Analiza fundamentalna na rynku Forex

Analiza fundamentalna wykorzystuje różne wskaźniki ekonomiczne oraz ocenę różnych sił gospodarczych i politycznych w celu określenia przyszłej ceny pary walutowej w średnim i długim terminie. Analiza fundamentalna na rynku Forex bada te informacje makroekonomiczne i umożliwia określenie przyczyn wpływających zarówno na popyt, jak i podaż walut, które są głównymi czynnikami zmieniającymi cenę pary walutowej. W rzeczywistości, gdy wzrasta popyt na daną walutę, następuje jej aprecjacja.

Analiza fundamentalna

A zatem wielkości makroekonomiczne danego kraju decydują o tym, czy inwestowanie lub handel w nim są mniej lub bardziej atrakcyjne, a tym samym określają popyt na daną walutę. W tym wpisie omówimy czynniki, które decydują o ruchach na rynku Forex.

Forex i analiza fundamentalna: przepływy kapitałowe

Przepływy kapitałowe są miarą kupna i sprzedaży waluty. Składają się na nie wszystkie kapitały, które dany kraj otrzymuje w celu zainwestowania, a także kapitał, który opuszcza ten kraj w celu zainwestowania w innych krajach. Różnica między napływem a odpływem kapitału stanowi rachunek kapitałowy w bilansie płatniczym danego kraju. Przepływy kapitałowe dzielą się na kilka kategorii, które wymieniamy poniżej.

Przepływy fizyczne

Są to bezpośrednie inwestycje zagraniczne (FDI – Foreign Direct Investment) dokonywane przez firmy zagraniczne w danym kraju. Aby inwestycja mogła zostać zrealizowana, firmy te muszą sprzedać swoją walutę i kupić walutę kraju, w którym chcą zainwestować, co zwiększa popyt na nią. Przepływy te są ułatwione dzięki przepisom, które sprzyjają inwestycjom zagranicznym, a tym samym zwiększają popyt na walutę.

Przepływy portfelowe

  • Akcje, które są częścią rynku giełdowego, są silnie skorelowane z walutą danego kraju – im bardziej atrakcyjny jest rynek giełdowy, tym więcej inwestorów będzie chciało w niego inwestować i tym większy będzie ich popyt na walutę kraju, w którym ma on siedzibę, i to samo dzieje się w odwrotnym przypadku. Jednak od czasu kryzysu technologicznego (rok 2000) w USA korelacja ta straciła nieco na sile.
  • Należy również wziąć pod uwagę rynek instrumentów o stałym dochodzie, ponieważ jest on bardziej atrakcyjny dla inwestorów w czasach niepewności gospodarczej. Rentowność aktywów na rynku instrumentów o stałym dochodzie zawsze zależy od stóp procentowych, ale także od warunków panujących w danym kraju, dlatego jeśli rynki instrumentów o stałym dochodzie w danym kraju są atrakcyjne, inwestorzy międzynarodowi powinni kupować walutę tego kraju, aby inwestować w instrumenty o stałym dochodzie.

Przepływy handlowe i usługowe

Są to różnice między importem a eksportem towarów i usług. Aby importować, musimy kupić walutę kraju, z którego importujemy, i sprzedać naszą własną. A w przypadku eksportu kraj kupujący od nas musi kupić naszą walutę i sprzedać swoją. Zatem kraj eksportujący będzie miał większy popyt na swoją walutę.

Analiza fundamentalna rynku Forex: Kalendarz ekonomiczny

Kalendarz ekonomiczny jest podstawą analizy fundamentalnej na rynku Forex. Obecnie dostępne są kalendarze ekonomiczne, które pokazują wszystkie dane makroekonomiczne publikowane przez poszczególne kraje w czasie rzeczywistym, np:

  • PKB.
  • Stopy bezrobocia.
  • Wyniki bilansu handlowego.
  • Stopy procentowe.
  • Wskaźnik cen.

Są to wszystkie elementy, które wpływają na zmianę ceny pary walutowej.

Czytaj więcej o:

Kalendarze te zwykle pokazują poprzedni wynik dla danych, o których mowa, oraz przewidywaną prognozę. Jeśli publikacja tych danych pokazuje wartość znacznie odbiegającą od oczekiwanej, rynek zareaguje silnie. I odwrotnie, jeśli wartość jest zgodna z oczekiwaniami lub niewiele od nich odbiega, rynek prawdopodobnie nie zmieni się zbytnio w wyniku publikacji.

Jednak czasami rynek porusza się w oczekiwaniu na dane ekonomiczne. Oznacza to, że rynek forex czasami interpretuje wyniki danych ekonomicznych, które nie zostały jeszcze opublikowane. A więc w momencie ich opublikowania ruch może mieć mniejszą siłę niż oczekiwano.

Chcesz wiedzieć, którzy brokerzy forex są najlepsi w Polsce? Przeczytaj o Ranking Brokerów Forex i CFD.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$50.00

* 68% detalicznych rachunków CFD traci pieniądze eToro USA LLC nie oferuje CFD, tylko prawdziwe aktywa kryptowalutowe.

Minimalny depozyt:

$0.00


Rekomendowany przewodnik

Przewodnik- Jak rozpocząć na Rynku Forex od podstaw

Jak handlować na rynku Forex i wiele więcej! Nasz darmowy przewodnik dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do handlu i przygotuje Cię do inteligentnego handlu!

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest
0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!