S&P 500 to najbardziej znany na świecie indeks giełdowy. W tym artykule omówimy jego charakterystykę, czym są jego składniki, rozkład geograficzny, sprzedaż, zwroty i co najważniejsze, jak inwestować w S&P500.
Inwestowanie w SP500: Jak to działa?
Charakterystyka SP500
S&P500 to indeks giełdowy, który uwzględnia 500 spółek o największej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych. Nie wszystkie spółki o dużej kapitalizacji wchodzą w skład S&P500. Aby stać się jego częścią, należy spełnić kilka wymogów:
- Posiadać kapitalizację rynkową powyżej 13 miliardów dolarów.
- Być notowanym na rynku amerykańskim, a nie na rynkach pozagiełdowych.
- Większość wyemitowanych akcji musi być w rękach inwestujących, a nie w rękach insiderów.
- Być notowanym na giełdzie od co najmniej roku.
- Posiadać dodatnie zyski przez 4 kolejne kwartały.
- Co najmniej 50% aktywów trwałych i sprzedaży musi znajdować się w USA.
- Cena akcji musi być powyżej 1 USD.
- Kapitalizacja rynkowa to po prostu cena akcji pomnożona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Na dzień 31 sierpnia 2021 r. kapitalizacja rynkowa S&P500 wynosiła 40 bilionów dolarów.
Indeks jest rebalansowany co kwartał i jest zarządzany przez S&P Global Inc. Waga każdej spółki w S&P500 zależy od jej kapitalizacji. Na przykład, jeśli spółka ma kapitalizację 500 miliardów dolarów, ma 50 razy większą wagę niż spółka o kapitalizacji zaledwie 50 miliardów dolarów. Warto jednak wiedzieć, że waga ta uwzględnia jedynie akcje w wolnym obrocie, czyli nie uwzględnia wszystkich tych, które znajdują się w rękach insiderów.
Skład indeksu S&P500
Mimo, że został on stworzony w 1957 roku, dokonano rekonstrukcji post hoc w celu określenia jego wyników w szerszych interwałach historycznych.
S&P500 zmienia się wraz z rozwojem gospodarki amerykańskiej i pomaga nam zrozumieć, które sektory mają największą wagę i znaczenie. Na przykład przez wiele lat i aż do lat 90-tych sektor przemysłowy miał największą wagę, a następnie dobra konsumpcyjne i finanse.
Jednak od tego momentu spadł na czwarte miejsce, a sektor finansowy wzrósł na pierwsze, a tuż za nim jest sektor Consumer Discretionary i Technology. Trwało to mniej więcej do 2008 roku, kiedy to nadszedł globalny kryzys finansowy i sektor technologii stopniowo zdobywał czołową pozycję, którą zajmuje obecnie, ale musiał wspiąć się z powrotem z przedostatniego miejsca, które zajmował pod koniec lat sześćdziesiątych.
Dziś 10 czołowych pozycji SP500 wygląda następująco:
| Spółka | |
| 1 | Apple |
| 2 | Microsoft Corporation |
| 3 | Amazon.com |
| 4 | Alphabet Inc. Class A |
| 5 | Facebook Inc. Class A |
| 6 | Alphabet Inc. Class C |
| 7 | Tesla Inc |
| 8 | Berkshire Hathaway Inc. Class B |
| 9 | NVIDIA Corporation |
| 10 | Exxon Mobil Corporation |
Zobacz także:
👉🏼 Akcje Apple
👉🏼 Akcje Amazon
👉🏼 Akcje Google
👉🏼 Akcje Tesla
Sektor technologiczny stanowi nieco ponad 27% S&P500. Oto wagi poszczególnych sektorów.
Geograficzny rozkład indeksu SP500
Jak powiedział John Bogle, jeśli inwestujesz w S&P500 to już inwestujesz poza USA. Autor wspomniał o tym, ponieważ większość spółek z indeksu prowadzi sprzedaż poza granicami swojego kraju.
Chociaż jest to prawda, dywersyfikacja według sprzedaży nie istnieje w podziale na regiony i sektory, ponieważ sprzedaż jest skoncentrowana w kilku amerykańskich spółkach, takich jak Exxon, Apple, Intel i Amazon, które zajmują czołowe miejsca.
Zwroty z indeksu SP500
Poniższy wykres przedstawia rozkład zwrotów z indeksu S&P500 w podziale na roczne interwały. Jest on bardzo przydatny z 3 głównych powodów:
- Możemy zapoznać się z najbardziej prawdopodobnymi zwrotami.
