Czym jest ETF akumulacyjny? Czym się różni od dystrybucyjnego? Zrozumienie różnic między funduszami akumulacyjnymi i dystrybucyjnymi ma kluczowe znaczenie dla realizacji celów inwestycyjnych w świecie finansów. Oto wprowadzenie do świata funduszy ETF, w którym poznasz różnice między tymi dwoma rodzajami funduszy i dowiesz się, jak wybrać odpowiedni dla siebie.
Czym są fundusze giełdowe ETF?
Fundusze notowane na giełdzie (ETF) to instrumenty finansowe, które można uznać za hybrydę między akcjami notowanymi na giełdzie a funduszami inwestycyjnymi, i zazwyczaj mają na celu replikację indeksu. Są to koszyki akcji różnych spółek, towarów, obligacji lub ich mieszanki, które są przedmiotem obrotu na rynku, dlatego są również znane jako fundusze giełdowe. Fundusze ETF są zbywalnymi papierami wartościowymi z przypisaną do nich ceną rynkową, co ułatwia ich kupno i sprzedaż o dowolnej porze dnia.
W tym artykule wyjaśnimy rodzaje funduszy ETF, które istnieją w zależności od sposobu traktowania dywidend otrzymywanych od spółek, w które inwestują.
Zobacz także: ETF: Co to jest?
Czym jest ETF akumulacyjny?
Akumulacyjne fundusze ETF (accumulating ETF), odgrywające ważną rolę w dziedzinie inwestycji, reprezentują unikalny model reinwestycji dywidend. W ramach tego podejścia dywidendy otrzymywane od spółek wchodzących w skład portfela funduszu są reinwestowane proporcjonalnie do ogólnej struktury aktywów. Praktyka ta promuje wzrost wartości aktywów netto samego funduszu ETF, co jest kluczowym elementem potencjalnego zwrotu dla posiadaczy jednostek uczestnictwa.
Warto zrozumieć, że ta metoda reinwestowania dywidend odzwierciedla zalety związane ze wzrostem, ponieważ cała kwota dywidend jest reinwestowana w aktywa portfela, co sprzyja długoterminowej aprecjacji. Posiadacze jednostek uczestnictwa mogą skorzystać z oferowanego im przez fundusz potencjalnego wzrostu wartości ich udziałów, co w efekcie zwiększy ich kapitał inwestycyjny.
Ponadto akumulacyjne fundusze ETF mogą być atrakcyjne dla inwestorów preferujących długoterminowy rozwój portfela. Reinwestowanie dywidend bezpośrednio w portfel funduszu eliminuje potrzebę regularnego otrzymywania dywidend pieniężnych, co jest szczególnie korzystne dla tych, którzy chcą zwiększyć swój kapitał inwestycyjny bez konieczności ciągłego zbierania zwrotów z inwestycji.
Czym jest ETF dystrybucyjny?
Dystrybucyjne fundusze ETF mają unikalne podejście do dywidend, w którym zwykle dywidendy otrzymywane od spółek wchodzących w skład portfela funduszu są wypłacane posiadaczom jednostek uczestnictwa. W ten sposób inwestorzy otrzymują dywidendy proporcjonalnie do liczby posiadanych jednostek ETF.
Ta regularna wypłata dywidendy może być atrakcyjna dla tych, którzy szukają stałego dochodu ze swoich inwestycji. Jest to szczególnie korzystne dla osób, które wolą otrzymywać regularne wypłaty dywidend, które z kolei mogą być źródłem stałego dochodu.
Warto również zauważyć, że dystrybucyjne fundusze ETF zapewniają inwestorom większą kontrolę nad otrzymywanymi dochodami z dywidend, umożliwiając im decydowanie o sposobie wykorzystania otrzymanych środków. Inwestorzy mogą reinwestować otrzymane dywidendy, przeznaczać je na bieżące wydatki lub inwestować w inne instrumenty finansowe.
Accumulating i distributing ETF: Jak je rozpoznać?
Aby rozpoznać typ funduszu ETF, istnieje kilka kluczowych wskaźników, które pomagają nam odróżnić akumulacyjne i dystrybucyjne fundusze ETF, ułatwiając tym samym dokonanie właściwego wyboru inwestycyjnego.
Jednym z najprostszych sposobów na to jest analiza nazwy ETF, gdzie często zdrobnienia w nazwie są wskazówką. Na przykład „Acc” w nazwie wskazuje na akumulacyjny ETF, podczas gdy „Dist” wskazuje na dystrybucyjny ETF. Skróty te są często umieszczane w nazwach funduszy, aby pomóc w identyfikacji rodzaju inwestycji.
Jeśli jednak nazwa funduszu nie zawiera takich oznaczeń, można zapoznać się z prospektem funduszu (KIID). Dokument ten zawiera szczegółowe informacje na temat charakterystyki, strategii inwestycyjnej i rodzaju dywidend, umożliwiając dokładne zrozumienie sposobu działania danego funduszu ETF.
Alternatywnie, jeśli inwestor nie ma dostępu do prospektu, może poszukać informacji na stronie internetowej zarządzającego funduszem. Po prostu wpisując „ISIN + prospekt” w wyszukiwarce internetowej, można znaleźć dokument pdf zawierający istotne informacje o funduszu ETF.
Jak wybrać ETF?
Cel Inwestycyjny
- Akumulacyjne ETF-y: Odpowiednie dla tych, którzy dążą do długoterminowego wzrostu kapitału inwestycyjnego.
- Dystrybucyjne ETF-y: Warto rozważyć, jeśli Twoim celem jest generowanie stałego dochodu z inwestycji.
Koszty Transakcyjne
- Akumulacyjne ETF-y: Brak kosztów reinwestycji dywidendy, co może być korzystne w redukcji kosztów transakcyjnych.
- Dystrybucyjne ETF-y: Regularna wypłata dywidendy, co może implikować dodatkowe koszty transakcyjne.
Lista akumulacyjnych i dystrybucyjnych funduszy ETF
Lista funduszy ETF obejmuje zarówno fundusze akumulacyjne, jak i dystrybucyjne. Różnice między nimi dotyczą sposobu zarządzania dywidendami i ich celów inwestycyjnych. Poniżej znajduje się podsumowanie funduszy ETF wraz z ich kategoriami.
| Indeks | ETF Akumulacyjny | ETF Dystrybucyjny |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD | IE00B4L5Y983 | IE00BKBF6H24 (zabezpieczony) |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (EUR) | IE00B5BMR087 | IE0031442068 |
| iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF | IE00B4L5YC18 | IE00B0M63177 |
| iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR | IE00B4K48X80 | IE00B1YZSC51 |
| Global X Telemedicine & Digital Health UCITS ETF | IE00BLR6QB00 | IE00BLR6QB00 |
| Global X Video Games & Esports UCITS ETF | IE00BLR6Q544 | IE00BLR6Q544 |
Podsumowanie
Ostatecznie przy decyzji między akumulacyjnymi a dystrybucyjnymi funduszami ETF należy dokładnie zrozumieć swoje cele i strategie inwestycyjne. Akumulacyjne fundusze ETF są szczególnie atrakcyjne dla tych, którzy chcą zwiększyć wartość swojego portfela na przestrzeni lat, podczas gdy dystrybucyjne mogą być odpowiednią opcją dla osób poszukujących stałego źródła dochodu z inwestycji.
Wybierając pomiędzy tymi rodzajami funduszy ETF, warto również wziąć pod uwagę koszty transakcyjne i preferencje dotyczące zarządzania dywidendami.
Szukasz brokera ETF? Sprawdź nasze rekomendacje
