Dla wielu inwestorów niedźwiedzie zachowanie klasy aktywów lub obszaru geograficznego może stanowić dobrą okazję inwestycyjną. Jeśli interesuje Cię inwestowanie w Chinach to w tym artykule wyjaśnimy, jak działają chińskie rynki akcji i jakie są najlepsze ETF-y i fundusze kupienia.
Jak zainwestować w Chiny?
Jak działa chińska giełda?
W Chinach funkcjonują trzy giełdy papierów wartościowych:
- Hong Kong Stock Exchange. Jego benchmarkowym indeksem jest Hang Seng Index (HSI), który grupuje 42 spółki notowane na tym rynku i stanowi 65% tej giełdy.
- Giełda Papierów Wartościowych w Szanghaju. Indeksem giełdy w Szanghaju jest SSE 50 (SSE Composite Index), który reprezentuje 50 największych spółek pod względem kapitalizacji.
- Giełda Papierów Wartościowych w Shenzhen. Jego indeks to CSI 300 (SZSE Component Index), który łączy spółki notowane na giełdach w Szanghaju i Shenzhen, biorąc pod uwagę 300 najlepszych firm pod względem kapitalizacji.
Jakie rodzaje akcji istnieją w Chinach?
Ważne jest, aby zrozumieć różnice między akcjami wymienionymi w poniższej tabeli (A, B itd.) w Shenzhen i Szanghaju, jak również między chińskimi akcjami notowanymi w Hongkongu i ADR-ami będącymi w obrocie na giełdzie nowojorskiej.
Istnieją różne rodzaje akcji notowanych w Chinach.
| Rodzaj akcji | Notowanie | Waluta |
|---|---|---|
| A | Shenzen e Shangai | CNY |
| B | Shenzen e Shangai | HKD i USD |
| H | Hong Kong | HKD |
| Red Chips | Hong Kong | HKD |
| P Chips | Hong Kong | HKD |
| L | Londra | GBP |
| N | New York | USD |
| S | Singapore | SGD |
Akcje typu A
Z jednej strony mamy akcje typu A, które są notowane na giełdzie w Szanghaju lub Shenzhen i są przedmiotem obrotu w legalnej walucie, czyli chińskim renminbi.
Jest to największy rynek akcji chińskich spółek i istnieją nawet wyspecjalizowane fundusze, które inwestują tylko w tego typu akcje.
Akcje te są dostępne dla rezydentów Chin i wybranych inwestorów zagranicznych, takich jak Qualified Foreign Institutional Investors (QFII), Qualified Foreign Renminbi Institutional Investors (RQFII) oraz Stock Connect.
Chińskie akcje typu B
Akcje typu B są przedmiotem obrotu podobnie jak akcje typu A, z tą różnicą, że na giełdzie w Szanghaju są one notowane w dolarach amerykańskich, a na giełdzie w Shenzhen w dolarach hongkońskich. Należy również zauważyć, że dostęp do typu B jest otwarty zarówno dla mieszkańców, jak i nierezydentów Chin.
Chiny: Akcje typu H
Akcje H są tak nazywane, ponieważ są to chińskie firmy notowane w Hongkongu i są regulowane przez chińskie prawo poprzez dolara hongkońskiego.
Chińskie akcje L, N i S
Akcje L są notowane w Londynie, akcje N w Nowym Jorku, a akcje S w Singapurze, każda w swojej walucie.
Cechy szczególne chińskich akcji typu H
Patrząc na akcje typu H, można wyróżnić dwa warianty: Red Chips i P-chips. Chociaż oba robią większość swoich interesów na rynku chińskim, P-chips nie mają udziałów państwowych i mają siedziby w rajach podatkowych, takich jak Kajmany, Bermudy czy Brytyjskie Wyspy Dziewicze.
Jak widzieliśmy, kupowanie akcji w tym kraju może być dla wielu skomplikowane do zrozumienia, a oczywiście niezrozumienie rynku jest ryzykiem. Przyjrzyjmy się więc innym opcjom, takim jak inwestowanie w fundusze inwestycyjne czy ETF-y.
Najlepsze ETF-y na akcje z Chin
Jeśli szukamy czegoś taniego, mamy możliwość skorzystania z ETF-ów. Jest tu bardzo duża różnorodność.
Oto najpopularniejsze ETF-y do inwestowania w Chinach i brokerzy, u których można je kupić.
| ETF | Ticker | ISIN | Zysk (3 lata) | Broker |
|---|---|---|---|---|
| Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | XCHA | LU0779800910 | 33,49% | DEGIRO: Zobacz więcej → |
| HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETF | H41K | IE00BF4NQ904 | 29,43% | DEGIRO: Zobacz więcej → |
| iShares MSCI China A UCITS ETF USD Acc | 36BZ | IE00BQT3WG13 | 28,38% | XTB: Zobacz więcej → |
| L&G E Fund MSCI China A UCITS ETF | CASH | IE00BHBFDF83 | 23,86% | Interactive Brokers: Zobacz więcej → |
Jeśli wolisz bardziej tematyczne ETF-y inwestujące w Chinach, to w linku poniżej możesz sprawdzić Global X, który oferuje szeroką gamę chińskich tematycznych ETF-ów, choć na razie żadnego z nich w formacie UCIT.
Zobacz także: Najlepsi brokerzy do inwestowania w ETF-y
Inwestowanie w Chinach: Najlepsze fundusze akcyjne
W poniższym porównaniu znajdziesz 3 fundusze inwestycyjne, które specjalizują się w chińskich akcjach. Najważniejsze z nich to te, które możecie zobaczyć w tej tabeli, wraz z ich zwrotami. Drugi fundusz inwestuje w akcje typu A.
| Fundusz | ISIN | Zysk (3 lata) | Zysk (5 lat) |
|---|---|---|---|
| Vitruvius Greater China Equity BI USD | LU0431685170 | 5,10% | 10,34% |
| Allianz Global Investors Fund – Allianz China A Shares IT EUR | LU1997246498 | 13,27% | 13,54% |
| JPMorgan Funds – China Fund C (acc) – USD | LU1255011410 | 10,24% | 10,83% |
Inwestowanie w Chinach: Najlepsze fundusze indeksowe
Jeśli chcesz inwestować w Chińskie indeksy, masz do wyboru 3 opcje:
- Fundusz indeksowy dla Chin
- Fundusze ETF do inwestowania w Chinach
- Portfel robodoradcy z ekspozycją na rynki wschodzące.
Prawda jest taka, że w Chinach jest bardzo mało alternatyw dla inwestycji w indeksy. Obecnie są to jedyne możliwości:
- Pictet China Index
- CSIF (Lux) Equity China Total Market ESG Blue FB EUR
Jeśli chciałbyś zainwestować w Chinach, przeczytaj także: Inwestowanie w chińskie akcje.
Chcesz zacząć inwestować? Sprawdź nasze rekomendacje
Oferowane instrumenty finansowe są ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
