Dow Jones, Nasdaq i S&P 500: Porównanie

Pobierz w formacie PDF

Indeksy finansowe Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite i Standard & Poor's 500 to trzy z najważniejszych barometrów aktywności gospodarczej i wyników giełdowych w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Chociaż wszystkie są powszechnie używane do analizy i przewidywania trendów rynkowych, każdy z tych indeksów ma charakterystyczne cechy i reprezentuje różne segmenty rynku, odzwierciedlając w ten sposób różne aspekty gospodarki.

Dow Jones, Nasdaq i SP500

Wśród głównych światowych indeksów, te indeksy mają duże znaczenie w gospodarce USA, ponieważ reprezentują najwyższą kapitalizację rynkową spółek uczestniczących w amerykańskim rynku akcji, a każdy z tych indeksów jest odpowiednio skomponowany i waży akcje określoną metodą.

Istnieją trzy główne różnice między indeksami Nasdaq Composite, S&P 500 i Dow Jones.

1. Pierwsza różnica dotyczy zakresu pokrycia i sektorów wchodzących w skład indeksu. Nasdaq Composite i S&P 500 obejmują większą liczbę spółek z różnych branż niż Dow Jones.
2. Druga różnica dotyczy sposobu przypisywania wag poszczególnym spółkom w indeksie. Nasdaq Composite i S&P 500 ważą swoje składniki według kapitalizacji rynkowej, czyli wartości rynkowej, podczas gdy Dow Jones wykorzystuje cenę każdej akcji składowej do określenia jej wagi w indeksie.
3. Ostatnia różnica dotyczy kryteriów doboru składników poszczególnych indeksów. Dow Jones skupia się bardziej na wartości i wykorzystuje kombinację czynników ilościowych i jakościowych, aby określić, czy dana akcja powinna zostać uwzględniona w jego indeksie w porównaniu z pozostałymi dwoma indeksami.

Różnica między Dow Jones, Nasdaq i S&P 500: Dow Jones

Dow Jones Industrial Average (DJIA) został założony w 1896 roku z 12 spółkami i jest najstarszym z trzech indeksów. Dow – jak jest popularnie nazywany – ma również najmniej spółek z omawianych indeksów (łącznie 30). Syntetyczny charakter tego indeksu można odzwierciedlić jedynie w stopniu jego pokrycia, w szczególności w niemożności uwzględnienia wszystkich sektorów. Na przykład Dow nie obejmuje firm transportowych i użyteczności publicznej. (Te ostatnie są monitorowane przez Dow Jones Utility Average i Dow Jones Transportation Average). 

Zobacz także: Co to jest fundusz indeksowy

Sektory Dow Jones

Dow Jones Industrial Average (DJIA) składa się ze spółek z różnych sektorów gospodarki. Główne sektory uwzględnione w DJIA to:

1. Przemysłowy: ten sektor obejmuje firmy zajmujące się produkcją maszyn, urządzeń przemysłowych, lotnictwa, obronności, budownictwa i innych dóbr trwałego użytku. Na przykład General Electric i Boeing to dwie firmy przemysłowe reprezentowane w DJIA.
2. Technologia: Sektor ten obejmuje firmy działające w branży technologii informacyjnej, elektroniki, telekomunikacji i usług technologicznych. Firmy takie jak Apple, Microsoft i Intel to tylko niektóre z firm technologicznych reprezentowanych w DJIA.
3. Usługi finansowe: Sektor ten obejmuje banki, firmy ubezpieczeniowe, usługi inwestycyjne i inne instytucje finansowe (w tym JPMorgan Chase, Goldman Sachs i American Express).
4. Opieka zdrowotna: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się badaniami, rozwojem, produkcją i marketingiem farmaceutyków, urządzeń medycznych i usług zdrowotnych (spółki takie jak Johnson & Johnson, Pfizer i Merc ).
5. Sektor konsumencki: Sektor ten obejmuje spółki oferujące towary i usługi inne niż podstawowe, takie jak samochody, hotele, restauracje, towary luksusowe i rozrywka (spółki takie jak The Walt Disney Company, Nike i McDonald's).
6. Energia: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się poszukiwaniem, produkcją, rafinacją i dystrybucją energii, w tym ropy naftowej i gazu ziemnego. Exxon Mobil i Chevron to tylko niektóre z firm energetycznych reprezentowanych w DJIA.

