Zlecenie rynkowe: Rodzaje zleceń giełdowych

Inwestując w akcje, inwestor ma możliwość handlu przy użyciu różnych rodzajów zleceń zarówno dla wejścia na rynek, jak i zarządzania ryzykiem. Dla tej operacji kupna-sprzedaży akcji, broker musi złożyć zlecenie handlowe. Wyjaśniamy dzisiaj; rodzaje zleceń rynkowych, zlecenia z limitem, najlepsze zlecenie, zlecenie stop i inne.

Różne rodzaje zleceń do funkcjonowania na rynku

Wśród rodzajów zleceń możemy wskazać m.in.

Zlecenie rynkowe (Market Order)

Zlecenie na akcje jest formalnym żądaniem kupna lub sprzedaży akcji lub zestawu akcji wydanym przez inwestora maklerowi w celu wykonania transakcji na akcjach. Określ konkretną cenę, wolumen lub czas.

Aby kupić lub sprzedać akcje zgodnie z jego wieloma parametrami:

  • Określa, czy zlecenie ma być kupnem czy sprzedażą.
  • Papiery wartościowe lub ETF będące przedmiotem zamówienia.
  • Wolumen akcji, które mają być przedmiotem obrotu.
  • Określa cenę zakupu lub sprzedaży.
  • Forma realizacji zlecenia giełdowego.
  • Określ okres ważności zlecenia (maksymalna ważność to 90 dni kalendarzowych od jego wprowadzenia, domyślnie zlecenia są ważne jeden dzień).

W jaki sposób odbywa się obrót zleceniami giełdowymi

Istnieje kilka sposobów handlu zleceniami. Biorąc pod uwagę ich priorytet: na przykład, propozycje wejścia lub zlecenia kupna są uszeregowane odpowiednio według ceny i czasu.

Na podstawie ceny, zlecenie kupna jest uporządkowane od najwyższego do najniższego; zlecenie sprzedaży jest uporządkowane od najniższego do najwyższego. W przypadku zbieżności cen, będą one uszeregowane według kolejności wprowadzenia (czasu), tj. zamówienia wprowadzonego jako pierwsze.

Złożenie zlecenia kupna lub sprzedaży na rynku

Kiedy złożysz zlecenie rynkowe (kupna lub sprzedaży) i wykonasz je bez podania ceny, będziesz miał jako odniesienie cenę ustaloną przez giełdę w tym momencie. Należy pamiętać, że mogą występować znaczne różnice. Jeżeli wystawione zlecenie nie zostanie w pełni zrealizowane u pierwszego kontrahenta, będzie ono nadal realizowane po wszystkich cenach wymaganych do realizacji zlecenia.

Jakie jest ryzyko w zleceniach rynkowych?

Największym ryzykiem w zleceniach rynkowych jest brak kontroli nad ceną wykonania. W przypadku konieczności realizacji więcej niż jednego kontrahenta lub zlecenia z przeciwnej strony, opłaty transakcyjne mogą wzrosnąć. W przypadku niepłynnych akcji lub w okresach zmienności, takie zlecenie może zostać zrealizowane po cenach bardzo odbiegających od tych, które mamy na rynku.

Zalety zleceń rynkowych

Zasadniczo, istnieją dwie zalety zleceń rynkowych: są one realizowane szybko i zawsze, mają one pierwszeństwo przed pozostałymi zleceniami. Dlatego jest to dobra opcja w czasie pilnego zakupu lub sprzedaży. Aby mieć pierwszeństwo w realizacji zamówienia, cena pozostaje w tle.

Zlecenia z limitem ceny (Limit Order)

Zlecenia te pozwalają ograniczyć maksymalną cenę, po której chcesz kupić akcje lub ograniczyć minimalną cenę, po której chcesz je sprzedać. Jest on realizowany, gdy cena jest równa lub niższa w przypadku kupna lub wyższa w przypadku sprzedaży. Jeśli nie znajdziesz kontrahenta po tej cenie, zlecenie nie jest realizowane. Jest zapisywane w oczekiwaniu na kontrahenta spełniającego parametry.

