Jak Kupić Ropę Naftową

Pobierz w formacie PDF

W tym artykule przedstawiamy proces mający na celu lepsze zrozumienie przemysłu naftowego. Badamy jego historię, sposób działania, głównych graczy i wyzwania stojące przed nim w świecie coraz bardziej świadomym potrzeby zrównoważonej przyszłości, a wszystko to z myślą o zaoferowaniu różnych alternatyw, które oferują inwestowanie w ropę naftową. Zobaczmy jak kupić ropę naftową.

Historia przemysłu naftowego

Ropa naftowa, ciemna, lepka ciecz wydobywająca się z głębi ziemi, z nieistotnego odpadu geologicznego stała się fundamentem współczesnej cywilizacji.

Przez tysiące lat materiał ten był ignorowany, a przypisywano mu niewiele zastosowań poza prostą maścią leczniczą lub podstawowym paliwem. Wszystko zmieniło się jednak w połowie XIX wieku, kiedy odkryto jego potencjał do efektywnego generowania ciepła i ruchu.

Odkrycie to zrewolucjonizowało świat, dając początek przemysłowi naftowemu, jednemu z najpotężniejszych i najbardziej wpływowych na naszej planecie. Od momentu powstania branża ta doświadczyła wykładniczego wzrostu, napędzając rozwój nowych technologii, przekształcając globalną gospodarkę i kształtując dzisiejszy krajobraz geopolityczny.

Ropa naftowa jest dziś wszechobecna. Znajdujemy ją w benzynie, która napędza nasze samochody, w plastiku, który pakuje naszą żywność, w asfalcie, który pokrywa nasze drogi i w niezliczonych innych produktach, które są częścią naszego codziennego życia.

Znaczenie ropy naftowej nie jest jednak pozbawione kontrowersji. Jej wpływ na środowisko, rola w konfliktach geopolitycznych i zmienność cen to tylko niektóre z wyzwań stojących przed branżą w XXI wieku.

Jak działa przemysł naftowy?

Przemysł naftowy dzieli się na trzy główne segmenty: Upstream, Midstream i Downstream. Każdy z tych segmentów odgrywa istotną rolę w łańcuchu wartości ropy naftowej, od jej wydobycia do przekształcenia w produkty końcowe, których używamy w naszym codziennym życiu.

Upstream

Segment wydobywczy obejmuje poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej. Proces ten rozpoczyna się od poszukiwania złóż ropy naftowej przy użyciu technik geofizycznych i geologicznych. Po zlokalizowaniu złoża wykonywane są odwierty w celu wydobycia ropy naftowej.

Midstream

Segment Midstream odpowiada za transport, magazynowanie i przetwarzanie ropy naftowej. Ropa naftowa jest transportowana z odwiertów wydobywczych do rafinerii rurociągiem, tankowcem lub koleją. W rafineriach ropa naftowa jest przekształcana w różne produkty rafinowane, takie jak benzyna, olej napędowy, paliwo lotnicze i produkty petrochemiczne.

Downstream

Segment Downstream odpowiada za dystrybucję i sprzedaż produktów rafinacji ropy naftowej. Produkty te są dystrybuowane za pośrednictwem sieci stacji paliw, stacji benzynowych, lotnisk i innych punktów sprzedaży.

Należy zauważyć, że przemysł naftowy jest przemysłem globalnym, z firmami działającymi na całym świecie. Firmy naftowe mogą być zaangażowane w jeden lub więcej segmentów łańcucha dostaw ropy naftowej.

Rodzaje ropy naftowej

Ropa naftowa nie jest produktem jednorodnym, ale występuje w różnych rodzajach o różnych właściwościach i cenach.
Do najważniejszych rodzajów ropy naftowej należą

WTI (West Texas Intermediate):

• Jest to lekka, słodka ropa naftowa (o niskiej zawartości siarki) produkowana w Stanach Zjednoczonych.
• Stanowi ona główny punkt odniesienia na amerykańskim rynku ropy naftowej.
• Jest przedmiotem obrotu na giełdzie kontraktów terminowych NYMEX w Nowym Jorku.

