Jak inwestować w S&P500?

SP500 to najbardziej znany na świecie indeks giełdowy. W tym artykule omówimy jego charakterystykę, jakie są jego elementy składowe, rozkład geograficzny, sprzedaż, rozkład stóp zwrotu i przede wszystkim jak inwestować w S&P500.

S&P500: Charakterystyka, skład i rozkład geograficzny

Charakterystyka SP500

S&P500 to indeks giełdowy uwzględniający 500 spółek o największej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych. Nie wszystkie spółki o dużej kapitalizacji wchodzą w skład S&P500. Aby stać się jego częścią, należy spełnić kilka wymogów:

  • Posiadać kapitalizację rynkową powyżej 13 miliardów dolarów.
  • Być notowane na rynku amerykańskim, a nie na rynkach pozagiełdowych.
  • Większość pozostających w obrocie akcji musi znajdować się w rękach inwestorów publicznych, a nie w rękach osób mających dostęp do informacji poufnych.
  • Być notowanym przez co najmniej jeden rok.
  • Mieć dodatnie zyski przez 4 kolejne kwartały.
  • Co najmniej 50% środków trwałych i sprzedaży musi znajdować się w USA.
  • Cena akcji musi być powyżej 1$.
  • Kapitalizacja rynkowa to po prostu cena akcji pomnożona przez liczbę akcji w obrocie. Na dzień 31 sierpnia 2021 roku kapitalizacja rynkowa S&P500 wynosiła 40 bilionów dolarów, co w języku angielskim jest odpowiednikiem 40 bilionów dolarów (40 z 12 zerami).

Indeks jest przebalansowany co kwartał i jest zarządzany przez S&P Global Inc. Waga każdej spółki w S&P500 zależy od jej kapitalizacji. Na przykład, jeśli firma ma kapitalizację 500 miliardów dolarów, to ma 50 razy większą wagę niż firma o kapitalizacji zaledwie 50 miliardów dolarów. Trzeba jednak wiedzieć, że waga ta uwzględnia jedynie akcje w wolnym obrocie, czyli nie uwzględnia wszystkich tych, które są w rękach insiderów.

Skład S&P500

Choć powstał on w 1957 roku, dokonano rekonstrukcji post hoc w celu określenia jego wyników w szerszych przedziałach historycznych.

S&P500 zmienia się wraz z rozwojem gospodarki USA i pomaga nam zrozumieć, które sektory mają największą wagę i znaczenie. Na przykład przez wiele lat, aż do lat 90-tych, najbardziej obciążony był sektor przemysłowy, a następnie dobra konsumpcyjne i finansowe. Jednak od tego momentu spadł on na czwarte miejsce, a na pierwsze awansował sektor finansowy, a następnie Consumer Discretionary i Technology. Trwało to mniej więcej do 2008 roku, kiedy to nadszedł globalny kryzys finansowy i sektor technologiczny stopniowo zdobywał czołową pozycję, którą zajmuje obecnie, ale musiał wspiąć się z powrotem z przedostatniego miejsca, które zajmował pod koniec lat 60.

Dziś 10 najlepszych pozycji SP500 wygląda następująco:


Przedsiębiorstwo
1Apple
2Microsoft Corporation
3Amazon.com
4Alphabet Inc. Class A
5Facebook Inc. Class A
6Alphabet Inc. Class C
7Tesla Inc
8Berkshire Hathaway Inc. Class B
9NVIDIA Corporation
10JPMorgan Chase & Co.

Sektor technologiczny stanowi nieco ponad 27% S&P500. Są to wagi poszczególnych sektorów:

Geograficzny rozkład indeksu S&P500

Jak powiedział St. John Bogle, jeśli inwestujesz w S&P500 to już inwestujesz poza granicami Stanów Zjednoczonych. Autor wspomniał o tym, ponieważ większość spółek z indeksu prowadzi sprzedaż poza granicami swojego kraju.

Chociaż jest to prawda, dywersyfikacja według sprzedaży nie istnieje w podziale na regiony i sektory, ponieważ sprzedaż jest skoncentrowana w kilku amerykańskich firmach, takich jak Exxon, Apple, Intel i Amazon, które zajmują czołowe miejsca.

Rozkład stóp zwrotu z indeksu S&P500

Poniższy wykres przedstawia rozkład stóp zwrotu z indeksu S&P500 w poszczególnych przedziałach rocznych. Jest on bardzo przydatny z 3 głównych powodów:

  • Możemy zorientować się w najbardziej prawdopodobnych zwrotach.
  • Zwroty, zarówno skrajnie dodatnie jak i ujemne, nie zdarzają się często, dlatego po nich będzie duże prawdopodobieństwo wystąpienia „mean reversion”.
  • Negatywne zwroty są dość powszechne, dlatego nie jesteśmy przerażeni, gdy je widzimy.

Jak inwestować w S&P500?

Aby inwestować w S&P500 można wykorzystać indeksowe fundusze inwestycyjne oraz indeksowe fundusze ETF. Jeśli chcemy spekulować lub zastosować strategię transakcyjną lub zabezpieczającą, możemy również skorzystać z kontraktów terminowych notowanych na CME, takich jak E-mini i Micro E-mini. W tym poście rozważymy jedynie alternatywy, jakie mamy w przypadku funduszy i ETF-ów.

