Jak inwestować w S&P500?

S&P 500 to najbardziej znany na świecie indeks giełdowy. W tym artykule omówimy jego charakterystykę, czym są jego składniki, rozkład geograficzny, sprzedaż, zwroty i co najważniejsze, jak inwestować w S&P500.

Inwestowanie w SP500: Jak to działa?

Charakterystyka SP500

S&P500 to indeks giełdowy, który uwzględnia 500 spółek o największej kapitalizacji w Stanach Zjednoczonych. Nie wszystkie spółki o dużej kapitalizacji wchodzą w skład S&P500. Aby stać się jego częścią, należy spełnić kilka wymogów:

Posiadać kapitalizację rynkową powyżej 13 miliardów dolarów.
Być notowanym na rynku amerykańskim, a nie na rynkach pozagiełdowych.
Większość wyemitowanych akcji musi być w rękach inwestujących, a nie w rękach insiderów.
Być notowanym na giełdzie od co najmniej roku.
Posiadać dodatnie zyski przez 4 kolejne kwartały.
Co najmniej 50% aktywów trwałych i sprzedaży musi znajdować się w USA.
Cena akcji musi być powyżej 1 USD.
Kapitalizacja rynkowa to po prostu cena akcji pomnożona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Na dzień 31 sierpnia 2021 r. kapitalizacja rynkowa S&P500 wynosiła 40 bilionów dolarów.

Indeks jest rebalansowany co kwartał i jest zarządzany przez S&P Global Inc. Waga każdej spółki w S&P500 zależy od jej kapitalizacji. Na przykład, jeśli spółka ma kapitalizację 500 miliardów dolarów, ma 50 razy większą wagę niż spółka o kapitalizacji zaledwie 50 miliardów dolarów. Warto jednak wiedzieć, że waga ta uwzględnia jedynie akcje w wolnym obrocie, czyli nie uwzględnia wszystkich tych, które znajdują się w rękach insiderów.

Skład indeksu S&P500

Mimo, że został on stworzony w 1957 roku, dokonano rekonstrukcji post hoc w celu określenia jego wyników w szerszych interwałach historycznych.

S&P500 zmienia się wraz z rozwojem gospodarki amerykańskiej i pomaga nam zrozumieć, które sektory mają największą wagę i znaczenie. Na przykład przez wiele lat i aż do lat 90-tych sektor przemysłowy miał największą wagę, a następnie dobra konsumpcyjne i finanse.

Jednak od tego momentu spadł na czwarte miejsce, a sektor finansowy wzrósł na pierwsze, a tuż za nim jest sektor Consumer Discretionary i Technology. Trwało to mniej więcej do 2008 roku, kiedy to nadszedł globalny kryzys finansowy i sektor technologii stopniowo zdobywał czołową pozycję, którą zajmuje obecnie, ale musiał wspiąć się z powrotem z przedostatniego miejsca, które zajmował pod koniec lat sześćdziesiątych.

Dziś 10 czołowych pozycji SP500 wygląda następująco:

	Spółka
1	Apple
2	Microsoft Corporation
3	Amazon.com
4	Alphabet Inc. Class A
5	Facebook Inc. Class A
6	Alphabet Inc. Class C
7	Tesla Inc
8	Berkshire Hathaway Inc. Class B
9	NVIDIA Corporation
10	Exxon Mobil Corporation

Zobacz także:

👉🏼 Akcje Apple

👉🏼 Akcje Microsoft

👉🏼 Akcje Amazon

👉🏼 Akcje Google

👉🏼 Akcje Tesla

Sektor technologiczny stanowi nieco ponad 27% S&P500. Oto wagi poszczególnych sektorów.

Geograficzny rozkład indeksu SP500

Jak powiedział John Bogle, jeśli inwestujesz w S&P500 to już inwestujesz poza USA. Autor wspomniał o tym, ponieważ większość spółek z indeksu prowadzi sprzedaż poza granicami swojego kraju.

Chociaż jest to prawda, dywersyfikacja według sprzedaży nie istnieje w podziale na regiony i sektory, ponieważ sprzedaż jest skoncentrowana w kilku amerykańskich spółkach, takich jak Exxon, Apple, Intel i Amazon, które zajmują czołowe miejsca.