Brent:

• Mieszanka 15 rodzajów lekkiej ropy naftowej wydobywanej na Morzu Północnym, w Afryce i na Bliskim Wschodzie.
• Stanowi główny punkt odniesienia na międzynarodowym rynku ropy naftowej.
• Jest przedmiotem obrotu na giełdzie kontraktów terminowych Intercontinental Exchange (ICE).

Inne rodzaje ropy naftowej

• Dubai: lekka, słodka ropa naftowa produkowana w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
• Urals: ciężka, kwaśna (wysokosiarkowa) ropa naftowa produkowana w Rosji.
• OPEC basket: jest to koszyk referencyjny zawierający ropę naftową z krajów członkowskich OPEC.

👉 Odkryj inne surowce, w które warto inwestować.

SZUKASZ BROKERA DO ZAKUPU ROPY NAFTOWEJ?

Jak kupić ropę naftową: 5 sposobów inwestowania w ropę naftową

Ropa naftowa, jako surowiec niezbędny dla globalnej gospodarki, stanowi atrakcyjną okazję inwestycyjną do dywersyfikacji portfeli i uzyskania dostępu do rynku o potencjale wzrostu. Oto pięć sposobów inwestowania w ropę naftową:

• Finansowe instrumenty pochodne: kontrakty futures i opcje
• ETF
• Fundusze inwestycyjne
• Akcje ropy naftowej
• Zakup i przechowywanie

Kontrakty futures i opcje (finansowe instrumenty pochodne)

• Kontrakty futures: kontrakty zobowiązujące do kupna lub sprzedaży określonej ilości ropy naftowej po określonej cenie w przyszłości.
• Opcje: Kontrakty dające prawo lub obowiązek kupna lub sprzedaży określonej ilości ropy naftowej po określonej cenie w przyszłości.

Kontrakty terminowe (Futures)

Poruszając temat kontraktów terminowych na ropę naftową, skupimy się na kontraktach na ropę WTI, znaną przede wszystkim pod oznaczeniem CL, która jest przedmiotem obrotu na giełdzie CME (Chicago Mercantile Exchange). Jak wspomniano, opcja ta jest bardzo atrakcyjna i godna polecenia, kontrakt futures pozwala na bezpośrednią ekspozycję na ropę, ale unikając konieczności zakupu surowca.

Ponownie należy zauważyć, że posiadanie fizycznych aktywów wymaga transportu i przechowywania, co bezpośrednio wpływa na koszty i sprawia, że możliwość handlu jest poza zasięgiem operatora detalicznego.

Szczerze mówiąc, nawet duzi inwestorzy wykorzystują te rynki do celów hedgingowych bez ponoszenia kosztów magazynowania. Tylko niewielki odsetek kontraktów futures będących przedmiotem obrotu jest zamykany fizyczną dostawą produktu.

Anegdota o ujemnej cenie ropy naftowej: Słynna anegdota wspomniana powyżej o spadku ceny ropy naftowej do wartości ujemnych wynika z następujących okoliczności: nie jest prawdą, że handel ropą naftową jest ujemny, nikt nie zamierzał płacić za zakup baryłek, nagły spadek popytu praktycznie uniemożliwił umieszczenie zakupionych kontraktów futures, a posiadacze tego zobowiązania umieścili kontrakty po dowolnej cenie, nawet zakładając duże straty, ponieważ posiadanie aktywów przy zerowym popycie byłoby bardziej kosztowne. Obecnie cena spot baryłki nigdy nie spadła poniżej 20 USD.

Dzięki tym cechom oferuje on dużą elastyczność, a dzięki obecności mini i mikro kontraktów futures ekspozycja na ten produkt jest w zasięgu małych inwestorów.

