ETF- co to jest?

ETF-y pozwalają na bardzo zdywersyfikowaną inwestycję, ponieważ odwzorowują wyniki koszyków akcji. Dzięki funduszom ETF można inwestować w klasy aktywów, tematy, strategie lub kraje. W tym poście wyjaśnimy czym są fundusze ETF i jak działają.

analiza-etf

ETF – co to?

EFT to skrót od Exchange Traded Funds, zwanych również funduszami giełdowymi. To określenie wynika z faktu, że te fundusze inwestycyjne mają tę szczególną cechę, że są notowane na giełdzie w taki sam sposób jak akcje; można je kupować i sprzedawać w trakcie sesji po cenie, która istnieje w danym momencie, bez konieczności czekania do zamknięcia rynku, aby poznać wartość likwidacyjną, po której dokonuje się subskrypcji i umorzenia funduszy.

Fundusze ETF, najprościej mówiąc, charakteryzują się tym, że celem ich polityki inwestycyjnej jest odwzorowanie określonego indeksu akcji lub indeksu o stałym dochodzie, a ich jednostki są dopuszczone do obrotu na giełdzie. Ponadto ich jednostki są przedmiotem obrotu na giełdzie w czasie rzeczywistym z takimi samymi cechami jak każdy inny papier wartościowy notowany na giełdzie.

Co to jest fundusz inwestycyjny?

Fundusz inwestycyjny to instrument, w który inwestowany jest kapitał wielu inwestorów. Zarządzający funduszem to ten, który inwestuje te oszczędności starając się wygenerować jak największy zysk. W ramach funduszu majątek inwestorów jest wyodrębniony, a więc gwarantowany w przypadku niewypłacalności. ETF, jak powiedzieliśmy, jest szczególnym rodzajem funduszu, zwanym funduszem indeksowym.

Co to jest fundusz indeksowy?

Fundusz indeksowy odwzorowuje wyniki indeksu giełdowego. W ten sposób inwestorzy w każdej chwili wiedzą, w co zainwestowali. Zarządzający funduszem indeksowym nie wybiera osobiście, w które papiery wartościowe zainwestować, dlatego ETF nazywany jest „pasywnie zarządzanym”, a także ma raczej niskie opłaty.

Przykłady popularnych ETFów

Moglibyśmy podać wiele przykładów indeksowych funduszy, ponieważ istnieje tak wiele indeksów giełdowych. Tutaj zostawiamy Was z wyborem według indeksu:

Co to jest ETF? Zalety

Zalety ETF
Prostota: powielają indeks.
Przejrzystość: inwestorzy są świadomi tego, w co inwestują.
Elastyczność: nie mają terminu zapadalności i są notowane w czasie rzeczywistym.
Efektywność kosztowa: obniżają koszty aktywnego zarządzania.
Zmniejszone ryzyko.

Jak działają ETFy?

Ich główną funkcją jest replikacja danego rynku i próba zaoferowania takiego samego zwrotu (dodatniego lub ujemnego). Istnieją ETF-y na obligacje, akcje, waluty i towary i podobnie jak w przypadku akcji, jednostki ETF można kupować i sprzedawać na giełdzie.

Z tego powodu ETF-y są połączeniem funduszy inwestycyjnych i akcji, co pozwala inwestorowi czerpać korzyści z obu aktywów, takie jak dywersyfikacja inwestycji oraz łatwość i szybkość obrotu.

ETF-y mają jednak te cechy:

  • Dzięki nim inwestor może mieć zdywersyfikowany portfel i zminimalizować ewentualne ryzyko swojej inwestycji.
  • Kupując udziały w funduszu ETF, inwestor ma już do dyspozycji dużą liczbę notowanych papierów wartościowych.
  • W przypadku funduszy ETF koszty są znacznie obniżone ze względu na dywersyfikację portfela, a opłaty są niskie, w przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych.
  • Papiery wartościowe wchodzące w skład portfela funduszu, a także ich wyniki i koszty można przeglądać codziennie.
  • Można je kupić w każdej chwili, a zakup będzie skuteczny w tym momencie, bez konieczności czekania do końca sesji.
  • Mogą być kupowane i sprzedawane w dowolnym momencie, tak jak akcje, i są w 100% płynne.

Czym są zharmonizowane i niezharmonizowane ETFy?

Zharmonizowane fundusze ETF to takie, które spełniają wymogi dyrektyw europejskich i dlatego są notowane na europejskich giełdach. Z kolei niezharmonizowane ETF-y nie spełniają dyrektyw europejskich i są notowane na innych giełdach.

Ponadto należy mieć świadomość, że nie ma pełnej listy niezharmonizowanych ETF-ów, dlatego należy odwoływać się do numeru ISIN, czyli International Securities Identification Number (jeśli ISIN się zmienia, są to różne instrumenty).

Jeśli jednak chodzi o zharmonizowane fundusze ETF, to podlegają one nadzorowi UE.

