Ile ETF-ów/funduszy potrzebuję w moim portfelu?

Pasywnie indeksowane portfele emerytalne.

Jest to jedno z pytań, które zadajemy sobie najczęściej, gdy chcemy zbudować swój portfel składający się z ETF-ów.

W zależności od naszego horyzontu inwestycyjnego i strategii każdy z nas będzie decydował, które i ile funduszy/ETF-ów posiadać, ale: czy dla przeciętnego inwestora oszczędzającego na emeryturę posiadanie więcej niż dwóch ETF-ów jest naprawdę konieczne? (przynajmniej po stronie kapitału własnego).

etfow funduszy

Jest to jedna z wielu rzeczy, których uczymy w Kursie Pasywnego Indeksowania na temat budowania właściwego portfela emerytalnego.

W 2014 roku przeprowadziłem badanie, w którym wykonałem nieco ponad 480 tysięcy kombinacji dla różnych przedziałów czasowych i różnych portfeli zawierających od 2 funduszy do 21 funduszy. A każdy z tych funduszy reprezentował inną strategię, stanowiąc łącznie 93 różne strategie połączone na setki tysięcy sposobów. Są tam wszystkie kolory i smaki, jakie tylko można sobie wyobrazić.

Ostatecznie, najlepszą kombinacją dla długoterminowego inwestowania w akcje jest najprostsza kombinacja: 50% rynków rozwiniętych i 50% rynków wschodzących (DM+EM).

W tabeli na obrazku 1 widać, że DM+EM jest kombinacją, która przynosi najlepsze zwroty w stosunku do maksymalnego możliwego drawdownu.

Na przykład, dla okresu 7 lat, MAX DD lub Maksymalny Zwrot, co oznacza najgorszy zwrot, jaki można było mieć, wynosił 2,81% dla DM+EM przy średnim kroczącym zwrocie 11,60%. I tak można zobaczyć dla innych przedziałów czasowych.

Pozostałe kombinacje miały średnio niższe lub podobne zwroty do DM+EM, ale znacznie wyższy maksymalny spadek.

To nie jest tylko opinia, to jest badanie statystyczne. Dzięki niemu i innym przedsięwzięciom, które przeprowadziłem, miałem okazję nawiązać dobre relacje ze znanymi inwestorami i doradcami, aby wymieniać się pomysłami i uczyć się więcej.

Na przykład, na obrazie 2 miałem wymianę zdań z Rickiem Ferri na ten temat.

Podążanie za modelowymi portfelami innych ludzi lub nawet dużych inwestorów nie jest najbardziej wskazane, ponieważ wszyscy oni mają zupełnie inne pochodzenie, okoliczności, dochody i horyzonty czasowe niż ktokolwiek z nas.

Pasywne indeksowanie bije na głowę większość profesjonalnych zarządzających. Nie zmyślam tego. Zostało to udowodnione rok po roku w badaniu SPIVA przeprowadzonym przez Standard & Poor's, a także w badaniu Mind the Gap firmy Morningstar.

Co więcej, dobrze uzbrojony pasywny portfel indeksowy z dużym prawdopodobieństwem przetrwa nawet najgorsze scenariusze kryzysowe, jakich doświadczyliśmy: trwający prawie 3 dekady japoński boczny rynek niedźwiedzia czy krach i Wielki Kryzys z 1929 roku. (Obraz 3 i 4)

Ale budowanie dobrego pasywnego portfela indeksowego nie polega tylko na kupowaniu ETF i okresowych wpłatach. I nie jest to tylko kupowanie najtańszego ETF-u, który śledzi SP500 lub gorący sektor, lub nasz region, lub cokolwiek, co osiągało najlepsze wyniki w ostatnich latach.

Pasywne portfele indeksowe powinny być dopasowane do indywidualnych potrzeb. Są to garnitury szyte na miarę.

MUSISZ ZNALEŹĆ PUNKT PRZECIĘCIA PORTFELA, KTÓRY CHCIAŁBYŚ MIEĆ, PORTFELA, KTÓRY POWINIENEŚ MIEĆ I PORTFELA, KTÓRY MOŻESZ MIEĆ.

Nawet jeśli masz już swoje portfolio, ale chcesz je ulepszyć. Pamiętaj, że to Twoje pieniądze na emeryturę i nie powinieneś mieć ich w czymś, co nie wytrzyma i nie poradzi sobie dobrze w każdym przyszłym kryzysie, z którym przyjdzie nam się zmierzyć. 


Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!