- Zwroty, zarówno dodatnie jak i ujemne skrajne zwroty, nie są częste i dlatego jest duże prawdopodobieństwo wystąpienia po nich mean reversion.
- Negatywne zwroty są dość powszechne i dlatego nie jesteśmy przerażeni, gdy je widzimy.
Jak inwestować w S&P 500?
Aby inwestować w S&P500 można wykorzystać indeksowe fundusze inwestycyjne oraz indeksowe fundusze ETF. Jeśli chcemy spekulować lub zastosować strategię tradingową lub hedgingową, możemy również wykorzystać kontrakty terminowe takie jak E-mini i Micro E-mini. W tym poście rozważymy jedynie alternatywy, jakie mamy w przypadku funduszy i ETF-ów.
Mamy kilka alternatyw i możemy je podzielić w następujący sposób:
- Fundusze indeksowe SP500
- dolary
- euro
- euro zabezpieczone walutowo
- SP500 Index ETF
- USD
- euro
- euro z zabezpieczeniem walutowym
- Replikacja fizyczna
- Replikacja syntetyczna
- Akumulacja
- Dystrybucja
Przeczytaj także: zalety inwestowania w fundusze
Najlepsze fundusze indeksowe inwestujące w S&P 500
| Fundusz | ISIN | TER |
| Amundi Index S&P 500 – AE (C) | LU0996179007 | 0,30% |
| Pictet-USA Index-R EUR | LU0474966248 | 0,75% |
| Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc | IE0032126645 | 0,10% |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | IE00BYX5MX67 | 0,06% |
Zobacz także: Fundusze indeksowe co to jest
Inwestuj w S&P 500 za pomocą ETF-ów
Jeśli chcesz zobaczyć listę najlepszych funduszy ETF na SP500 przeczytaj ten artykuł. Jeśli nie, zapoznaj się z tabelą poniżej.
| Fundusz | ISIN | TER |
| Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS | LU1781540957 | 0,04% |
| JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF | IE00BJK9H753 | 0,04% |
| Amundi Prime USA UCITS ETF DR | LU2089238468 | 0,05% |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | 0,07% |
| Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF | IE00BJ0KDR00 | 0,07% |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00BFMXXD54 | 0,07% |
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | IE00BK5BQW10 | 0,10% |
| SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | 0,30% |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF | IE00BJZ2DD79 | 0,30% |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | IE00B3VWM098 | 0,43% |
Jak inwestować w S&P500 Dywidendowi Arystokraci
W 2005 roku indeks S&P 500 oraz S&P Dow Jones, wydzieliły indeks obejmujący składniki indeksu S&P 500, które zwiększały wypłaty dywidendy przez 25 kolejnych lat. Indeks ten nosi nazwę S&P 500 Dividend Aristocrats, a spółki wchodzące w skład tego benchmarku nazywane są arystokratami dywidendowymi.
Zawsze ważne jest rozważenie ekspozycji na S&P500, ponieważ gospodarka USA jest nie tylko największa, ale kapitalizacja jej rynku giełdowego i globalny zasięg jej spółek są niezrównane. Ale jednocześnie nie może to być nasza jedyna ekspozycja, zwłaszcza biorąc pod uwagę wyniki S&P500 w ostatnich latach.
Związek pomiędzy indeksem VIX a SP500
Jeśli zastanawiasz się nad relacją pomiędzy indeksem VIX na S&P 500, to powinieneś wiedzieć, że:
Indeks VIX jest indeksem mierzącym zmienność opcji Chicago Board Options Exchange (CBOE) na indeks S&P500 (Standard & Poor's 500); stąd ich ścisła relacja.
Innymi słowy, VIX mierzy zmienność największego indeksu amerykańskiego rynku akcji, S&P, który obejmuje 500 spółek, co czyni go indeksem psychologicznym. Należy go również interpretować w następujący sposób:
- Kiedy VIX ma tendencję do 0, odzwierciedla poczucie zaufania inwestorów do amerykańskiej gospodarki.
- Kiedy VIX ma tendencję do 100, odzwierciedla pesymizm lub strach inwestorów.
Zobacz także:
Chcesz inwestować w S&P500? Zobacz nasze rekomendacje
Zobacz także:
- Jak inwestować w Nasdaq
- Najlepsze akcje na Dow Jones
- Najlepsze akcje na NYSE
- Najlepsze akcje S&P500
