S&P 500 to najbardziej znany na świecie indeks giełdowy. W tym artykule omówimy jego charakterystykę, czym są jego składniki, rozkład geograficzny, sprzedaż, zwroty i co najważniejsze, jak kupić S&P500.
Czym jest indeks S&P 500?
Charakterystyka SP500
S&P500 to indeks giełdowy, który uwzględnia 500 spółek o największej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych. Nie wszystkie spółki o dużej kapitalizacji wchodzą w skład S&P500. Aby stać się jego częścią, należy spełnić kilka wymogów:
- Posiadać kapitalizację rynkową powyżej 13 miliardów dolarów.
- Być notowanym na rynku amerykańskim, a nie na rynkach pozagiełdowych.
- Większość wyemitowanych akcji musi być w rękach inwestujących, a nie w rękach insiderów.
- Być notowanym na giełdzie od co najmniej roku.
- Posiadać dodatnie zyski przez 4 kolejne kwartały.
- Co najmniej 50% aktywów trwałych i sprzedaży musi znajdować się w USA.
- Cena akcji musi być powyżej 1 USD.
- Kapitalizacja rynkowa to po prostu cena akcji pomnożona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Na dzień 31 sierpnia 2021 r. kapitalizacja rynkowa S&P500 wynosiła 40 bilionów dolarów.
Indeks jest rebalansowany co kwartał i jest zarządzany przez S&P Global Inc. Waga każdej spółki w S&P500 zależy od jej kapitalizacji. Na przykład, jeśli spółka ma kapitalizację 500 miliardów dolarów, ma 50 razy większą wagę niż spółka o kapitalizacji zaledwie 50 miliardów dolarów. Warto jednak wiedzieć, że waga ta uwzględnia jedynie akcje w wolnym obrocie, czyli nie uwzględnia wszystkich tych, które znajdują się w rękach insiderów.
Skład indeksu S&P500
Mimo, że został on stworzony w 1957 roku, dokonano rekonstrukcji post hoc w celu określenia jego wyników w szerszych interwałach historycznych.
S&P500 zmienia się wraz z rozwojem gospodarki amerykańskiej i pomaga nam zrozumieć, które sektory mają największą wagę i znaczenie. Na przykład przez wiele lat i aż do lat 90-tych sektor przemysłowy miał największą wagę, a następnie dobra konsumpcyjne i finanse.
Jednak od tego momentu spadł na czwarte miejsce, a sektor finansowy wzrósł na pierwsze, a tuż za nim jest sektor Consumer Discretionary i Technology. Trwało to mniej więcej do 2008 roku, kiedy to nadszedł globalny kryzys finansowy i sektor technologii stopniowo zdobywał czołową pozycję, którą zajmuje obecnie, ale musiał wspiąć się z powrotem z przedostatniego miejsca, które zajmował pod koniec lat sześćdziesiątych.
Dziś 10 czołowych pozycji SP500 wygląda następująco:
| Spółka | |
| 1 | Apple |
| 2 | Microsoft Corporation |
| 3 | Amazon.com |
| 4 | Alphabet Inc. Class A |
| 5 | Facebook Inc. Class A |
| 6 | Alphabet Inc. Class C |
| 7 | Tesla Inc |
| 8 | Berkshire Hathaway Inc. Class B |
| 9 | NVIDIA Corporation |
| 10 | Exxon Mobil Corporation |
Zobacz także:
👉🏼 Akcje Apple
👉🏼 Akcje Amazon
👉🏼 Akcje Google
👉🏼 Akcje Tesla
Sektor technologiczny stanowi nieco ponad 27% S&P500. Oto wagi poszczególnych sektorów.
Geograficzny rozkład indeksu SP500
Jak powiedział John Bogle, jeśli inwestujesz w S&P500 to już inwestujesz poza USA. Autor wspomniał o tym, ponieważ większość spółek z indeksu prowadzi sprzedaż poza granicami swojego kraju.
Chociaż jest to prawda, dywersyfikacja według sprzedaży nie istnieje w podziale na regiony i sektory, ponieważ sprzedaż jest skoncentrowana w kilku amerykańskich spółkach, takich jak Exxon, Apple, Intel i Amazon, które zajmują czołowe miejsca.
Zwroty z indeksu SP500
Poniższy wykres przedstawia rozkład zwrotów z indeksu S&P500 w podziale na roczne interwały. Jest on bardzo przydatny z 3 głównych powodów:
- Możemy zapoznać się z najbardziej prawdopodobnymi zwrotami.
