Czym są syntetyczne ETF-y?

Na rynku akcji istnieją różne rodzaje lub sposoby inwestowania; jednym z tych sposobów jest „Exchange Trade Fund” lub ETF. W tym wpisie opowiemy Ci czym są syntetyczne ETF-y?

Co to jest ETF?

Pierwszą rzeczą, którą powinieneś wiedzieć jest to, czym jest ETF.

Exchange-traded funds lub ETFy to fundusze inwestycyjne, które są notowane na giełdzie podobnie jak akcje. Ponadto, ich polisy obejmują możliwość replikacji indeksu giełdowego lub indeksu o stałym dochodzie.

Jednym z najbardziej powszechnych sposobów inwestowania jest inwestowanie poprzez wirtualne aplikacje lub giełdy jak inne inwestycje; w tym przypadku większość funduszy inwestycyjnych odpowiada spółkom należącym do sektora towarowego, a indeks ten obejmuje spółki amerykańskie.

Podobnie jak akcje, ETF-y w wyniku swojego działania dostarczają szereg dywidend, które w niektórych przypadkach mogą być wyższe niż dywidendy generowane przez oryginalny indeks.

Ale czym są syntetyczne ETF-y?

Syntetyczne ETF-y? Są one rodzajem złożonego produktu finansowego o wysokim ryzyku, który działa za pomocą kontraktów swap; swap jest rodzajem kontraktu, w którym dwie strony wymieniają zyski z produktu finansowego przez pewien okres czasu, w oparciu o ściśle określone odsetki i częstotliwość podziału zysków.

W tym przypadku inwestor A dostarcza swój produkt inwestorowi B, a inwestor B zrobi to samo ze swoim produktem dla inwestora; jest to umowa dwustronna, która podlega obu stronom zaangażowanym w proces.

Kategorie syntetycznych ETF-ów

Syntetyczne ETF-y dzielą się na cztery kategorie lub podtypy, którymi są:

„Unfunded swaps”: w tych przypadkach kupuje się koszyk papierów wartościowych, a następnie koszyk jest zwracany; ponieważ dostęp do niego jest gwarantowany, właściciel może go upłynnić, kiedy tylko zechce.
„Funded swaps”: ten rodzaj kontraktu działa poprzez dostarczenie gotówki inwestorom bez dostępu do koszyka papierów wartościowych, pozostawiając możliwość zakupu koszyka tylko w przypadku wystąpienia strat na aktywach.
„Leveraged”: powielają skład indeksu w początkowym procencie, osiągając ponad 100%, a w niektórych przypadkach przekraczając 200%.
„Inverse”: ich celem jest uzyskanie odwrotności zwrotu z indeksu wydajności.

Zalety Osoby chcące zainwestować w replikację syntetyczną będą miały następujące korzyści:	Wady Ma również następujące wady:
Replikować indeksy niektórych rynków, które nie są tak dostępne, uzyskując wyższe zyski z repliki niż dałby oryginał.	Charakteryzuje się wysokim ryzykiem, ponieważ jest narażona na ryzyko kontrahenta.
Fundusze mogą mierzyć swoje koszty inwestycyjne i wydatki	Możliwość niewywiązania się kontrahenta z umów inwestycyjnych.
Posiadają one system monitorowania, który pozwala im mierzyć błąd pomiędzy wynikami replikowanego indeksu a indeksem ogólnym.	Złożenie do indeksu pierwotnego i ryzyko generowane przez ten indeks.
Są one skuteczne w replikowaniu indeksów, generując bardzo niski błąd odwzorowania.
Pozwala to na inwestowanie w małe kwoty, które mogą być zwiększane poprzez replikację.

Mamy nadzieję, że zrozumiałeś czym są syntetyczne ETF-y, pamiętaj jednak, że jak każde aktywo czy inwestycja, mają one swoje ryzyko i korzyści, dlatego przypominamy, że powinieneś rozważyć wszystkie ryzyka, które jesteś w stanie podjąć.

Nie zapominaj, że jeśli syntetyczne ETF-y nie pasują do Twojego profilu, możesz zbadać opcje na szerokim rynku akcji, aby dokonać pożądanej inwestycji.