Jak obliczana jest wartość Dow Jones?

Dow jest ważonym ceną indeksem spółek o dużej kapitalizacji, co oznacza, że ​​jego ogólna wartość jest określana na podstawie dziennej ceny akcji jego składników. Dlatego akcje o wysokiej cenie będą miały nieproporcjonalny wpływ na wartość Dow. Dow jest uważany za indeks blue chipów, ponieważ śledzi wyniki kluczowych firm, które są powszechnie znane i mają reprezentować podzbiór amerykańskiej gospodarki.

Selektywny skład indeksu Dow oznacza, że ​​nie zawsze jest on dokładnym wskaźnikiem zachowania giełdy lub gospodarki USA. Na przykład na rosnącym rynku inwestorzy mogą zrezygnować z uznanych marek i przenieść się na wzrostowe akcje, które mogą nie być reprezentowane w indeksie. W tych okresach S&P 500, który obejmuje więcej spółek, odnotuje większe zyski niż DJIA. 4 stycznia 2022 roku Dow Jones zamknął się na rekordowym poziomie 36 799,65 punktów.

Wśród głównych komponentów znajdziemy Microsoft Corp, McDonald' S's Corp i Apple Inc. Tutaj znajdziesz listę komponentów Dow Jones.

Główne indeksy giełdowe Dow Jones

Główne indeksy Dow Jones to Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Dow Jones Transportation Average (DJTA). Oto krótki opis obu:

1. Dow Jones Industrial Average (DJIA): Jest to jeden z najbardziej znanych i najchętniej obserwowanych indeksów na całym świecie. Składa się z 30 dużych amerykańskich spółek wybranych przez Dow Jones & Company, spółkę zależną S&P Global. Indeks obejmuje spółki z różnych sektorów, takich jak produkcja, technologia, finanse i usługi. Firmy należące do DJIA to General Electric, Microsoft, Apple, Coca-Cola, Goldman Sachs i wiele innych. DJIA jest indeksem ważonym ceną, co oznacza, że ​​spółki o wyższej cenie akcji mają większy wpływ na wyniki indeksu.
2. Dow Jones Transportation Average (DJTA): Jest to indeks, który mierzy wyniki 20 firm transportowych wybranych przez Dow Jones & Company. Firmy te obejmują firmy transportu lotniczego, lądowego i oceanicznego, takie jak American Airlines, Delta Air Lines, Union Pacific i FedEx. Indeks został stworzony w celu monitorowania sektora transportu i jest często używany jako wskaźnik ogólnej aktywności gospodarczej, ponieważ transport jest często uważany za barometr gospodarki.

Oba indeksy są używane jako wskaźniki giełdy amerykańskiej i są często cytowane w mediach finansowych jako punkt odniesienia do oceny wyników całego rynku. 

Różnica między Dow Jones, Nasdaq i S&P 500

Czym jest Nasqad

Indeks Nasdaq Composite, wprowadzony na rynek w 1971 r., miał wartość początkową 100 i obejmuje prawie wszystkie spółki notowane na giełdzie Nasdaq. W rzeczywistości jednym z kryteriów włączenia do indeksu jest notowanie giełdowe. Nasdaq Composite ma ponad 3000 akcji w swoim składzie i jest indeksem ważonym kapitalizacją, co oznacza, że ​​przypisuje wagi na podstawie kapitałów rynkowych akcji firmy.

Wyniki Composite odzwierciedlają wyniki giełdy, co z kolei wskazuje na wyniki sektora technologicznego. Wynika to z faktu, że sektor ten stanowi około 50% ogólnego składu indeksu. Według badań z września 2021 r., 10 największych firm śledzonych przez indeks to giganci technologiczni, którzy odpowiadają za 46% ogólnej wagi indeksu.

Wraz z rozwojem sektora technologicznego wzrosła wartość Nasdaq Composite. Na przykład podczas bańki internetowej, która pochłonęła akcje spółek technologicznych na przełomie wieków, 9 marca 2000 r. Nasdaq Composite osiągnął poziom 5046,86. Wkrótce potem Nasdaq spadł o ponad 4000 punktów, a osiągnięcie poziomu 5000 zajęło 15 lat. Wywołany pandemią boom giełdowy ponownie podniósł wyceny sektora technologicznego w 2021 r., a wartość indeksu wzrosła do rekordowego poziomu 16 057,44 19 listopada.

