Dlaczego opłaty związane z ETF są niższe niż opłaty związane z funduszami inwestycyjnymi?

ETF czy fundusz inwestycyjny? Exchange traded funds to papiery wartościowe podobne do funduszy inwestycyjnych – ETF zazwyczaj śledzi określony indeks, sektor, towar lub inne aktywo. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, ETF-y mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie, tak samo jak akcje. Cena towaru może być śledzona przez ETF, podobnie jak duży zbiór papierów wartościowych. Niektóre ETF-y są nawet zaprojektowane do śledzenia konkretnych strategii inwestycyjnych. Czytaj dalej jeśli chcesz wiedzieć, dlaczego opłaty za ETF są niższe niż za fundusz inwestycyjny.

Dlaczego opłaty za ETF są niższe niż w przypadku funduszy inwestycyjnych?

Przed udzieleniem odpowiedzi, ważne jest, abyś znał charakterystykę funduszy inwestycyjnych i ETF.

Jak działają ETF-y?

Inwestorzy mogą kupować i sprzedawać ETFy w ciągu dnia, kiedy giełdy są otwarte. Symbol funduszu ETF jest taki sam jak symbol akcji, więc dane intraday są łatwo dostępne. Liczba akcji ETF w obrocie może się zmieniać codziennie z powodu ciągłych emisji nowych akcji i umarzania istniejących. Cena rynkowa ETF pozostaje zgodna z ceną bazowych papierów wartościowych, ponieważ ETF może stale emitować i umarzać udziały.

Tworzenie funduszy ETF jest przeznaczone dla inwestorów indywidualnych, ale inwestorzy instytucjonalni odgrywają kluczową rolę w utrzymaniu płynności i integralności śledzenia poprzez sprzedaż jednostek uczestnictwa. Są to duże bloki udziałów w ETF, które można wymieniać na koszyki bazowych papierów wartościowych. Instytucje wykorzystują mechanizm jednostek kreacyjnych do wyrównywania ceny ETF z powrotem do wartości aktywów bazowych, gdy cena ETF odbiega od wartości aktywów bazowych.

Rodzaje ETF-ów

Inwestorzy mogą wykorzystywać różne rodzaje funduszy ETF z różnych powodów, w tym do generowania dochodów, spekulacji, wzrostu cen oraz zabezpieczania lub częściowego kompensowania ryzyka. Poniżej znajduje się krótka charakterystyka niektórych z dostępnych obecnie ETF-ów.

  • Rynkowe ETF-y: Śledzą indeks taki jak S&P 500 lub NASDAQ
  • Obligacyjne ETF-y: mogą być wykorzystane do uzyskania ekspozycji na praktycznie każdy rodzaj dostępnych obligacji, w tym obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne, obligacje komunalne i obligacje międzynarodowe.
  • Branżowe i sektorowe fundusze ETF: Zapewniają ekspozycję na konkretną branżę, taką jak ropa naftowa, farmaceutyki czy zaawansowane technologie.
  • ETFy zaprojektowane do śledzenia cen towarów, takich jak złoto, ropa naftowa czy etf na platynę.
  • Fundusze ETF, które śledzą określony styl inwestycyjny lub koncentrują się na kapitalizacji rynkowej; przykłady obejmują fundusze typu large-cap value i small-cap growth.
  • ETF rynku zagranicznego śledzi indeks danego kraju, np. japoński Nikkei lub hongkoński Hang Seng.
  • Inverse ETF: Zaprojektowane, aby czerpać zyski ze spadków na rynku lub indeksie, który śledzą.
  • Celem aktywnie zarządzanych ETF-ów jest osiągnięcie lepszych wyników niż indeks, w przeciwieństwie do większości ETF-ów, które pasywnie śledzą indeks.
  • ETN to dłużne papiery wartościowe zabezpieczone wiarygodnością kredytową banku-emitenta, stworzone w celu zapewnienia dostępu do niepłynnych rynków i praktycznie nie generujące podatków od krótkoterminowych zysków kapitałowych.
  • ETF-y o alternatywnych strategiach inwestycyjnych, takie jak fundusze typu „currency carry” lub „covered call”, pozwalają inwestorom handlować zmiennością lub uzyskać ekspozycję na określoną strategię inwestycyjną.

Zalety ETF-ów

  • Dywersyfikacja: Pierwszą zaletą, podobnie jak w przypadku funduszy inwestycyjnych, jest dywersyfikacja. W tym przypadku masz dostęp do wielu różnych rodzajów inwestycji, które mogą odzwierciedlać ustalony indeks, taki jak S&P 500.
  • Płynność: Dzięki płynności możesz kupować i sprzedawać ETF-y tak, jakby były akcjami.
  • ETF opłaty: Jest to duża zaleta, ponieważ ETF-y są funduszami zarządzanymi pasywnie, co sprawia, że koszty utrzymania są znacznie niższe niż w przypadku aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych.

Wady ETF-ów

Największą wadą ETF-ów jest to, że ze względu na płynność, możliwość kupna i sprzedaży w dowolnym momencie, może to prowadzić do impulsywnego działania i zniszczyć Twoją strategię inwestycyjną, jeśli jest ona długoterminowa. W tym przypadku musisz być bardziej zdyscyplinowany i śledzić swoje inwestycje.

