Aby rozpocząć handel na rynkach finansowych, należy je przestudiować, a do tego istnieją dwa rodzaje podstawowych analiz: analiza techniczna i analiza fundamentalna. W tym artykule skupimy się na analizie technicznej, czym jest, jej podstawowych zasadach i niektórych najczęściej używanych wskaźnikach technicznych.
Czym jest analiza techniczna?
Analiza techniczna to rodzaj badania giełdowego, które opiera się na czytaniu i zrozumieniu wykresów, wykorzystaniu wskaźników i oscylatorów do analizy ruchów rynkowych i określenia możliwego kierunku, w jakim podąży cena w celu otwarcia pozycji w celu generowania zysków.
Analiza techniczna opiera się na danych historycznych, wzorcach cenowych odzwierciedlonych na wykresie i rysowanych przez nie trendach. Nie koncentruje się na badaniu przyczyn ceny, ale raczej na konsekwencjach ceny wyświetlanej na wykresie, co czyni ją najbardziej odpowiednią analizą do handlu krótkoterminowego. W rzeczywistości jest to pierwszy model badania rynku giełdowego, którego się inwestorzy uczą.
- Dlaczego analiza techniczna jest tak ważna w handlu? Wyjaśniamy to w tym artykule: Czym jest handel.
Jak przeprowadzić analizę techniczną?
Analiza techniczna opiera się na trzech zasadach, które są podstawowymi przesłankami, aby zrozumieć, w jaki sposób ten rodzaj analizy giełdowej jest wykorzystywany do działania na rynkach finansowych. Zobaczmy, czym one są:
Cena jest najważniejsza
Innym sposobem wyrażenia tej zasady analizy fundamentalnej jest: „dyskontuje się wszystko, co może wpłynąć na cenę akcji”. Co to znaczy? W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która opiera się na założeniu, że cena aktywów może nie odzwierciedlać ich prawdziwej wartości, analiza techniczna jest o wiele prostsza i na temat.
Jeśli składnik aktywów ma określoną cenę, jest to jego wartość. Wszystkie czynniki, które mogą mieć wpływ na tę wartość (ekonomiczne, polityczne, społeczne itp.) są już wliczone w cenę, więc nie można powiedzieć, że jest ona niedowartościowana lub przewartościowana.
Historia się powtarza
Powiedzenie, że „rynek ma pamięć” to inny sposób spojrzenia na tę drugą zasadę analizy technicznej. Ta podstawowa przesłanka mówi, że rynek porusza się w podobny sposób w obliczu bodźca lub podobnej sytuacji, dlatego analiza techniczna opiera się na badaniu przeszłych ruchów, aby spróbować przewidzieć przyszłe ruchy w celu otwarcia i zamknięcia udanych pozycji.
Rzeczywiście, wielu traderom udało się zarobić duże sumy pieniędzy w jednym ruchu tylko dlatego, że byli w stanie zidentyfikować te same okoliczności w innym momencie historycznym i postąpili zgodnie z tym, wiedząc, że historia się powtarza. W rezultacie rynek faktycznie poruszał się w ten sam sposób. Ten punkt jest związany z naturą ludzką i faktem, że zachowujemy się podobnie w podobnych okolicznościach.
Zmiany cen w trendach
W analizie technicznej jednym z podstawowych sposobów analizy wykresu jest trend rysowany na danym przedziale czasowym, aspekt tak ważny, że istnieje cała sekcja wskaźników poświęcona odzwierciedlaniu przepływów trendów lub ich zmian. Identyfikacja trendów ma kluczowe znaczenie dla tradera za pomocą analizy technicznej, ponieważ w decydujący sposób określa, kiedy wejść i wyjść z rynku.
W zależności od typu inwestora i horyzontu czasowego, w którym handlujesz, trend można rozpatrywać z trzech punktów widzenia:
- Trend główny to taki, który pokazuje ruchy rynku w ciągu roku. Jest używany przez długoterminowych handlowców i wymaga doświadczenia do opanowania.
- Fala lub trend wtórny jest tym, co pokazują wykresy miesięczne lub tygodniowe. Zwykle zapewniają szerszy widok, aby móc handlować w mniejszych ramach czasowych.
- Trzeciorzędne trendy to te, które są obserwowane w ciągu dnia i są analizowane w celu otwarcia i zamknięcia pozycji w ciągu dnia.
Zobacz także:
Główne teorie analizy technicznej
Teorie analizy technicznej to zestaw narzędzi i technik wykorzystywanych przez analityków finansowych do badania cen aktywów i przewidywania ich przyszłego zachowania. Teorie te opierają się na założeniu, że cena aktywów odzwierciedla wszystkie dostępne informacje o nich, a zatem wzorce i trendy cenowe można wykorzystać do przewidywania przyszłości.
Teoria Dowa
Teoria Dowa jest jedną z najważniejszych teorii analizy technicznej. Została opracowana przez Charlesa Dowa, założyciela Wall Street Journal i jednego z ojców nowoczesnej giełdy.
Opiera się na założeniu, że ceny aktywów zmieniają się w trendach i że trendy te można sklasyfikować na trzy różne sposoby:
- Oparta na czasowości: pierwotna, wtórna i trzeciorzędna.
- Na podstawie kierunku: w górę, w dół lub na boki.
- Na podstawie fazy trendu: akumulacji, udziału społeczeństwa i dystrybucji (zwanej też paniką).
Jednak trend będzie również wyznaczany przez wolumen trendu, korelację indeksów lub znaczenie kursu na zamknięciu sesji.
