Zombie-ETF jest powszechnie używanym terminem na rynku giełdowym, ale wiele osób lub inwestorów nic o nim nie wie. Dlatego w tym wpisie opowiemy czym jest Zombie-ETF i jakie są jego główne cechy.
Czym jest Zombie-ETF?
ETF lub Exchange Trade Fund to zestaw funduszy inwestycyjnych, które są notowane na giełdzie i mogą być zakupione w dowolnym momencie na otwartych rynkach; podobnie jak akcje.
ETF to fundusze, których celem jest śledzenie wyników określonego indeksu rynkowego lub sektora.
Podobnie, fundusze te obejmują szeroki zakres klas aktywów, od tradycyjnych akcji spółki do innych instrumentów, takich jak waluty lub towary. Ponadto, jego struktura pozwala inwestorom na dywersyfikację, wykorzystanie dźwigni finansowej i uniknięcie krótkoterminowego opodatkowania zysków.
Charakterystyka funduszy ETF
Niektóre z jego cech to:
- Są one przedmiotem obrotu jak akcje, co sprawia, że ich ceny są aktualne.
- Można je sprzedawać lub kupować w dowolnym momencie sesji.
- Zawierają one różne instrumenty finansowe, w tym papiery wartościowe o stałym dochodzie.
- Nie są one zamknięte wyłącznie dla inwestorów korporacyjnych lub dużych uczestników rynku finansowego.
Teraz ważne jest, abyś wiedział, czym jest Zombie-ETF.
Zombie ETF
W finansach, termin Zombie jest używany do opisania sytuacji, w której emitent ma fundusz, który kosztuje go pieniądze, aby utrzymać, ale ma małe szanse na wzrost.
Nazwa Zombie ETF wskazuje, że ETF ten nie rośnie i nie zarabia pieniędzy dla zarządzającego aktywami, który go wyemitował. W tym przypadku mówi się, że kiedy ETF-y wchodzą na terytorium zombie, to kwestią czasu jest ich zamknięcie.
W tym przypadku, gdy „zabiją zombie”, inwestorzy otrzymają wynagrodzenie. Może to oznaczać konieczność płacenia podatków od zysków kapitałowych.
Cechy charakterystyczne zombie
Aby rozpoznać zombie musisz wziąć pod uwagę:
- Fundusze ETF typu „Zombie” nie są czymś nieznanym, są one obecnie znacznie bardziej powszechne niż myślisz.
- Do największych i najpopularniejszych ETF-ów należą SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), które mają duży udział w popycie rynkowym.
- Istnieją hiper-skoncentrowane ETFy, które inwestują w niszowe obszary rynku.
- Inne ETF-y koncentrują się na najnowszych modach, jak np. Buzz US Sentiment Leaders ETF, który inwestuje w akcje najpopularniejszych spółek w mediach społecznościowych.
- Tego typu fundusze przynoszą duże zyski.
- Ogółem zombie ETF-y zamykają średnio 136 tytułów uczestnictwa rocznie.
- Fundusze ETF, które stają się zombie, mają większe szanse na zamknięcie niż na powrót. W tym przypadku zamknięcia mogą być postrzegane jako korzystne dla branży, ponieważ pozwalają uporządkować to, co nie działa, a także pomagają zarządzającym aktywami uczyć się na błędach i znaleźć bardziej odpowiednie alternatywy inwestycyjne.
Jak określić „śmierć” ETF-u?
Nie ma dokładnych danych, które pozwoliłyby określić, jak długo trwa „śmierć” Zombie ETF. Niektórzy emitenci dają czas nowemu funduszowi na dostosowanie się do rynku i rozpoczęcie zarabiania odsetek, podczas gdy inni widzą w tym czas na rozwój oferty.
Istnieje również ogólna zasada, która mówi, że jeśli fundusz nie odnotowuje przychodów w kolejnych kwartałach, a wolumen transakcji jest niski, to najprawdopodobniej jest on zamykany.
Mamy nadzieję, że dzięki temu artykułowi dowiedziałeś się, czym są Zombie-ETFy i jakie są ich cechy charakterystyczne na rynku akcji.
Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych
Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.