Istotne jest zrozumienie dwóch aspektów kontraktów futures:

• Efekt Contango ponieważ jest to ważny czynnik, który należy wziąć pod uwagę, jeśli w jakimkolwiek momencie rozważa się posiadanie otwartych kontraktów po terminie ich zapadalności, ponieważ aby nadal utrzymywać kontrakt, należałoby zrolować pozycję, co oznacza sprzedaż posiadanego kontraktu i zakup kontraktu w następnym terminie zapadalności.
  • W normalnych sytuacjach oczekuje się, że cena produktu będzie nadal rosła w przyszłości w porównaniu z teraźniejszością, dlatego cena następnego terminu zapadalności odzwierciedla wyższą wycenę, a tym samym zmniejsza zysk.
• Backwardation: Mówimy o odwrotnej sytuacji, która jest nieco bardziej nietypowa, ale możliwa.

Aby handlować tymi produktami, wskazane jest skorzystanie z usług wiarygodnego brokera, który oferuje dobre stawki prowizji. W tym artykule pokażemy kilka przykładów z Interactive Brokers.

HANDEL KONTRAKTAMI FUTURES NA ROPĘ Z IBKR

Zróbmy to krok po kroku:

Wybierz instrument: Najpierw kliknij w wiersz pustej listy obserwowanych, którą masz otwartą, wpisz CL, a zobaczysz listę rozwijaną z różnymi produktami związanymi z tym Tickerem. UWAGA: Nie popełnij błędu z Colgate-Palmolive!

• Wybierz opcję Futures, po wybraniu futures, zaznaczam na tym zrzucie ekranu, który to jest:

Po wybraniu, ticker futures jest gotowy do handlu.

Inwestowanie w kontrakty futures na ropę z IBKR

Ticker MCL: Użyj tickera MCL i wykonaj ten sam proces, aby wczytać future Micro CL.

OPCJE

Handel opcjami jest rozległy i wymaga dużej wiedzy, ale doskonale nadaje się do inwestycji w ropę naftową.

Co najlepsze, opcje finansowe są dostępne do handlu niemal każdym produktem inwestycyjnym, czy to kontraktami futures, akcjami czy funduszami ETF. Dlatego warto nauczyć się z nich korzystać.

W IBKR masz możliwość handlu opcjami na wszystkich instrumentach bazowych, które je kwotują.

Na poniższym obrazku przedstawiam strukturę opcji z kontraktem terminowym na ropę WTI jako instrumentem bazowym:

Kupno opcji na ropę naftową na IBKR

2. ETF na Ropę

Można również inwestować poprzez fundusze ETF na ropę. Należy zrozumieć, jak one działają, ponieważ w niektórych przypadkach ich wyniki nie są zgodne z oczekiwaniami. Ponieważ fundusze ETF rzadko wchodzą w fizyczne posiadanie ropy naftowej, wyniki funduszu będą zależeć od terminu zapadalności kontraktów futures.

Głównym problemem tej strategii jest to, że kontrakty futures na bieżący miesiąc są zwykle niższe niż kontrakty na przyszłe miesiące. W rezultacie fundusz generalnie ponosi niewielkie straty każdego miesiąca z powodu procesu reinwestycji, a z czasem straty te mogą kumulować się w duże spadki, nawet gdy ceny ropy są stałe lub wykazują tendencję wzrostową.

KUP ETF NA ROPĘ NA ETORO

Fundusze ETF, oparte na kontraktach pochodnych będących przedmiotem obrotu na rynkach kontraktów terminowych, opierają się na zbieżności między wartością przyszłą a oczekiwaną. W tym miejscu do gry wkraczają koncepcje „Contango” i „Backwardation”.

Istnieje jednak kilka ich rodzajów:

• ETF-y futures na ropę naftową: inwestują w kontrakty futures na ropę naftową, co oznacza, że kupują prawo do otrzymania określonej ilości ropy naftowej po określonej cenie w przyszłości.

• ETF-y akcji spółek naftowych: Inwestują w akcje spółek, które poszukują, produkują, rafinują lub transportują ropę naftową.

• ETF-y na surowce: inwestują w koszyk surowców, w tym ropę naftową.