Zwroty z indeksu SP500

Poniższy wykres przedstawia rozkład zwrotów z indeksu S&P500 w podziale na roczne interwały. Jest on bardzo przydatny z 3 głównych powodów:

Możemy zapoznać się z najbardziej prawdopodobnymi zwrotami.
Zwroty, zarówno dodatnie jak i ujemne skrajne zwroty, nie są częste i dlatego jest duże prawdopodobieństwo wystąpienia po nich mean reversion.
Negatywne zwroty są dość powszechne i dlatego nie jesteśmy przerażeni, gdy je widzimy.

Jak inwestować w S&P 500?

Aby inwestować w S&P500 można wykorzystać indeksowe fundusze inwestycyjne oraz indeksowe fundusze ETF. Jeśli chcemy spekulować lub zastosować strategię tradingową lub hedgingową, możemy również wykorzystać kontrakty terminowe takie jak E-mini i Micro E-mini. W tym poście rozważymy jedynie alternatywy, jakie mamy w przypadku funduszy i ETF-ów.

Mamy kilka alternatyw i możemy je podzielić w następujący sposób:

Fundusze indeksowe SP500
- dolary
- euro
- euro zabezpieczone walutowo

SP500 Index ETF
- USD
- euro
- euro z zabezpieczeniem walutowym
- Replikacja fizyczna
- Replikacja syntetyczna
- Akumulacja
- Dystrybucja

Przeczytaj także: zalety inwestowania w fundusze

Najlepsze fundusze indeksowe inwestujące w S&P 500

Fundusz	ISIN	TER
Amundi Index S&P 500 – AE (C)	LU0996179007	0,30%
Pictet-USA Index-R EUR	LU0474966248	0,75%
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc	IE0032126645	0,10%
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR	IE00BYX5MX67	0,06%

Inwestuj w S&P 500 za pomocą ETF-ów

Jeśli chcesz zobaczyć listę najlepszych funduszy ETF na SP500 przeczytaj ten artykuł. Jeśli nie, zapoznaj się z tabelą poniżej.

Fundusz	ISIN	TER
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS	LU1781540957	0,04%
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF	IE00BJK9H753	0,04%
Amundi Prime USA UCITS ETF DR	LU2089238468	0,05%
iShares Core S&P 500 UCITS ETF	IE00B5BMR087	0,07%
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF	IE00BJ0KDR00	0,07%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF	IE00BFMXXD54	0,07%
Vanguard FTSE North America UCITS ETF	IE00BK5BQW10	0,10%
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF	IE00BJ38QD84	0,30%
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF	IE00BJZ2DD79	0,30%
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF	IE00B3VWM098	0,43%

Jak inwestować w S&P500 Dywidendowi Arystokraci

W 2005 roku indeks S&P 500 oraz S&P Dow Jones, wydzieliły indeks obejmujący składniki indeksu S&P 500, które zwiększały wypłaty dywidendy przez 25 kolejnych lat. Indeks ten nosi nazwę S&P 500 Dividend Aristocrats, a spółki wchodzące w skład tego benchmarku nazywane są arystokratami dywidendowymi.

sp500 borsa — Rynek akcji sp500 | Źródło: Yahoo Finance

Zawsze ważne jest rozważenie ekspozycji na S&P500, ponieważ gospodarka USA jest nie tylko największa, ale kapitalizacja jej rynku giełdowego i globalny zasięg jej spółek są niezrównane. Ale jednocześnie nie może to być nasza jedyna ekspozycja, zwłaszcza biorąc pod uwagę wyniki S&P500 w ostatnich latach.

Związek pomiędzy indeksem VIX a SP500

Jeśli zastanawiasz się nad relacją pomiędzy indeksem VIX na S&P 500, to powinieneś wiedzieć, że:

Indeks VIX jest indeksem mierzącym zmienność opcji Chicago Board Options Exchange (CBOE) na indeks S&P500 (Standard & Poor's 500); stąd ich ścisła relacja.

Innymi słowy, VIX mierzy zmienność największego indeksu amerykańskiego rynku akcji, S&P, który obejmuje 500 spółek, co czyni go indeksem psychologicznym. Należy go również interpretować w następujący sposób:

Kiedy VIX ma tendencję do 0, odzwierciedla poczucie zaufania inwestorów do amerykańskiej gospodarki.
Kiedy VIX ma tendencję do 100, odzwierciedla pesymizm lub strach inwestorów.

Zobacz także: