Turcja była ulubieńcem inwestycji na rynkach wschodzących w 2017 r., przy czym benchmarkowy indeks giełdowy tego kraju, BIST 100 Index, odnotował wzrost o 48%. Tureckim akcjom pomogła słabnąca waluta kraju, Lira.
Problem polega jednak na tym, że rosnąca gospodarka Turcji była napędzana przez zadłużenie w walutach obcych, co spowodowało zaciąganie pożyczek, które doprowadziło do deficytów na rachunkach fiskalnych i bieżących tego kraju.
Wielu analityków uważa, że turecki bank centralny mógł uniknąć kryzysu, podnosząc stopy procentowe. Tak się jednak nie stało i Turcja dostrzegła nadchodzący kryzys, który pogłębił się jeszcze bardziej z powodu pandemii COVID-19.
Inwestowanie w tym kraju może być strategią obarczoną dużym ryzykiem, ale dzięki najlepszym ETF-om na Turcję ryzyko to można znacznie ograniczyć.
Oto najlepsze tureckie fundusze ETF
iShares MSCI Turkey UCITS ETF
Ten ETF oferuje ekspozycję na tureckie akcje, które wchodzą w skład indeksu MSCI pod względem wielkości, płynności i liczby akcji w obrocie. Ten ETF jest generalnie w trendzie spadkowym, ściśle odwzorowując rzeczywistość w kraju. Aby wiedzieć, czego można się spodziewać w przyszłości, ważne jest, aby zbadać skład portfela akcji.
Firmy, które wchodzą w jego skład, są średniej lub małej wielkości, przy czym 35% całości jest zainwestowane w aktywa finansowe, a 20% w podstawowe produkty konsumenckie.
Wśród firm znajdziemy:
- Bim Birlesik Magazalar AS, pierwsza sieć sklepów dyskontowych w Turcji;
- Turkiye Garanti Bankasi AS, instytucja bankowa z istotnym udziałem hiszpańskiego Bank of Bilbao;
- Akbank TAS, inny bank, z tureckim kapitałem;
- Turkcell Iletisim Hizmetleri AS, pierwszy operator usług telefonii komórkowej w Turcji.
- Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF
Fundusz ten ma na celu replikację indeksu MSCI Turkey Net Total Return Index, który dąży do stabilności pomiędzy wynikami akcji a stabilnością kapitału.
Po 15% wzroście po uruchomieniu w 2019 r. ten ETF notuje obecnie stratę. Ponownie należy ocenić skład portfela, w którym ponownie widzimy dużą obecność średnich i małych spółek.
Wynika to również z faktu, że turecka gospodarka składa się w przeważającej mierze z tego typu firm. Jeśli chodzi o sektory, to widać większy udział w działalności finansowej, wynoszący 35%, podczas gdy 20% stanowią podstawowe dobra konsumpcyjne.
Wśród spółek portfelowych znajdziemy to samo co poprzednio, tylko z innymi wagami:
- Bim Birlesik Magazalar AS, turecki detalista dyskontowy, który z 17% udziałem pokrywa prawie całą część dóbr konsumpcyjnych;
- Turkiye Garanti Bankasi AS;
- Akbank TAS, bank z tureckim kapitałem;
- Turkcell Iletisim Hizmetleri AS.
Chociaż te dwa najlepsze ETFy na Turcję mogą wydawać się bardzo podobne, filozofia handlu, na której się opierają jest bardzo różna.
Poprzez ETF można jednocześnie uzyskać dostęp do koszyka akcji tureckich po bardzo niskich kosztach.
W tego typu inwestycjach, przede wszystkim, jeśli dotyczy to inwestycji na krótki okres, konieczne jest oszacowanie momentu wejścia na rynek, kierując się ściśle trendem tureckiej gospodarki.
Jedyna wątpliwość dotyczy waśni, najpierw z Cyprem, teraz z Grecją, o gaz ziemny znajdujący się w basenie Morza Śródziemnego, ale pierwsze oznaki ożywienia zaczynają być widoczne, a polityczny program, który podąża za Erdoganem jako odpowiedź i zarządzanie wirusem, nie wydaje się prowadzić do dalszego spowolnienia lub zamknięcia zakładów produkcyjnych.
Wydawałoby się, że droga jest otwarta i nie ma przeszkód dla rozwoju tureckiej gospodarki.
Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych
Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.