Uwagi

• Efekt contango: ETF-y futures na ropę często cierpią z powodu efektu contango. Oznacza to, że wartość ETF może z czasem ulec erozji ze względu na koszty rolowania kontraktów futures.

Poniższy wykres pokazuje, jak ETF $USO znajduje się w ciągłym trendzie spadkowym, który nie jest bezpośrednio skorelowany z ceną kontraktów futures.

Należy jednak pamiętać, że fundusze ETF na ropę naftową i ETF na surowce mogą oferować większą dywersyfikację niż fundusze ETF na kontrakty terminowe na ropę naftową.

Poniżej znajduje się kilka przykładów funduszy ETF, którymi można handlować z Europy:

ETF	Ticker	TER
Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF	SC0V	0,20%
Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITs ETF	LOGS	0,30%
iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF	EXH1	0,46%
iShares Oil & Gas Exploration & Production UICTS ETF	IS0D	0,55%

Fundusze inwestycyjne na ropę

Fundusze inwestycyjne również nie inwestują bezpośrednio w ropę, ale w spółki w ramach łańcucha produkcyjnego. Spółki te mają bardzo wysoką korelację z wartością ropy naftowej, ale nigdy nie zreplikują jej wyników. Ogólnie rzecz biorąc, są to fundusze inwestycyjne, które inwestują ogólnie w sektor energetyczny.

Jednak przy nieco głębszej analizie nawet tutaj znajdziemy kilka rodzajów funduszy:

• Fundusze akcji: inwestują w akcje spółek naftowych.
• Fundusze obligacyjne: inwestują w obligacje spółek naftowych.
• Fundusze mieszane: Inwestują w kombinację akcji i obligacji spółek naftowych.

Uwagi:

• Aktywne zarządzanie: Fundusze inwestycyjne rynku ropy naftowej są zazwyczaj aktywnie zarządzane przez profesjonalistów, co oznacza, że mają wyższe koszty zarządzania niż fundusze ETF.
• Ryzyko selekcji: Fundusze te podlegają ryzyku selekcji, czyli ryzyku, że zarządzający funduszem nie wybierze najlepszych opcji.

Oto kilka przykładów:

Fundusz	ISIN
Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio R Acc EUR	LU1299707155
BlackRock Global Funds – World Energy Fund A2	LU0122376428
NN (L) Energy – P Cap EUR	LU0332193696
Schroder ISF Global Energy A Accumulation	LU0374901568

Akcje spółek naftowych

Inwestowanie w spółki naftowe, ze względu na ich prostotę i niski koszt, może być doskonałą opcją dla inwestora indywidualnego. Większość z nich ma bezpośrednią korelację między ceną akcji a ceną ropy naftowej.

Ten rodzaj ekspozycji może nawet pozwolić na inwestowanie z pewnym stopniem dźwigni, ponieważ ich wrażliwość na zmiany ceny ropy naftowej może być większa niż procentowe zmiany samego instrumentu bazowego.

Uwagi:

• Zmienność: Akcje spółek naftowych są zmienne, co oznacza, że ich cena może ulegać znacznym wahaniom.
• Ryzyko korporacyjne: Akcje spółek naftowych podlegają ryzyku korporacyjnemu, czyli ryzyku, że dana spółka osiągnie słabe wyniki.

Jedną z przyczyn, które zwykle determinują tę wrażliwość, jest działalność samej spółki, przy czym niektóre podsektory są bardziej wrażliwe niż inne.

Możemy ustalić ranking według rodzaju spółki i wrażliwości jej sektora na zmiany cen ropy naftowej:

• Bardziej wrażliwe i z bardziej lewarowaną korelacją:
  • Spółki poszukiwawczo-wydobywcze: spółki te zajmują się poszukiwaniem, wydobyciem i produkcją ropy naftowej i gazu ziemnego. Ich akcje są najbardziej wrażliwe na cenę ropy naftowej, ponieważ ich przychody są bezpośrednio zależne od ceny ropy naftowej.
  • Przykłady: ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum (OXY).