Sektory Nasdaq

NASDAQ jest znany z tego, że jest giełdą, na której znajduje się wiele firm technologicznych, ale obejmuje również wiele sektorów. Główne sektory reprezentowane na NASDAQ to:

• Technologia informacyjna: NASDAQ jest szczególnie znany ze swoich spółek z sektora technologicznego. Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się oprogramowaniem, sprzętem komputerowym, usługami technologicznymi, półprzewodnikami i innymi powiązanymi biznesami. Niektóre firmy technologiczne reprezentowane na NASDAQ to Apple, Microsoft, Intel, Cisco Systems, Adobe i Nvidia.
• Usługi komunikacyjne: ten sektor obejmuje firmy świadczące usługi telekomunikacyjne, medialne, rozrywkowe i media społecznościowe. Firmy takie jak Facebook, Alphabet (spółka macierzysta Google), Netflix, Comcast i T-Mobile US to tylko niektóre z firm medialnych reprezentowanych na NASDAQ.
• Opieka zdrowotna: Na NASDAQ znajduje się wiele firm z branży opieki zdrowotnej, w tym firmy farmaceutyczne, biotechnologiczne i świadczące usługi zdrowotne. Firmy takie jak Amgen, Biogen, Gilead Sciences, Moderna i Vertex Pharmaceuticals to tylko niektóre z firm medycznych.
• Sektor konsumencki: ten sektor obejmuje firmy oferujące towary i usługi inne niż podstawowe, takie jak hotele, restauracje, handel detaliczny, rozrywka i podróże. Firmy takie jak Amazon, Tesla, Starbucks, Netflix i Marriott International to niektóre firm konsumenckich reprezentowanych na NASDAQ.
• Podstawowe towary konsumpcyjne: ten sektor obejmuje firmy produkujące podstawowe dobra konsumpcyjne, takie jak żywność, napoje, produkty higieny osobistej i artykuły gospodarstwa domowego (firmy takie jak PepsiCo, Kraft Heinz, Monster Beverage i Procter & Gamble).
• Finanse: Sektor ten obejmuje banki, firmy świadczące usługi finansowe, firmy ubezpieczeniowe i inne instytucje finansowe. Firmy takie jak JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, American Express i PayPal to tylko niektóre z firm finansowych reprezentowanych na NASDAQ.

Główne indeksy giełdowe Nasdaq

Główne indeksy NASDAQ to NASDAQ Composite, NASDAQ-100 i NASDAQ Biotechnology. Oto krótki opis każdego z nich:

• NASDAQ Composite: Jest to indeks reprezentujący ogólne wyniki giełdy NASDAQ. Obejmuje ponad 3000 firm, głównie technologicznych, ale także z innych sektorów, takich jak służba zdrowia, finanse i przemysł. Indeks jest obliczany na podstawie ważonej kapitalizacji rynkowej spółek wchodzących w skład indeksu, co oznacza, że ​​spółki o większej kapitalizacji rynkowej będą miały większy wpływ na wyniki indeksu.
• NASDAQ-100: Jest to indeks reprezentujący 100 największych spółek niefinansowych notowanych na NASDAQ. Indeks obejmuje głównie spółki technologiczne, takie jak Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (spółka macierzysta Google) i Facebook. Obejmuje jednak również firmy z innych sektorów, takich jak opieka zdrowotna, dobra konsumenckie i produkcja. NASDAQ-100 jest również indeksem ważonym kapitalizacją rynkową.
• NASDAQ Biotechnology: Jest to indeks, który śledzi wyniki spółek z sektora biotechnologii notowanych na NASDAQ. Obejmuje firmy zajmujące się badaniami, rozwojem i komercjalizacją produktów biotechnologicznych i farmaceutycznych. Indeks NASDAQ Biotechnology jest również ważony kapitalizacją rynkową.

NASDAQ jest domem dla wielu firm, ale lista spółek może się zmieniać w czasie. Oto 5 największych firm tworzących Nasdaq: Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOGL), Facebook, Inc. (FB), Tesla , Inc. (TSLA). Jeśli chcesz poznać pełną listę spółek Nasdaq, przeczytaj ten artykuł.

Różnica między Dow Jones, Nasdaq i S&P 500

Czym jest S&P 500?

