Często dokonuje się wielu porównań pomiędzy aktywnym i pasywnym inwestowaniem w ETF-y, dlatego przybliżymy Państwu różnice pomiędzy tymi dwoma rodzajami inwestycji.
Jakie są różnice pomiędzy aktywnym a pasywnym inwestowaniem w ETF-y?
Fundusze notowane na giełdzie (ETF) to tanie, szeroko zdywersyfikowane fundusze inwestycyjne i indeksowe, a ich koszty są niższe.
Aktywne ETFy
Aktywne ETF-y wykorzystują różne strategie inwestycyjne w celu poprawy benchmarkingu. Są one aktywnie zarządzane i mają potencjał przynoszenia korzyści inwestorom i zarządzającym funduszami inwestycyjnymi. Ponieważ jednak ETF-y są notowane na giełdzie, istnieje możliwość pojawienia się różnic w cenach:
– Jeśli ETF jest notowany poniżej wartości akcji bazowych, inwestorzy mogą skorzystać z tej zniżki kupując akcje ETF, a następnie przesyłając je w zamian za aport akcji bazowych.
– Jeżeli ETF jest notowany z premią do wartości akcji bazowych, inwestorzy mogą dokonać krótkiej transakcji na ETF i kupić akcje na otwartym rynku, aby pokryć pozycję.
Cechy charakterystyczne:
- Mogą osiągnąć dodatnie zyski na rynku akcji.
- Mogą osiągać wyższe zwroty niż indeks, jeśli fundusz jest dobrze zarządzany.
- Straty mogą wystąpić, jeśli zarządzający nie będzie dobrze inwestował.
- Opłaty są z reguły wyższe.
Pasywne ETFy
Inwestowanie pasywne ma na celu inwestowanie w indeksy, zamiast szukania najlepszych okazji rynkowych i dokonywania wyboru.
Pasywne fundusze ETF stosują strategię kup i trzymaj, która podąża za określonym indeksem referencyjnym. Fundusze te są zwykle tańsze.
Cechy charakterystyczne:
- Opłaty są generalnie niższe, ponieważ nie ma aktywnego zarządzania.
- Zarządzanie jest przejrzyste, zawsze wiadomo, w co inwestuje fundusz.
- Jeśli tym, czego inwestor szuka są dodatkowe zyski, to nie znajdzie ich w tym funduszu.
- Jeśli rynek osiągnie słabe wyniki, nie będziesz w stanie uciec od efektu rynkowego.
Zalety i wady: inwestowanie aktywne i pasywne
| Rodzaj inwestycji | Zaleta | Wada |
| Aktywna | Jest bardzo przydatna na rynkach niedźwiedzich. | Wyższe komisje. Ryzyko kierownika |
| Pasywna | Jest bardzo przydatna na rynkach byczych i ma niższe prowizje. | Ryzyko rynkowe |
Główne różnice: inwestycje aktywne i pasywne
Należy pamiętać, że zarówno ETF-y jak i fundusze indeksowe mogą być częścią pasywnego portfela inwestycyjnego. Przy wyborze między nimi, główne różnice to opłaty (niższe w ETFach) i opodatkowanie (lepsze w przypadku funduszy indeksowych).
To są główne różnice:
1. Aktywny inwestor wykorzystuje swoją wiedzę, aby znaleźć najlepszą okazję inwestycyjną w różnych aktywach. W tym celu realizuje dynamiczne strategie z wykorzystaniem produktów takich jak zakup niedowartościowanych akcji, inwestowanie w obligacje z dyskontem czy tworzenie portfeli funduszy inwestycyjnych.
2. Inwestor pasywny ma tendencję do kupowania i czekania; to znaczy, do podążania za strategią inwestycyjną, działając z funduszami indeksowymi i ETF, które mają na celu odwzorowanie tego, co zrobił rynek lub konkretny indeks.
3. W aktywnie zarządzanym funduszu zespół zarządzających jest odpowiedzialny za poszukiwanie możliwości inwestycyjnych, a następnie przesuwanie środków pieniężnych. W przeciwieństwie do tego, fundusz pasywny ma minimalny zespół, którego celem jest replikacja indeksu, a zatem jego opłaty są niższe.
4. Inwestycje pasywne sprawdzają się w przypadku inwestycji długoterminowych. Cóż, w krótkim okresie rynek podlega wahaniom i trudno jest przewidzieć, co się stanie.
Teraz, kiedy znasz już różnicę między aktywnym a pasywnym inwestowaniem w ETF, powiedz nam, jaka jest Twoja opinia na ten temat.
Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych
Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.