INWESTUJ W ROPĘ Z XTB

Spółka z umiarkowaną korelacją:

• Spółki świadczące usługi petrochemiczne: świadczą usługi na rzecz spółek zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej, takie jak wiercenia, budowa platform i rurociągów. Ich akcje są również wrażliwe na cenę ropy naftowej, ale nie tak wrażliwe jak akcje spółek zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej.

• Przykłady: Schlumberger (SLB), Halliburton (HAL), Baker Hughes (BKR), National Oilwell Varco (NOV).

Stabilne z niską korelacją:

• Spółki rafineryjne: kupują ropę naftową i przetwarzają ją na produkty rafinowane, takie jak benzyna, olej napędowy i paliwo lotnicze. Ich akcje są mniej wrażliwe na ceny ropy naftowej, ponieważ ich przychody są w dużym stopniu zależne od marży rafineryjnej.

• Przykłady: Valero Energy (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC).

Zintegrowane:

• Spółki zintegrowane: są one zaangażowane we wszystkie działania łańcucha wartości ropy naftowej, od poszukiwań i wydobycia po rafinację i dystrybucję. Ich udziały są mniej wrażliwe na cenę ropy naftowej niż udziały firm zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej lub usługami petrochemicznymi, ponieważ są one zdywersyfikowane w różnych segmentach rynku.

Przykłady: Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), BP (BP), Royal Dutch Shell (RDS.A).

Spółka	Kapitalizacja rynkowa (miliardy)	Beta
Exxon Mobil	347	1.24
Chevron	312	1.18
ConocoPhillips	132	1.31
Occidental Petroleum	56	1.45
Marathon Petroleum	47	1.29
Valero Energy	43	1.07
Phillips 66	42	1.02
EOG Resources	68	1.37
Pioneer Natural Resources	50	1.34
Diamondback Energy	29	1.41

Zakup i przechowywanie baryłek ropy naftowej

Wreszcie, istnieje również możliwość fizycznego inwestowania w ropę naftową, kupowania i przechowywania baryłek:

• Wymaga to znacznych inwestycji, znajomości rynku i logistyki magazynowania.
• Jak wspomniano powyżej, nie jest to praktyczna opcja dla większości inwestorów.

👉 A skoro już jesteśmy przy temacie inwestowania w paliwa kopalne, zostawiam Cię z innym artykułem, który również Cię zainteresuje: Jak inwestować w gaz ziemny?

Od czego zależy cena ropy naftowej?

Ceny ropy naftowej różnią się w zależności od rodzaju ropy naftowej, podaży i popytu, sytuacji geopolitycznej i innych czynników:

Prawo popytu i podaży

• Podaż: Ilość ropy naftowej dostępna na rynku. Mogą na nią wpływać takie czynniki jak produkcja krajów członkowskich OPEC, produkcja w USA, technologia wydobycia i dostępność rezerw.
• Popyt: Ilość ropy naftowej, którą konsumenci są skłonni kupić. Wpływ na to może mieć wzrost gospodarczy, zużycie energii, cena paliw alternatywnych i polityka ochrony środowiska.

Stan światowej gospodarki

Solidny globalny wzrost gospodarczy generalnie prowadzi do zwiększonego popytu na ropę naftową, co może wywierać presję na wzrost cen.

I odwrotnie, spowolnienie gospodarcze może prowadzić do spadku popytu na ropę, co może wywierać presję na obniżenie cen.

Konflikty geopolityczne z krajami produkującymi ropę naftową:

• Niestabilność polityczna w krajach produkujących ropę naftową może zakłócać podaż i powodować niepewność na rynku, co może prowadzić do wzrostu cen.
  • Przykłady: Wojna na Ukrainie, napięcia na Bliskim Wschodzie i sankcje nałożone na Wenezuelę miały znaczący wpływ na ceny ropy naftowej w ostatnich latach.

Inne czynniki

• Spekulacja: Działalność spekulacyjna na rynkach kontraktów terminowych może wpływać na cenę ropy w krótkim okresie.
• Klęski żywiołowe: Klęski żywiołowe wpływające na infrastrukturę naftową mogą zakłócić podaż i spowodować wzrost cen.
• Postęp technologiczny: Postęp w technologii wydobycia może zwiększyć podaż ropy naftowej i wywrzeć presję na spadek cen.

