Zanim zagłębimy się kontrakty Futures, chcemy porozmawiać o tym, czym jest ten rodzaj kontraktu, abyśmy mogli zrozumieć schematy wejścia w te kontrakty. Można więc powiedzieć, że Futures to kontrakty pochodne reprezentujące zestaw instrumentów finansowych, których wartość zależy od wartości innych, bardziej podstawowych lub bazowych zmiennych.
Termin „instrument pochodny” odnosi się do faktu, że wartość instrumentu jest pochodną wartości innego instrumentu lub składnika aktywów przyjętych jako punkt odniesienia. W instrumentach pochodnych przedmiotem obrotu jest produkt, którego cena ulega zmianie w oparciu o aktywo bazowe. Instrument bazowy” to nic innego jak aktywo będące przedmiotem obrotu w danym instrumencie.
Związek między instrumentem pochodnym a aktywem bazowym wykracza poza ogólny wpływ, ponieważ aby poznać wartość instrumentu pochodnego, konieczna jest znajomość wartości instrumentu bazowego. Tak więc, główne rodzaje instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu na rynkach finansowych to:
- forwards
- futures
- options
- swap
- cap
- floor
- collar
Forwardy są instrumentami finansowymi, które różnią się od zwykłej transakcji kupna-sprzedaży tym, że pomiędzy momentem zawarcia umowy a momentem rozliczenia (zapłaty ceny i jednoczesnego przeniesienia własności wymienianego składnika aktywów) występuje luka czasowa.
Kontrakty terminowe to kontrakty kupna i sprzedaży z odroczonym terminem rozliczenia (kontrakty forward), które posiadają standardowe cechy i są zawierane na rynku regulowanym, tj. na Giełdzie Papierów Wartościowych. Kontrakt terminowy jest więc rodzajem kontraktu standaryzowanego na zorganizowanym rynku, z możliwością kompensaty zobowiązań podjętych przed jego wygaśnięciem, rozliczanym codziennie. Powstały one ze względu na niezgodności i wynikające z nich ryzyko, które postulowano jako środek ochrony dla stron umowy.
Zobacz także:
- Kontrakty Futures: Najlepsi brokerzy
- Co to jest ISDA
- Teoretyczna cena kontraktu futures
- Czym są instrumenty pochodne
Prezentacja schematów wprowadzania danych
Wzorce wejścia są trojakiego rodzaju:
Bar wewnętrzny:
Ta formacja jest świecą pozostającą wewnątrz innej poprzedniej świecy lub słupkiem pozostającym wewnątrz innego słupka.
Ten typ wejścia jest bardzo prosty i powinien być rozważany dla długich pozycji.
Aby wzór inside bar miał miejsce, poprzedni słupek musi być pozytywnie zamknięty, a inside bar logicznie zakłada, że inside bar otworzył się i zamknął w przedziale pomiędzy zamknięciem a otwarciem świecy.
Inside bar jest świeczką, która pozostaje wewnątrz poprzedniego świecznika.
Greatest Swing Value (GSV):
Ta formacja wejścia jest również formacją Larry'ego Williamsa, Greatest Swing Value lub GSV, została stworzona dla S&P500. Jest to model bardziej skomplikowany niż poprzedni, wymaga pewnych obliczeń, działa również dla długich pozycji.
Po pierwsze, musisz wziąć różnicę między maksimum i otwarciem ostatnich 4 taktów i zrobić ich średnią, to znaczy:
[(H1-O1) + (H2-O2) + (H3-O3) + (H4 -O4)] / 4. H
H jest wyżem każdego słupka, a O jest ceną otwarcia każdego słupka. Z tej średniej otrzymamy 180%, czyli pomnożymy ją przez 1,8. Wartość tego wyniku będzie stanowić GSV.
Kryterium dla tej formacji wejścia GSV jest następujące: popularnym sposobem wejścia na rynek jest przekroczenie wyżów, często zdarzają się fałszywe „breakouty” lub „fail swings”, jak nazywa je Larry Williams. Aby uniknąć tych fałszywych wybić, Larry stworzył GSV, który jest jak średnia krocząca zastosowana do Swing Value (różnica między ceną wyższą a ceną otwarcia).
Kiedy mamy już GSV, musimy dodać go do ceny otwarcia bieżącego słupka, a wybicie nastąpi, kiedy cena przekroczy ten poziom.
Zobacz także:
- Jak handlować kontraktami terminowymi
- Handel futures scalping
- Podstawy kontraktów futures
- Handel kontraktami terminowymi z MACD
Wzór żółwia:
System żółwi jest dość dobrze znany, my skupimy się tylko na schemacie wejścia, który został użyty. Bardzo prosta formacja została użyta do wejścia na rynek, użyty został kanał Donchiana, wskaźnik ten wyznacza high i low z X sesji. Żółwie używały dwóch wartości dla kanału Donchiana, na przykład 20 i 55.
Reasumując i podsumowując, kontrakty terminowe stanowią jeden z instrumentów pochodnych o największej tradycji i obrocie. Ten rodzaj kontraktu stanowi umowę kupna lub sprzedaży po określonej cenie, określonej ilości aktywów bazowych w z góry ustalonym terminie w przyszłości. W tym handlu kontraktami terminowymi wyznaczane są dwa przeciwstawne cele:
- Spekulacja z korzystnym ruchem w cenie aktywów bazowych;
- Zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą tej pozycji;
W tych ruchach znajdziemy dwa rodzaje uczestników:
- Spekulant, który wykorzystuje dźwignię finansową, używając kontraktów futures, aby skorzystać z ruchów, których oczekuje od instrumentu bazowego;
- Uczestnik zainteresowany dokonaniem „hedgingu” określonej pozycji.
Przewodnik- Jak rozpocząć na Rynku Forex od podstaw
Jak handlować na rynku Forex i wiele więcej! Nasz darmowy przewodnik dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do handlu i przygotuje Cię do inteligentnego handlu!