S&P 500 reprezentuje 500 największych spółek notowanych na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych. Podobnie jak Nasdaq Composite, S&P 500 jest ważonym kapitalizacją rynkową indeksem akcji spółek o dużej kapitalizacji. 500 spółek reprezentuje zróżnicowany zestaw firm z różnych sektorów. Lista S&P 500 może zmieniać się w czasie ze względu na zmiany w indeksie. Niektóre z głównych firm, które są jej częścią, to Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOGL) i Facebook, Inc. (FB). Jeśli chcesz zobaczyć pełną listę komponentów SP500, przeczytaj ten artykuł.

 W 1999 r. S&P i MSCI opracowały Global Industry Classification Standard (GICS), globalny system klasyfikacji firm i stworzyły 11 sektorów i 69 branż reprezentowanych w indeksie.

W porównaniu z Nasdaq Composite i Dow, S&P 500 lepiej odzwierciedla wyniki rynkowe we wszystkich sektorach. Wadą uwzględnienia większej liczby sektorów w indeksie jest to, że S&P 500 jest bardziej zmienny niż Dow. Dlatego jego zyski mogą być największe w dni, gdy rynek jest dobry, a straty największe, gdy rynek jest spadkowy.

Aby znaleźć się w S&P 500, firma musi spełniać określone kryteria ilościowe. Należą do nich kapitalizacja rynkowa w wysokości co najmniej 14,6 mld USD, wysoka płynność i co najmniej 10% akcji znajdujących się w obrocie publicznym. S&P 500 osiągnął rekordowy poziom 4796,56 3 stycznia 2022 r.

Sektory S&P 500

S&P 500, indeks ważony kapitalizacją rynkową, obejmuje spółki z różnych sektorów gospodarki. Główne sektory wchodzące w skład S&P 500 są wymienione poniżej:

• Technologia informacyjna: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się rozwojem, produkcją i dystrybucją technologii informatycznych, sprzętu komputerowego, oprogramowania, usług internetowych i innych powiązanych usług. 
• Usługi komunikacyjne: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się telekomunikacją, mediami, rozrywką i usługami mediów społecznościowych. Firmy takie jak AT&T, Verizon Communications, Comcast, Netflix, Walt Disney i Twitter to tylko niektóre z firm reprezentowanych w tym sektorze.
• Opieka zdrowotna: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się świadczeniem usług zdrowotnych, produktów farmaceutycznych, sprzętu medycznego i powiązanych usług. 
• Finanse: Sektor ten obejmuje banki, firmy świadczące usługi finansowe, firmy ubezpieczeniowe i inne instytucje finansowe. 
• Sektor konsumencki: ten sektor obejmuje firmy oferujące towary i usługi takie jak hotele, restauracje, handel detaliczny, produkty konsumenckie i rozrywka. 
• Podstawowe dobra konsumpcyjne: ten sektor obejmuje firmy produkujące podstawowe dobra konsumpcyjne, takie jak żywność, napoje, produkty higieny osobistej i artykuły gospodarstwa domowego. Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Walmart, Colgate-Palmolive i Kimberly-Clark to tylko niektóre z firm reprezentowanych w tym sektorze.
• Przemysłowy: ten sektor obejmuje firmy zajmujące się produkcją maszyn, urządzeń przemysłowych, lotnictwa, budownictwa i innych dóbr trwałego użytku. General Electric, Boeing, Honeywell International, 3M, Caterpillar i United Technologies (obecnie część Raytheon Technologies) to tylko niektóre z firm reprezentowanych w tym sektorze.
• Energia: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się poszukiwaniem, produkcją, rafinacją i dystrybucją energii, w tym ropy naftowej, gazu ziemnego, węgla i powiązanych usług.
• Materiały: Sektor ten obejmuje firmy zajmujące się produkcją podstawowych materiałów, takich jak chemikalia, metale, materiały budowlane, opakowania i produkty leśne.

Jaka jest różnica między NASDAQ a Dow Jones?