Jak widać, i jak na każdym rynku, to prawo podaży powoduje spadek cen.

Główne kraje produkujące ropę naftową na świecie

Oto ranking głównych krajów produkujących ropę naftową na koniec 2023 roku.

Kraj	Produkcja światowa w 2023 r.
USA	13 mln baryłek dziennie
Arabia Saudyjska	9,5mln baryłek dziennie
Rosja	9mln baryłek dziennie
Kanada	4,8mln baryłek dziennie
Irak	4,3mln baryłek dziennie

Jednym z pojęć, które warto tutaj wyjaśnić, jest różnica między produkcją ropy naftowej a rezerwami ropy naftowej, przy czym te ostatnie to ropa naftowa, która nie została jeszcze wydobyta.

W tym sensie Stany Zjednoczone z 36,5 miliardami baryłek w rezerwie są daleko w tyle za innymi krajami produkującymi ropę, takimi jak Wenezuela (266 miliardów baryłek), Iran (158 miliardów baryłek), Irak (143 miliardy baryłek) i Kuwejt (102 miliardy baryłek). Rosja i Arabia Saudyjska mają odpowiednio 98 mld i 80 mld baryłek. Informacje te są ważne dla określenia przyszłych zdolności dostaw oraz przepływów importu i eksportu (w 2021 r.).

Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC), założona w latach 60. i obejmująca głównie Arabię Saudyjską, Kuwejt, Iran, Irak i Wenezuelę, odgrywa jednak kluczową rolę po stronie podaży ropy naftowej. Choć statut organizacji nie stanowi o tym wprost, to właśnie oni ustalają ceny na rynku. Jeśli OPEC zdecyduje się ograniczyć produkcję, może to spowodować wzrost cen ropy.

Inwestowanie w „czarne złoto” oznacza podejmowanie wysokiego poziomu ryzyka, głównie dlatego, że kraje produkujące ropę są obszarami wojen i konfliktów politycznych, więc wahania mogą być znaczne.

Co się dzieje z ropą naftową w tym roku i jak wpływa to na benzynę?

Cena benzyny w wielu krajach zależy głównie od ceny ropy naftowej i kursu wymiany walut (pamiętajmy, że ropą handluje się w dolarach).

Cena ropy wzrosła do najwyższego poziomu od siedmiu lat w wyniku wojny na Ukrainie. Ropa Brent osiągnęła poziom powyżej 129,49 USD za baryłkę w dniu 8 marca, osiągając najwyższy poziom w 2014 roku. Obecnie utknęła na poziomie około 80 USD za baryłkę, który był mniej więcej poziomem cen, do którego dąży OPEC.

Krótko mówiąc, to właśnie sprawia, że benzyna, którą tankujemy dzisiaj, jest droższa niż kilka lat temu, ale także znacznie tańsza niż w 2022 roku.

Przyszłość ropy naftowej

Przyszłość ropy naftowej znajduje się w skomplikowanym scenariuszu, naznaczonym szeregiem wyzwań, które mogą mieć znaczący wpływ na rynek do końca bieżącej dekady.

Agenda anty-naftowa w krajach zachodnich

• Polityka środowiskowa i klimatyczna: Kraje zachodnie naciskają na przejście na odnawialne źródła energii, co oznacza stopniowe zmniejszanie zużycia ropy naftowej. Przemysł poważnie ucierpiał z powodu publicznego wsparcia dla odnawialnych źródeł energii, ze szkodą dla energii konwencjonalnej.
• Zakazy i ograniczenia: Niektóre kraje wyznaczyły terminy sprzedaży pojazdów spalinowych, co wpłynie na popyt na benzynę i olej napędowy.