- Zwroty, zarówno dodatnie jak i ujemne skrajne zwroty, nie są częste i dlatego jest duże prawdopodobieństwo wystąpienia po nich mean reversion.
- Negatywne zwroty są dość powszechne i dlatego nie jesteśmy przerażeni, gdy je widzimy.
S&P 500: Jak i gdzie kupić indeks?
Aby inwestować w S&P500 można wykorzystać indeksowe fundusze inwestycyjne oraz indeksowe fundusze ETF. Jeśli chcemy spekulować lub zastosować strategię tradingową lub hedgingową, możemy również wykorzystać kontrakty terminowe takie jak E-mini i Micro E-mini. W tym poście rozważymy jedynie alternatywy, jakie mamy w przypadku funduszy i ETF-ów.
Do inwestowania najprostszym sposobem jest skorzystanie z regulowanego brokera.
W szczególności:
- Wybierz brokera, który najbardziej Ci odpowiada. W tym przewodniku przyjrzymy się szczegółowo zarówno Fineco, jak i Degiro. Możesz również zapoznać się z naszymi innymi recenzjami na stronie, aby zorientować się. Kluczowe jest, aby był to bezpieczny i regulowany broker.
- Otwórz konto: może być wymagane przesłanie dokumentów, ale ogólnie procedura otwarcia jest prosta i szybka. Możesz zacząć również od konta demo, jeśli nie czujesz się jeszcze gotowy do inwestowania prawdziwymi pieniędzmi.
- Wybierz narzędzie lub tytuł i zacznij inwestować: zdecyduj, czy inwestować za pośrednictwem ETF, czy w pojedyncze akcje lub kontrakty futures. Następnie wyszukaj narzędzie, które najbardziej odpowiada Twoim potrzebom za pomocą ISIN lub tickera i otwórz pozycję.
Inwestowanie w S&P 500 z Freedom24
Inwestowanie w amerykańskie indeksy za pośrednictwem Freedom 24 oferuje wiele korzyści, dzięki unikalnym cechom tego brokera, który jest częścią Freedom Finance Group, jedynego europejskiego brokera notowanego na amerykańskim Nasdaq.
Oto kilka powodów, dla których warto rozważyć Freedom 24 dla swoich inwestycji w amerykańskie indeksy:
- Szeroka gama produktów inwestycyjnych: Freedom 24 oferuje szeroki wybór akcji, ETF, opcji, oraz bezpośredni dostęp do 15 głównych giełd w USA, UE i Azji. Pozwala to inwestorom na łatwe zróżnicowanie swojego portfela poprzez inwestowanie w amerykańskie indeksy.
- Konkurencyjne prowizje: prowizje Freedom 24 są jednymi z najniższych w Europie, z kosztami transakcji zaczynającymi się od 0,008 € za akcje/ETF plus 1,2 € za zlecenie.
- Intuicyjna i dostępna platforma: platforma Freedom 24 jest zaprojektowana tak, aby była intuicyjna i łatwa w użyciu, oferując dostęp do wykresów i narzędzi analitycznych w czasie rzeczywistym.
- Obsługa klienta: Freedom 24 oferuje wsparcie i pomoc klientom w różnych językach.
Rynki:
Polska, Europa, USA, Azja
✔Konto z oprocentowaniem do 8,7% z opcją codziennej akumulacji dochodów
✔Ponad 800.000 opcji na amerykańskie akcje
✔Ponad 40.000 akcji i 1.500 ETF-ów
Podsumowując, inwestowanie w indeksy amerykańskie za pośrednictwem Freedom 24 może być korzystnym wyborem dla tych, którzy szukają niezawodnego brokera, z konkurencyjnymi prowizjami, szeroką gamą produktów inwestycyjnych i doskonałą platformą handlową.
Najlepsze fundusze indeksowe inwestujące w S&P 500
| Fundusz | ISIN | TER |
| Amundi Index S&P 500 – AE (C) | LU0996179007 | 0,29% |
| Pictet-USA Index-R EUR | LU0474966248 | 0,74% |
| Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc | IE0032126645 | 0,10% |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | IE00BYX5MX67 | 0,06% |
Zobacz także: Fundusze indeksowe
Inwestuj w S&P 500 za pomocą ETF-ów
Jeśli chcesz zobaczyć listę najlepszych funduszy ETF na SP500 przeczytaj ten artykuł. Jeśli nie, zapoznaj się z tabelą poniżej.