„Udział w funduszach ETF mających siedzibę w Unii Europejskiej, których zarządzający podlega nadzorowi w kraju rezydencji, przewiduje, że dochody okresowe oraz dochody uwzględnione w kwocie umorzenia lub w cenie sprzedaży, otrzymane za pośrednictwem pośrednika, podlegają podatkowi u źródła.”

Co to jest ETF: Rodzaje

Fundusze ETF możemy klasyfikować według różnych kryteriów. Tutaj dzielimy główne rodzaje ETF-ów na kategorie.

ETF-y z replikacją fizyczną lub syntetyczną

Kiedy mówimy o replikacji, odnosimy się do tego, jak ETF replikuje rynek referencyjny.

Replikacja dzieli się głównie na:

  • Replikacja fizyczna
  • Replikacja syntetyczna

Różnica dotyczy mechanizmu replikacji i kopiowania, który jest przyjęty, aby umożliwić ETF-owi kopiowanie indeksu. Fizycznie replikujące ETF-y posiadają papiery wartościowe składające się na indeks, podczas gdy syntetycznie replikujące ETF-y wykorzystują kontrakty i umowy w celu replikacji wyników.

Tradycyjne lub odwrotne ETF-y

ETF-y mogą być:

  • Tradycyjne (bezpośrednie) Exchange Traded Funds: replikują zachowanie indeksu lub rynku referencyjnego.
  • Inverse ETFs: odwzorowują odwrotne zachowanie benchmarku lub rynku, czyli oferują zwrot, gdy cena benchmarku lub rynku spada, czyli pozwalają na zysk nawet wtedy, gdy warunki nie są korzystne. W każdej chwili można je wykorzystać jako ochronę inwestycji.
  • ETF-y lewarowane: podwajają lub potrójnie zwiększają naszą ekspozycję na benchmark lub rynek, są więc bardzo ryzykowne, ale mają wyższe potencjalne zyski.

Dywidendowe ETFy

  • Dividend-driven ETFs dystrybuują dywidendy z instrumentów bazowych (akcji, obligacji), które posiadają w swoim portfelu. Dywidendy wypłacane są z reguły co najmniej raz w roku, czasem częściej.
  • Akumulacyjne ETF-y zachowują się odwrotnie i dywidendy są reinwestowane w ich kapitał. Zysk w tym przypadku to wzrost całkowitej wartości funduszu ETF, który znajduje odzwierciedlenie we wzroście wartości posiadanych jednostek uczestnictwa.

Czytaj także: Różnice pomiędzy dystrybucyjnymi ETF a akumulacyjnymi ETF

ETFy według aktywów

  • Kapitałowe fundusze
  • Fundusze rynku nieruchomości
  • Obligacyjne ETF-y
  • Fundusze ETF typu multi-asset
  • Commodity ETFs (Aluminium, miedź, Graphene ETF, Oil ETF, ETF na gaz ziemny)
  • ETF-y metali szlachetnych (Gold, Silver, Platinum ETF)

ETFy odpowiedzialne społecznie

  • ETF-y na wodę
  • Electric Mobility ETF
  • ETF-y energii odnawialnej
  • ETF-y na wodór
  • ESG ETF

Czym są ETFy ESG?

ETFy ESG to fundusze, które w swojej strategii inwestycyjnej uwzględniają cele związane ze zrównoważonym rozwojem, społeczeństwem lub zarządzaniem. Cele te mogą się różnić, ale zdecydowana większość ESG ETF-ów dąży do uwzględnienia następujących elementów:

  • 'E' dla Environment, np. ograniczenie emisji dwutlenku węgla, inwestowanie w produkcję zielonej energii lub pojazdy elektryczne.
  • S” dla Social, która skupia się na pomysłach obejmujących względy etyczne, takie jak równość płci, traktowanie łańcucha dostaw i przeciwdziałanie niewolnictwu.
  • G” (ang. governance) oznacza zarządzanie i administrowanie spółką i ma na celu unikanie spółek, które mogą być skorumpowane, źle zarządzane lub mogą stanowić wysokie ryzyko utraty reputacji.

Tematyczne ETFy

  • Fundusze na dobra luksusowe
  • Blockchain
  • Cannabis
  • Gaming
  • Metaverse
  • Robotics
  • Semiconductor
  • ETF-y na baterie litowe
  • Uranowe ETF-y
  • Turystyka
  • Cybersecurity

ETFy typu Smart Beta i strategie

  • Smart Beta
  • Wzrostowe
  • Dywidendowe ETF-y
  • Momentum

Czym są ETFy Momentum?

Momentum, czyli współczynnik momentum, wskazuje, że akcje, które w danym okresie sprawozdawczym radziły sobie lepiej na rynku, mają tendencję do kontynuowania tego w najbliższej przyszłości. I odwrotnie, akcje, które w niedawnej przeszłości radziły sobie gorzej, będą miały tendencję do osiągania gorszych wyników w nadchodzących miesiącach.

ETF-y według krajów

Szukasz brokera do handlu? Sprawdź nasze rekomendacje brokerów

Minimalny depozyt:

$50.00

* 79% detalicznych kont CFD traci pieniądze

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$0.00


Rekomendowany przewodnik

Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych

Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.

Wolno pobierać

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!