Teoria Fibonacciego
Teoria Fibonacciego jest kolejnym ważnym narzędziem analizy technicznej. Została opracowana przez Leonarda Fibonacciego, XIII-wiecznego włoskiego matematyka. Jego teoria opiera się na sekwencji numerycznej, w której każda liczba jest sumą dwóch poprzednich: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 itd.
Ta sekwencja występuje w wielu naturalnych formacjach i jest używana w analizie technicznej do identyfikacji poziomów wsparcia i oporu.
Rzeczywiście, jeśli chodzi o analizę techniczną, jest ona szeroko stosowana ze względu na znaczenie następujących wskaźników:
- Złota liczba Fibonacciego
- Pomiary czasu
- Interwał Fibonacciego
- Retracement Fibonacciego
- Ciąg Fibonacciego
Fale Elliotta
Teoria fal Elliotta została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w latach trzydziestych XX wieku. Teoria ta opiera się na założeniu, że ceny aktywów poruszają się według powtarzalnych wzorców, które można podzielić na fale impulsowe i fale korekcyjne. Więc:
- Fale impulsu poruszają się w kierunku głównego trendu.
- Z kolei fale korekcyjne poruszają się wbrew trendowi.
- Istnieje fraktalność w obrębie fal
Ogólnie rzecz biorąc, kompletna sekwencja fal Elliotta obejmuje ruchy 1,2,3,4,5 – a, b, c.
Rodzaje wykresów giełdowych
Kolejnym kluczowym punktem analizy technicznej są słynne wykresy. Ogólnie rzecz biorąc, wykresy przedstawiają ruch na rynku w pewnym okresie czasu. Jest to linia poprowadzona od jednego zamknięcia do drugiego.
W ten sposób możemy podzielić je na dwa rodzaje: rzeczywiste i trendowe.
- Wykresy rzeczywiste
- Wykresy słupkowe
- Wykresy liniowe
- Wykresy świecowe (najczęściej stosowane)
- Wykresy trendu
- Wykresy punktowe i liczbowe
- Wykresy Renko
Zobacz także:
Wzory wykresów analizy technicznej
Chartism jest techniką analizy technicznej opartą na badaniu wykresów cenowych aktywów finansowych w celu zidentyfikowania wzorców i trendów, które mogą wskazywać na przyszłe ruchy rynku.
Analiza wykresów opiera się więc na idei price action oraz na fakcie, że zachowanie rynku w odniesieniu do ceny powtarza się we wzorach, które można zidentyfikować i przeanalizować. Do najważniejszych z nich należą:
- Formacje odwrócenia trendu: shoulder-to-shoulder, podwójny szczyt, podwójne dno itp.
- Formacje kontynuacji trendu: Pennant, trójkąt symetryczny lub klin itp.
Zobacz także:
Wskaźniki techniczne
Aby zbadać rynki finansowe za pomocą analizy technicznej, stosuje się również wskaźniki techniczne, narzędzia wizualne, które są dodawane do wykresu i które dostarczają informacji na temat określonej zmiennej, pomagając traderowi przewidzieć kierunki, które może obrać cena aktywów.
Wskaźniki techniczne dzielą się na 4 kategorie:
- Wskaźniki trendu
- Wskaźniki zmienności
- Oscylatory
- Wskaźniki momentum
I to właśnie w tych kategoriach możemy znaleźć słynne RSI,MACD, Oscylator Stochastyczny, wskaźnik ADX … i wiele więcej.
Zobacz także:
Jak przeprowadzić analizę techniczną na rynku Forex
Aby przeprowadzić analizę techniczną na rynku Forex, należy pamiętać o następujących zasadach:
- Price Action: Skupia się na teorii Dow Jones, która uważa, że każdy czynnik wpływający na podaż i popyt (główne siły, które wpływają na ceny) nieuchronnie znajdzie się na wykresach.
- Ceny poruszają się w trendach: ceny poruszają się w dwóch trendach, pierwszy to trend byczy, w którym rynek idzie w górę, gdy stale osiąga wyższe maksima i wyższe niższe; drugi to trend niedźwiedzi, który charakteryzuje się spadającymi maksimami i niższymi niżami; a trzeci to trend horyzontalny, który jest czasem, w którym nie ma zbytniej pewności co do tego, co stanie się dalej i wskazuje, że kupujący i sprzedający mają podobną siłę i żadna ze stron nie jest wystarczająco silna, aby utworzyć trend.
- Wolumeny potwierdzają trendy.
- Trendy są potwierdzane, dopóki nie nastąpi odwrócenie trendu.
- Historia się powtarza: to znaczy, że na podstawie przeszłości możemy projektować strategie inwestycyjne na przyszłość.
Jak przeprowadzić analizę techniczną kryptowalut
Aby zdefiniować, czym jest analiza techniczna na rynku kryptowalut, ważne jest, aby wiedzieć, jakie czynniki wpływają na wahania wartości kryptowalut. Poniżej wymieniamy niektóre z nich:
- Podaż i popyt.
- Koszty produkcji: nie wolno nam zapominać, że wydobycie jest związane nie tylko z podażą i popytem, ale także z kosztami. Na przykład w przypadku Bitcoina proces „wydobywania” staje się coraz droższy.
- Wiadomości rynkowe.
- Kryzysy finansowe.
- Kwestie związane z bezpieczeństwem.
Jeśli chcesz handlować kryptowalutami, radzimy zawsze zwracać uwagę na te czynniki.
Chcesz zacząć inwestować? Sprawdź nasze rekomendacje
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