| Fundusz | ISIN | TER |
| Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS | LU1781540957 | 0,04% |
| JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF | IE00BJK9H753 | 0,04% |
| Amundi Prime USA UCITS ETF DR | LU2089238468 | 0,05% |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | 0,07% |
| Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF | IE00BJ0KDR00 | 0,07% |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00BFMXXD54 | 0,07% |
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | IE00BK5BQW10 | 0,10% |
| SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | 0,30% |
| Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF | IE00BJZ2DD79 | 0,30% |
| iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | IE00B3VWM098 | 0,43% |
Jak kupić S&P500 Dywidendowi Arystokraci
W 2005 roku indeks S&P 500 oraz S&P Dow Jones, wydzieliły indeks obejmujący składniki indeksu S&P 500, które zwiększały wypłaty dywidendy przez 25 kolejnych lat. Indeks ten nosi nazwę S&P 500 Dividend Aristocrats, a spółki wchodzące w skład tego benchmarku nazywane są arystokratami dywidendowymi.
Zawsze ważne jest rozważenie ekspozycji na S&P500, ponieważ gospodarka USA jest nie tylko największa, ale kapitalizacja jej rynku giełdowego i globalny zasięg jej spółek są niezrównane. Ale jednocześnie nie może to być nasza jedyna ekspozycja, zwłaszcza biorąc pod uwagę wyniki S&P500 w ostatnich latach.
Inwestowanie w kontrakty futures S&P 500
Kontrakty futures to standaryzowane kontrakty terminowe z ustalonym terminem zapadalności. Mechanizm działania polega na tym, że w dniu zapadalności kupujący i sprzedający wymieniają aktywa po ustalonej cenie.
Podobnie jak inne papiery wartościowe, kontrakty futures mogą być wykorzystywane do spekulacji na temat przyszłych wyników indeksu lub do zabezpieczania istniejących pozycji przed możliwymi stratami. Są to złożone instrumenty wiążące się z wyższym poziomem ryzyka i dlatego nie są zalecane dla mniej doświadczonych inwestorów.
S&P 500: Godziny handlu
Godziny handlu S&P 500, które odnoszą się do godzin otwarcia rynku, na którym można handlować ETF-ami lub kontraktami futures na S&P 500, zasadniczo pokrywają się z godzinami otwarcia New York Stock Exchange (NYSE) i NASDAQ dla ETF-ów oraz Chicago Mercantile Exchange (CME) dla kontraktów futures.
Godziny otwarcia są następujące:
- NYSE: regularne godziny handlu to 9:30-16:00 (czasu wschodniego, ET), od poniedziałku do piątku.
- NASDAQ: stosuje podobne godziny handlu jak NYSE dla ETF-ów S&P 500, tj. od 9:30 do 16:00 ET, od poniedziałku do piątku.
- Kontrakty futures na S&P 500 (CME): kontraktami futures na S&P 500 można handlować prawie 24 godziny na dobę. Dokładne godziny mogą się różnić, ale zazwyczaj handel rozpoczyna się w niedzielę wieczorem o 18:00 ET i trwa do piątku po południu do 17:00 ET, z godzinną przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 17:00 ET.
Należy jednak pamiętać, że harmonogramy te nie uwzględniają ewentualnych świąt i innych wydarzeń, które mogą mieć wpływ na godziny handlu.
Dowiedz się więcej: Godziny otwarcia giełd.
Notowania indeksu S&P 500
Należy zawsze brać pod uwagę ekspozycję na S&P500, ponieważ jest to nie tylko największa gospodarka w USA, ale jej kapitalizacja rynkowa i globalny zasięg jej spółek nie mają sobie równych. Ale jednocześnie nie może to być nasza jedyna ekspozycja, zwłaszcza biorąc pod uwagę wyniki indeksu S&P500 w ostatnich latach.
Związek pomiędzy indeksem VIX a SP500
Jeśli zastanawiasz się nad relacją pomiędzy indeksem VIX na S&P 500, to powinieneś wiedzieć, że:
Indeks VIX jest indeksem mierzącym zmienność opcji Chicago Board Options Exchange (CBOE) na indeks S&P500 (Standard & Poor's 500); stąd ich ścisła relacja.
Innymi słowy, VIX mierzy zmienność największego indeksu amerykańskiego rynku akcji, S&P, który obejmuje 500 spółek, co czyni go indeksem psychologicznym. Należy go również interpretować w następujący sposób:
- Kiedy VIX ma tendencję do 0, odzwierciedla poczucie zaufania inwestorów do amerykańskiej gospodarki.
- Kiedy VIX ma tendencję do 100, odzwierciedla pesymizm lub strach inwestorów.
Zobacz także:
Jak kupić indeks S&P 500? Zobacz nasze rekomendacje
Zobacz także:
