mogą być pary walutowe, towary, akcje, indeksy i inne.
Jak mogę uzyskać dostęp do rynku kontraktów terminowych?
Aby uzyskać dostęp do tego rynku, musimy mieć otwarty rachunek u pośrednika finansowego, w firmie zajmującej się obrotem papierami wartościowymi lub w agencji papierów wartościowych. Który pośrednik (broker) zapewni nam dostęp do tego rynku poprzez konkretny rachunek umożliwiający działanie na rynku kontraktów terminowych.
Posiadając już konto, które daje nam dostęp do rynku kontraktów terminowych, będziemy musieli mieć wystarczającą ilość pieniędzy na pokrycie zabezpieczenia wymaganego przez aparat kontrahenta oraz brokera lub pośrednika finansowego. Kolejnym krokiem byłoby uzyskanie dostępu do aplikacji, która umożliwia nam zawieranie kontraktów terminowych i kupno lub sprzedaż w zależności od naszych oczekiwań lub rodzaju operacji, które wykonujemy.
Cechy charakterystyczne rynków kontraktów terminowych
Dzięki kontraktom terminowym można dokonać kilku rodzajów transakcji, w tym spekulacji, zabezpieczenia portfela lub arbitrażu cenowego.
- Dźwignia finansowa: izba rozliczeniowa i broker wymagają, aby na rachunku znajdował się tylko pewien procent wartości nominalnej kontraktu.
- Niskie prowizje: przyszłe umowy mają obniżone prowizje.
- Płynność: istnieje animator rynku, który gwarantuje minimalny popyt i podaż, aby zapewnić kształtowanie się cen.
- Dywersyfikacja: pozwala nam na dostęp do dużej liczby produktów finansowych.
- Ryzyko: pozwala nam zmniejszyć ryzyko naszej operacji, ponieważ możemy pozycjonować zarówno w górę, jak i w dół, zmniejszając, a nawet neutralizując ryzyko portfela.
- Rynek regulowany: na rynku kontraktów terminowych działa izba rozliczeniowa, która zapewnia codzienne rozliczanie pozycji pomiędzy kupującymi i sprzedającymi.
- Rozliczenie: przyszłe kontrakty na różnice kursowe (najczęściej spotykane) są rozliczane codziennie, tworząc dzienny bilans strat i zysków.
- Izba rozliczeniowa: zapewnia brak ryzyka kontrahenta. Ci, którzy kupili na różnicę cen, otrzymają dochód z kont stratnych z tytułu różnicy cen, za co odpowiedzialna jest Izba Rozliczeniowa.
Ryzyko związane z rynkiem kontraktów terminowych
Jak na każdym rynku, również na rynku terminowym istnieje ryzyko. Głównym ryzykiem spekulacji na tym rynku jest ryzyko wynikające z dźwigni finansowej, gdyż wymagają one jedynie zabezpieczenia w stosunku do wartości nominalnej kontraktu. Oznacza to, że jeśli wartość nominalna danego kontraktu wynosi równowartość 10.000 euro, to konieczne będzie dla nas jedynie posiadanie zabezpieczenia, które w zależności od aktywów bazowych i ich zmienności może wahać się w granicach 10-20%.
Dźwignia finansowa może bardzo szybko generować zyski i straty, mnożymy również zmienność naszego konta.
Zyski i straty na naszym rachunku zależą od zmiany kontraktu nominalnego, a nie od zdeponowanych przez nas zabezpieczeń.
Patrząc na powyższy przykład, jeśli nominalny kontrakt jest równoważny € 10,000 i wymaga od nas 10% zabezpieczenia, na naszym rachunku, zakładając, że mamy tylko wymagane minimum, tj. € 1,000, zmiana 1% w instrumencie bazowym spowoduje, że nasz przyszły rachunek będzie się kołysał o 10% z powodu dźwigni.
Pozostałe rodzaje ryzyka, które występują podczas handlu kontraktami terminowymi są równoważne z inwestowaniem w produkty o zmiennym dochodzie, takie jak ryzyko rynkowe, ryzyko systemowe, ryzyko operacyjne.
Podsumowując, należy przypomnieć, że kontrakty futures uzgadniają cenę kupna lub sprzedaży aktywów bazowych w momencie wygaśnięcia kontraktu w danym dniu. Ci, którzy działają na rynku kontraktów terminowych mogą generować dobre zyski, ale również straty, ważną rzeczą w przypadku działania z innymi instrumentami finansowymi jest inteligentne działanie poprzez przestrzeganie strategii inwestycyjnej, na zdywersyfikowanym portfelu kontraktów terminowych. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o kontraktach terminowych, jak one działają i innych ważnych aspektach, odwiedź Rankia Polska.
Przewodnik- Jak rozpocząć na Rynku Forex od podstaw
Jak handlować na rynku Forex i wiele więcej! Nasz darmowy przewodnik dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do handlu i przygotuje Cię do inteligentnego handlu!
