Portfel Boglehead to rodzaj portfela inwestycyjnego nazwanego tak na cześć Johna Bogle, założyciela „The Vanguard Group”, jednego z największych zarządzających funduszami na świecie. Głównym celem portfela Boglehead, zwanego również pasywnie zarządzanym portfelem, jest osiągnięcie wolności finansowej poprzez długoterminowe inwestycje w fundusze indeksowe.
Portfel Bogle'a: pasywna metoda inwestowania
John Bogle jest najbardziej znany jako jeden z twórców i pomysłodawców indeksowanych funduszy inwestycyjnych. Przez lata, poprzez swoje książki i działania informacyjne, John Bogle wyjaśniał swoją filozofię inwestowania. Jednym z fundamentów jego spojrzenia jest znaczenie utrzymania prostej strategii. Dlatego też portfel ten składa się z funduszy indeksowych, w których inwestor lokuje swoje pieniądze z długoterminową perspektywą. Fundusze te kopiują ruchy rynku akcji, do którego się odnoszą i jego rentowność; jest to więc rentowność bardzo zbliżona do rentowności indeksu benchmarkowego.
Ten rodzaj inwestycji jest szczególnie polecany dla wszystkich tych, którzy, jak powiedział sam Bogle, nie szukają spekulacji czy wysokich krótkoterminowych zysków, ale ich strategią jest długoterminowa rentowność. Jego filozofia inwestycyjna opiera się na trzech filarach:
1.- Inwestowanie długoterminowe.
Inwestowanie jest działaniem zmiennym w krótkim i średnim okresie, ale w takim stopniu, w jakim wiąże się z uczestnictwem we wzroście gospodarczym przedsiębiorstw, w długim okresie zwiększamy szanse na uzyskanie satysfakcjonującego zwrotu.
2.- Obniżenie kosztów i opłat związanych z inwestowaniem
Przyszłe zyski są niepewne, ale zazwyczaj wiemy z góry, jakie są koszty i nie da się ich uniknąć. Tak długo, jak będziemy utrzymywać nasze koszty na niskim poziomie, będziemy poprawiać nasze przyszłe wyniki.
3.- Znaczenie racjonalnej analizy w porównaniu z emocjami
Większość inwestorów podejmuje rozsądne decyzje przy inwestowaniu swoich pieniędzy. Niestety, kiedy nadchodzi zmienność, ich emocje zdradzają ich i kończą sprzedaż ze stratą. Emocje mogą być złym doradcą przy podejmowaniu decyzji finansowych.
To, co próbujesz zrobić, to naśladować indeks, aby dorównać lub poprawić jego długoterminowe wyniki.
Ten rodzaj portfela i ogólnie fundusze indeksowe są przeznaczone dla osób, które chcą powiększać swój majątek w długim okresie poprzez procent składany, tak aby w przyszłości móc żyć z tych pieniędzy.
Jak skonstruować portfel Bogle'a?
Portfel Bogle'a polega na tym, że pewien procent pieniędzy inwestujemy w akcje, a pozostały procent w obligacje.
Ogólnie rzecz biorąc, zaleca się, aby starsi inwestorzy byli bardziej konserwatywni w swojej alokacji aktywów i przeważali dochody stałe. I odwrotnie, młodsi inwestorzy mogą sobie pozwolić na większą ekspozycję na akcje, ponieważ czas jest po ich stronie. Logika stojąca za tym sposobem myślenia jest taka, że większość oszczędzających inwestuje, aby mieć więcej aktywów w momencie osiągnięcia wieku emerytalnego. Kiedy osiągną wiek emerytalny, zaczną pragnąć, aby ich oszczędności były inwestowane.
Jedną z najważniejszych decyzji przy konstruowaniu portfela Bogle'a jest więc określenie, jaki procent chcemy zainwestować w akcje, a jaki w obligacje. Im więcej posiadamy akcji, tym większe prawdopodobieństwo osiągnięcia lepszych wyników w bardzo długim okresie (kosztem konieczności tymczasowego doświadczania większej zmienności).
Wnioski
Portfel Bogle'a może być zdywersyfikowany i wymaga niewielkiego zaangażowania inwestora, aby utrzymać efektywny portfel. Dzięki pasywnie zarządzanym funduszom inwestycyjnym możemy osiągnąć równe lub średnie stopy zwrotu, które w długim okresie mogą być bardzo satysfakcjonujące.
Chociaż w ostatnich czasach obserwujemy boom na pasywne inwestowanie, John Bogle, twórca funduszy indeksowych, pisze o korzyściach płynących z jego strategii inwestycyjnej od prawie pół wieku, a inwestorzy, którzy stosowali się do jego rad przez dekady, prawdopodobnie osiągali bardzo zadowalające wyniki.
Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych
Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.