Rosnąca świadomość ekologiczna

• Presja społeczna: Społeczeństwo domaga się działań na rzecz walki ze zmianami klimatycznymi, wywierając presję na rządy i firmy, by zmniejszyły swoją zależność od ropy naftowej.
• Rozwój alternatyw: Rosną inwestycje w energię odnawialną i czyste technologie, które w przyszłości mogą zastąpić ropę naftową.

Szczyt wydobycia ropy

• Teoria: Odnosi się do szczytu globalnej produkcji ropy naftowej, po którym produkcja zaczyna spadać.
• Wpływ: Jeśli szczyt wydobycia ropy zostanie osiągnięty, podaż ropy może się zmniejszyć, prowadząc do wzrostu cen.

Reinwestycje w struktury kapitałowe

• Niski poziom: Przemysł naftowy ograniczył inwestycje w nowe poszukiwania i pola, co może wpłynąć na przyszłą produkcję.
• Koncentracja na dywidendach: Główne koncerny naftowe priorytetowo traktują wypłaty dywidend dla akcjonariuszy.
• Brak inwestycji w nowe technologie: Brak inwestycji w nowe technologie wydobywcze może ograniczyć możliwość zwiększenia produkcji w przyszłości.

Pola i zakłady wydobywcze XX wieku

• Starzenie się: Większość dużych złóż i zakładów przetwórczych została odkryta i zbudowana w XX wieku, co oznacza, że ich okres użytkowania dobiega końca.
• Spadek produkcji: Produkcja z tych pól i zakładów może stopniowo spadać, co wpłynie na globalną podaż ropy naftowej.

Wszystkie te wyzwania razem wzięte mogą doprowadzić do powstania scenariusza niedoboru ropy naftowej do końca dekady, prowadząc do wzrostu cen i zwiększonej presji na poszukiwanie alternatywnych źródeł energii.

Co ważne, jest to złożony scenariusz pełen niewiadomych. Przyszłość ropy naftowej będzie zależeć od ewolucji polityki środowiskowej, rozwoju nowych technologii, geopolityki i decyzji inwestycyjnych firm naftowych.

Oczywiste jest jednak, że ropa naftowa stoi w obliczu trudnej przyszłości i że przejście do świata o niższej emisji dwutlenku węgla jest nieuniknione.

Inwestowanie w ropę naftową: Opinie

Ci, którzy mnie znają, wiedzą więcej niż wystarczająco o mojej filozofii inwestycyjnej. Nigdy się z nikim nie żenię, zwłaszcza z aktywami. Poszukiwanie okazji i odkrywanie nowych pomysłów to nie tylko źródło generowania dochodu. Uwielbiam to robić. Zawsze będę na to otwarty, a jeśli w tym sektorze pojawią się dobre okazje, to spróbuję je wykorzystać.

Może wydawać się to próżne z mojej strony, ale znaleźliśmy okazję do zakupu OXY (Occidental Petroleum) w tamtych czasach, na długo przed tym, jak pan Warren Buffet uczynił to modnym, i byliśmy w stanie osiągnąć dobry zwrot. Trzeba też przyznać, że nie byliśmy tak mądrzy, by się wycofać, i nie wykorzystaliśmy całego wzrostu, jaki miał do zaoferowania w 2022 roku.

Jeśli chodzi o moją opinię na temat sektora, jestem zdania, że branża jeszcze się nie skończyła i przed nami jeszcze kilka lat, czy nam się to podoba, czy nie. Ponieważ jest to sektor cykliczny, prawdopodobnie nadal będzie obserwował szczyty i dołki cen akcji, które można wykorzystać do inwestycji.

Zwykle duże spółki naftowe oferują również dywidendę, a jeśli wejdziesz w odpowiednim momencie, będziesz mógł cieszyć się dobrą częścią cyklu, z dobrym zyskiem z dywidendy.

Jak w przypadku wszystkiego na rynku akcji, jest to kwestia wyczucia czasu, a tutaj bardziej niż kiedykolwiek, więc cierpliwe zajmowanie pozycji w czasach spadków cen wydaje mi się bardzo dobrym pomysłem.

Pamiętaj, to nie jest porada inwestycyjna!

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Pobierz w formacie PDF