Mamy kilka alternatyw i możemy je podzielić w następujący sposób:

Fundusze indeksowe SP500

  • dolary
  • euro
  • euro z zabezpieczeniem walutowym

SP500 Index ETFs

  • USD
  • euro
  • euro z zabezpieczeniem walutowym
  • Replikacja fizyczna
  • Syntetyczna replikacja
  • Akumulacja
  • Dystrybucja

Najlepsze fundusze indeksowe inwestujące w S&P500

FunduszISINTER
Amundi Index S&P 500 – AE (C)LU09961790070,30%
Pictet-USA Index-R EURLU04749662480,75%
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR AccIE00321266450,10%
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EURIE00BYX5MX670,06%

Przeczytaj także: zalety inwestowania w fundusze

Najlepsze fundusze ETF na indeks S&P500

FONDOISINTER
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITSLU17815409570,04%
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETFIE00BJK9H7530,04%
Amundi Prime USA UCITS ETF DRLU20892384680,05%
iShares Core S&P 500 UCITS ETFIE00B5BMR0870,07%
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETFIE00BJ0KDR000,07%
Vanguard S&P 500 UCITS ETFIE00BFMXXD540,07%
Vanguard FTSE North America UCITS ETFIE00BK5BQW100,10%
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETFIE00BJ38QD840,30%
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETFIE00BJZ2DD790,30%
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETFIE00B3VWM0980,43%

S&P500 Dividend Aristocrats (Arystokraci Dywidendowi)

W 2005 roku indeks S&P 500 oraz S&P Dow Jones, wydzieliły indeks obejmujący składniki indeksu S&P 500, które zwiększały wypłaty dywidendy przez 25 kolejnych lat. Indeks ten nosi nazwę S&P 500 Dividend Aristocrats, a spółki wchodzące w skład tego benchmarku nazywane są arystokratami dywidendowymi.

Wyniki indeksu S&P 500

Jak wiadomo, indeks S&P 500 znajdował się w trendzie wzrostowym, zamykając się na wysokim poziomie 4 808,25 USD w dniu 04 stycznia 2022 roku. W trakcie trwania tego trendu cena zamykała się konsekwentnie powyżej 90- i 180-okresowych wykładniczych średnich kroczących. Były to dynamiczne wsparcia tego ruchu w górę i oba miały silne dodatnie nachylenia.

Jednak pod koniec 2021 roku rynek wykazywał już oznaki wyczerpania z dwoma względnymi niżami w pobliżu 90-okresowej średniej. Ostatni wspomniany szczyt wystąpił na początku roku. Jednak mimo, że jest to wyższy high niż poprzedni, wskaźnik MACD pokazuje niższy high.

Innymi słowy, ruchowi cen w górę nie towarzyszył równoważny ruch wskaźnika, przez co powstała niedźwiedzia dywergencja sygnalizowana przez spadkową linię trendu MACD.

Ale perspektywy zmiany polityki pieniężnej Fed, wpływ wariantu Covid-19 omicron, rosnąca presja inflacyjna i wojna między Rosją a Ukrainą połączyły się, by w ciągu zaledwie trzech tygodni spowodować 12,4-procentowy spadek indeksu S&P 500 do najniższego poziomu 4 212,75 dolarów.

Teraz, według JP Morgan, indeks S&P 500 może być przygotowany do osiągnięcia nowych maksimów odzysku w drugiej połowie tego 2022 roku, ale zanim to nastąpi, przejdzie przez słaby drugi kwartał.

Zależność między indeksem VIX a indeksem S&P 500

Jeśli zastanawiasz się nad zależnością pomiędzy indeksem S&P 500 VIX, powinieneś wiedzieć, że:

Indeks VIX jest indeksem mierzącym zmienność opcji Chicago Board Options Exchange (CBOE) na indeks S&P500 (Standard & Poor's 500); stąd ich bliski związek.

Innymi słowy, VIX mierzy zmienność największego indeksu amerykańskiego rynku akcji, S&P, który obejmuje 500 spółek, co czyni go indeksem psychologicznym. Należy go również interpretować w następujący sposób:

  • Kiedy VIX ma tendencję do 0, odzwierciedla poczucie zaufania inwestorów do amerykańskiej gospodarki.
  • Kiedy VIX ma tendencję do 100, odzwierciedla pesymizm lub strach tych samych inwestorów.

Przeczytaj także o najlepszych ETFach na VIX.

Jak inwestować w S&P500: Podsumowanie

Zawsze ważne jest rozważenie ekspozycji na S&P500, ponieważ gospodarka USA jest nie tylko największa, ale kapitalizacja jej rynku akcji i globalny zasięg jej spółek są niezrównane. Jednocześnie nie może to być nasza jedyna ekspozycja.

Przeczytaj także:

Szukasz brokera do handlu? Sprawdź nasze rekomendacje brokerów

Minimalny depozyt:

$50.00

* 79% detalicznych kont CFD traci pieniądze

Minimalny depozyt:

$0.01

Minimalny depozyt:

$0.00


Rekomendowany przewodnik

Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych

Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.

Wolno pobierać

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!