Fundusze inwestycyjne

Fundusze inwestycyjne są rodzajem inwestycji, którymi aktywnie zarządza firma. Dzieje się tak dlatego, że jest wielu inwestorów, którzy nie mają czasu, środków lub wiedzy, aby nabyć tego typu portfel.

Zalety funduszy inwestycyjnych

Do głównych zalet tych funduszy należą m.in:

  1. Menedżer Funduszu: Fundusz jest zarządzany przez wyspecjalizowanego profesjonalistę, który osiągnie wyższy zwrot niż inne instrumenty inwestycyjne.
  2. Dywersyfikacja: Kolejną zaletą funduszy inwestycyjnych jest dywersyfikacja.
  3. Wygoda: Jak wspomniano powyżej, fundusze te są bardzo przydatne dla inwestorów, którzy nie mają czasu lub mają sytuacje, w których łatwiej jest powierzyć inwestycję funduszowi i w ten sposób uzyskać oczekiwane zyski.

Wady funduszy inwestycyjnych

Jeśli chodzi o wady to:

  1. Pierwszą poważną wadą są wszystkie opłaty eksploatacyjne, które trzeba zapłacić, a nawet więcej, gdy wymagana jest pomoc wyszkolonego specjalisty. Wiele aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych pobiera opłaty w wysokości od 1% do 2%.
  2. Kolejną wadą jest to, że w zależności od banku lub funduszu, w który inwestujesz, początkowa inwestycja może być bardzo wysoka.
  3. Klient nie będzie miał kontroli nad swoim portfelem, chociaż może komunikować się z doradcą w celu weryfikacji poziomów tolerancji ryzyka lub celów inwestycyjnych, jednak poza tymi aspektami, musi zaufać i powierzyć swoje wyniki wybranemu funduszowi.

ETF-y vs fundusze inwestycyjne

Porównywanie ETF-ów i funduszy inwestycyjnych może być wyzwaniem w świecie, w którym polityka i opłaty brokerów ulegają ciągłym zmianom. Prowizje nie są pobierane w przypadku zdecydowanej większości akcji, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych. W przeciwieństwie do akcji, fundusze i ETF-y mają wyższe opłaty za zarządzanie, choć od kilkunastu lat wykazują one tendencję spadkową. Fundusze ETF mają zazwyczaj niższe średnie opłaty niż fundusze inwestycyjne. Poniżej znajduje się porównanie innych podobieństw i różnic.

ETFyFundusze inwestycyjne
ETF-y śledzą koszyk papierów wartościowych i są rodzajem funduszu indeksowego.Fundusze, które inwestują w obligacje, papiery wartościowe lub inne instrumenty w celu osiągnięcia zysków, znane są jako fundusze inwestycyjne.
Ceny ETF mogą być notowane z premią lub stratą w stosunku do wartości aktywów netto funduszu.Ceny funduszy są określane na podstawie wartości aktywów netto funduszu jako całości.
Podobnie jak akcje, ETF-y są przedmiotem obrotu podczas regularnych godzin rynkowych.Fundusze inwestycyjne mogą być umarzane tylko na koniec dnia handlowego.
Dzięki temu, że nie pobierają opłat marketingowych, niektóre ETF-y można nabyć bez prowizji i są one tańsze niż fundusze inwestycyjne.Większość funduszy inwestycyjnych pobiera opłaty administracyjne i marketingowe, więc są one droższe od ETF-ów.
Papiery wartościowe nie są w rzeczywistości własnością ETF-ów.Papiery wartościowe w koszyku funduszu inwestycyjnego są własnością funduszu.
Pojedynczy fundusz giełdowy śledzi różne spółki w danym sektorze lub branży, dywersyfikując w ten sposób ryzyko.Fundusze inwestycyjne dywersyfikują ryzyko poprzez inwestowanie w różne klasy aktywów i instrumentów zabezpieczających.
Funduszy ETF nie można wymienić na gotówkę.Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego w danym dniu może być umorzona za pieniądze.
Fundusze ETF są najbardziej efektywnym podatkowo rodzajem instrumentu finansowego.Inwestowanie w fundusze inwestycyjne oferuje korzyści podatkowe, gdy w portfelu znajdują się zwroty z kapitału lub niektóre rodzaje obligacji zwolnionych z podatku.

Dlaczego opłaty za ETF są niższe?

Teraz, kiedy już poznaliście Państwo ogólne aspekty tych dwóch funduszy lub typów inwestycji, powinniście wiedzieć, dlaczego opłaty są niższe w przypadku ETF.

Jest to bardzo proste do wytłumaczenia; jak już powiedzieliśmy, opłaty pobierane od inwestorów, którzy kupują ETF są niższe niż te, które są pobierane od funduszy inwestycyjnych, ponieważ aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne obejmują w swoim zarządzaniu wyspecjalizowanego doradcę, który ma duże doświadczenie i wiedzę, co zwiększy wydatki i opłaty, ponieważ doradca musi być opłacony za swoją pracę.

Wniosek – ETF czy Fundusz Inwestycyjny

W odróżnieniu od funduszy inwestycyjnych, w pasywnie zarządzanych funduszach (ETF) następuje obniżenie kosztów dla inwestora, ponieważ poprzez brak selekcji aktywów nie jest wymagana tak duża liczba analityków, co może mieć wpływ na wartość opłaty.

Daj nam znać, którym funduszem jesteś najbardziej zainteresowany.


Rekomendowany przewodnik

Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych

Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.

Wolno pobierać

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!