NASDAQ i Dow Jones Industrial Average (znany również jako Dow Jones lub DJIA) są głównymi indeksami rynkowymi w Stanach Zjednoczonych, ale istnieją między nimi pewne istotne różnice:

1. Metodologia wyboru spółek: NASDAQ jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową i obejmuje głównie spółki notowane na giełdzie NASDAQ. Wiadomo, że jest skoncentrowany na sektorze technologicznym i obejmuje wiele firm high-tech. Z drugiej strony Dow Jones jest indeksem ważonym ceną, co oznacza, że ​​spółki o wyższych cenach akcji mają większą wagę w indeksie. Dow Jones składa się z 30 dużych firm wybranych z różnych branż i obejmuje zarówno spółki notowane na NASDAQ, jak i na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE).
2. Liczba uwzględnionych spółek: NASDAQ obejmuje znacznie większą liczbę spółek niż Dow Jones. NASDAQ jest domem dla tysięcy spółek notowanych na giełdzie, podczas gdy Dow Jones obejmuje tylko 30 spółek.
3. Skład sektorowy: Ze względu na różne metodologie selekcji, NASDAQ jest często kojarzony z sektorem technologicznym i spółkami o wysokim wzroście, podczas gdy Dow Jones jest uważany za szerszy indeks, który obejmuje spółki z różnych sektorów gospodarki. Dow Jones obejmuje spółki z sektorów takich jak przemysł, finanse, opieka zdrowotna, energia i inne.
4. Ważenie spółek: W NASDAQ spółki są ważone według kapitalizacji rynkowej, co oznacza, że ​​większe firmy mają większą wagę w indeksie. Jednak w Dow Jones spółki są ważone według ceny akcji, co oznacza, że ​​spółki z wyższymi cenami akcji mają większą wagę. Ta różnica może wpłynąć na ogólne wyniki obu indeksów.

Inwestuj w fundusze ETF z brokerami online

Tutaj znajdziesz wybór najlepszych brokerów do inwestowania w fundusze ETF indeksowane do tych trzech indeksów. Zobacz także pełną listę najlepszych brokerów dla funduszy ETF .

Pośrednik	Kwota	Prowizje	Więcej informacji
DEGIRO	Dowolna kwota	2 € + 0,02% wartości nominalnej	Dowiedz się więcej →
Interactive Brokers	Dowolna kwota Do 50 000 GBP Od 50 000 GBP	0,10% wartości nominalnej 6 GBP 6 GBP + 0,05% kwoty	Dowiedz się więcej →
Freedom24	Dowolna kwota	Od 0,02 € do 0,008 € w zależności od rodzaju konta	Dowiedz się więcej→

Dow Jones, Nasdaq i S&P 500: Wnioski

Nasdaq Composite, S&P 500 i Dow Jones Industrial Average (DJIA lub Dow) to trzy indeksy używane do pomiaru wyników rynkowych. Nasdaq Composite i S&P 500 obejmują więcej sektorów i akcji, podczas gdy Dow to indeks blue chipów.

Nasdaq Composite i S&P 500 przypisują wagi według kapitalizacji rynkowej, podczas gdy Dow przypisuje wagi według ceny. Chociaż indeksy te mają różne kryteria i skład sektorów, generalnie zmierzają w tym samym kierunku. W zależności od gospodarki i stanu rynków jeden indeks może osiągać lepsze wyniki niż inny. Na przykład na rynkach wschodzących S&P 500 może generować większe zyski niż Dow ze względu na większą liczbę sektorów i akcji spółek o małej kapitalizacji w swoim portfelu. Odwrotna sytuacja ma miejsce podczas dekoniunktury, kiedy inwestorzy kupują akcje spółek o ugruntowanej pozycji, które mają sprawdzone modele biznesowe i wypłacają dywidendy.

Dla tych, którzy chcą zdywersyfikować swój portfel, najlepsze akcje z S&P 500 mogą oferować szerokie spektrum możliwości. Indeks ten obejmuje 500 największych spółek notowanych na giełdzie w Stanach Zjednoczonych, reprezentujących szereg sektorów, od technologii po opiekę zdrowotną, i cieszy się opinią silnych i stabilnych. Z drugiej strony NASDAQ, który jest znany z tego, że koncentruje się bardziej na spółkach z sektora technologicznego, może oferować duży potencjał wzrostu, choć czasem kosztem większej zmienności. Wreszcie, zakup akcji w Dow Jones Index, który składa się z 30 największych amerykańskich spółek, może być inwestycją w niektóre z najbardziej ugruntowanych i rozpoznawalnych marek w amerykańskiej gospodarce.

Często zadawane pytania

Przeczytaj także:

• Co to jest WIG20
• Co to jest S&P500 Dividend Aristocrats

Szukasz brokera do inwestowania? Sprawdź nasze rekomendacje

Pobierz w formacie PDF