Inwestowanie w Chinach: Najlepsze ETF-y i fundusze

02/09/2023

Dla wielu inwestorów niedźwiedzie zachowanie klasy aktywów lub obszaru geograficznego może stanowić dobrą okazję inwestycyjną. Jeśli interesuje Cię inwestowanie w Chinach to w tym artykule wyjaśnimy, jak działają chińskie rynki akcji i jakie są najlepsze ETF-y i fundusze kupienia.

Jak zainwestować w Chiny?

Jak działa chińska giełda?

W Chinach funkcjonują trzy giełdy papierów wartościowych:

Hong Kong Stock Exchange. Jego benchmarkowym indeksem jest Hang Seng Index (HSI), który grupuje 42 spółki notowane na tym rynku i stanowi 65% tej giełdy.
Giełda Papierów Wartościowych w Szanghaju. Indeksem giełdy w Szanghaju jest SSE 50 (SSE Composite Index), który reprezentuje 50 największych spółek pod względem kapitalizacji.
Giełda Papierów Wartościowych w Shenzhen. Jego indeks to CSI 300 (SZSE Component Index), który łączy spółki notowane na giełdach w Szanghaju i Shenzhen, biorąc pod uwagę 300 najlepszych firm pod względem kapitalizacji.

Jakie rodzaje akcji istnieją w Chinach?

Ważne jest, aby zrozumieć różnice między akcjami wymienionymi w poniższej tabeli (A, B itd.) w Shenzhen i Szanghaju, jak również między chińskimi akcjami notowanymi w Hongkongu i ADR-ami będącymi w obrocie na giełdzie nowojorskiej.

Istnieją różne rodzaje akcji notowanych w Chinach.

Rodzaj akcji	Notowanie	Waluta
A	Shenzen e Shangai	CNY
B	Shenzen e Shangai	HKD i USD
H	Hong Kong	HKD
Red Chips	Hong Kong	HKD
P Chips	Hong Kong	HKD
L	Londra	GBP
N	New York	USD
S	Singapore	SGD

Akcje typu A

Z jednej strony mamy akcje typu A, które są notowane na giełdzie w Szanghaju lub Shenzhen i są przedmiotem obrotu w legalnej walucie, czyli chińskim renminbi.

Jest to największy rynek akcji chińskich spółek i istnieją nawet wyspecjalizowane fundusze, które inwestują tylko w tego typu akcje.

Akcje te są dostępne dla rezydentów Chin i wybranych inwestorów zagranicznych, takich jak Qualified Foreign Institutional Investors (QFII), Qualified Foreign Renminbi Institutional Investors (RQFII) oraz Stock Connect.

Chińskie akcje typu B

Akcje typu B są przedmiotem obrotu podobnie jak akcje typu A, z tą różnicą, że na giełdzie w Szanghaju są one notowane w dolarach amerykańskich, a na giełdzie w Shenzhen w dolarach hongkońskich. Należy również zauważyć, że dostęp do typu B jest otwarty zarówno dla mieszkańców, jak i nierezydentów Chin.

Chiny: Akcje typu H

Akcje H są tak nazywane, ponieważ są to chińskie firmy notowane w Hongkongu i są regulowane przez chińskie prawo poprzez dolara hongkońskiego.

Chińskie akcje L, N i S

Akcje L są notowane w Londynie, akcje N w Nowym Jorku, a akcje S w Singapurze, każda w swojej walucie.

Cechy szczególne chińskich akcji typu H

Patrząc na akcje typu H, można wyróżnić dwa warianty: Red Chips i P-chips. Chociaż oba robią większość swoich interesów na rynku chińskim, P-chips nie mają udziałów państwowych i mają siedziby w rajach podatkowych, takich jak Kajmany, Bermudy czy Brytyjskie Wyspy Dziewicze.

Jak widzieliśmy, kupowanie akcji w tym kraju może być dla wielu skomplikowane do zrozumienia, a oczywiście niezrozumienie rynku jest ryzykiem. Przyjrzyjmy się więc innym opcjom, takim jak inwestowanie w fundusze inwestycyjne czy ETF-y.

Najlepsze ETF-y na akcje z Chin

Jeśli szukamy czegoś taniego, mamy możliwość skorzystania z ETF-ów. Jest tu bardzo duża różnorodność.

Oto najpopularniejsze ETF-y do inwestowania w Chinach i brokerzy, u których można je kupić.

ETF	Ticker	ISIN	Zysk (3 lata)	Broker
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C	XCHA	LU0779800910	33,49%	DEGIRO: Zobacz więcej →
HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETF	H41K	IE00BF4NQ904	29,43%	DEGIRO: Zobacz więcej →
iShares MSCI China A UCITS ETF USD Acc	36BZ	IE00BQT3WG13	28,38%	XTB: Zobacz więcej →
L&G E Fund MSCI China A UCITS ETF	CASH	IE00BHBFDF83	23,86%	Interactive Brokers: Zobacz więcej →

Jeśli wolisz bardziej tematyczne ETF-y inwestujące w Chinach, to w linku poniżej możesz sprawdzić Global X, który oferuje szeroką gamę chińskich tematycznych ETF-ów, choć na razie żadnego z nich w formacie UCIT.

Zobacz także: Najlepsi brokerzy do inwestowania w ETF-y

Inwestowanie w Chinach: Najlepsze fundusze akcyjne

W poniższym porównaniu znajdziesz 3 fundusze inwestycyjne, które specjalizują się w chińskich akcjach. Najważniejsze z nich to te, które możecie zobaczyć w tej tabeli, wraz z ich zwrotami. Drugi fundusz inwestuje w akcje typu A.

Fundusz	ISIN	Zysk (3 lata)	Zysk (5 lat)
Vitruvius Greater China Equity BI USD	LU0431685170	5,10%	10,34%
Allianz Global Investors Fund – Allianz China A Shares IT EUR	LU1997246498	13,27%	13,54%
JPMorgan Funds – China Fund C (acc) – USD	LU1255011410	10,24%	10,83%