Ryzyko związane ze zleceniami z limitem ceny

Ryzyko w zasadzie jest takie, że zamówienie nigdy nie jest wykonywane i tracisz okazję do zakupu lub sprzedaży akcji. Istnieją rynki europejskie, takie jak hiszpański, który utrzymuje zamówienie przez 90 dni. Zamwienie jest usuwane, jeśli nie jest wypełnione, więc trzeba być bardzo ostrożnym.

Zalety zleceń z limitem ceny

Jego główną zaletą jest to, że daje pewność co do ceny, którą zapłacisz lub otrzymasz przy sprzedaży akcji.

Zlecenia o najkorzystniejszej realizacji (Best Execution)

Zlecenia typu best execution (any, any price, market order, po każdej cenie) realizują transakcję po najlepszej cenie u kontrahenta, w danym momencie. W przypadku, gdy najlepszy kontrahent nie zrealizuje całości naszego zlecenia, wykonana zostanie tylko część, którą ono obejmuje.

Ryzyko związane z najlepszym zleceniem

Główne ryzyko polega na tym, że nie zrealizujesz całego zlecenia. Nawet jeśli znalazłeś najlepszą cenę dla kontrahenta, to może to być cena wyższa niż zakładana. W tym przypadku nie powinno być dużej różnicy w stosunku do ceny podanej w tamtym czasie.

Korzyści ze zleceń PKC

Jego główną zaletą jest to, że pozwala na częściowe wykonanie transakcji, wiedząc, że masz kontrolę nad ceną, którą zapłacisz.

Zlecenia Stop (Stop Limit)

Zlecenia Stop to parametr, który możemy ustawić na poprzednich zleceniach, w celu wyznaczenia limitu zarówno strat jak i zysków. Dzięki tym stopom ustalamy maksymalne poziomy cen. Kiedy zlecenie stop znajdzie ustaloną cenę, zrealizuje transakcję za pomocą zlecenia z limitem po tej cenie.

Możemy ustawić zlecenia stop zgodnie z naszymi celami; Stop-loss, aby ograniczyć straty i Stop-win lub Take-profit, aby zmaterializować zyski po określonej cenie.

Ryzyko i wady zleceń stop

Jego główną wadą jest to, że jeśli nie ustawimy dobrze Stop-Loss, możemy sprzedać akcje, która mogłaby dać nam wiele korzyści później. Dlatego też, jeśli Stop-Loss jest bardzo wąski i sprzedajemy akcje, ich cena może odbić się w górę i nie będziemy ich już mieli w naszym portfelu. To samo dzieje się, jeśli Stop-Win zostaje zrealizowany, a następnie cena kontynuuje wzrost przez długi okres czasu.

Zalety zleceń Stop

Jego główną zaletą jest możliwość ograniczenia ryzyka podejmowanego w inwestycji, z tą różnicą, że limit ten zmienia się wraz ze wzrostem ceny akcji. Zlecenie Stop Loss pozwala nam ograniczyć możliwe straty i zagwarantować pewne poziomy w przypadku wzrostu wartości.

Inną zaletą jest to, że kiedy cena akcji idzie w górę, zlecenie Stop zwiększa się proporcjonalnie do ceny; jeśli akcje idą w dół, stop pozostaje. W ten sposób możemy akumulować zyski bez konieczności ręcznej modyfikacji Stopu, który pozostanie w przedziale procentowym lub zaznaczonej kwocie.

Zamówienia GFD (Good for the day)

Zlecenie GFD pozostanie aktywne do końca bieżącego dnia. Zostanie automatycznie anulowane, jeśli zostanie zrealizowane tego samego dnia, w którym zostało wystawione.

GFD pozostanie aktywny tylko w dniu, w którym został wystawiony. W przypadku, gdy nie został wcześniej anulowany lub limit ceny nie został osiągnięty podczas sesji handlowej.

Przykład: Rynek Forex działa 24 godziny na dobę, oznacza to, że o godzinie 17:00 EST (kiedy rynek w USA zostaje zamknięty), tego typu zlecenia GFD zostaną anulowane.

Zlecenia GTC (Good Till Canceled)

„Good Till Canceled” to rodzaj zlecenia kupna lub sprzedaży po określonej cenie, które pozostaje aktywne na rynku do momentu jego anulowania.

Zlecenia wysyłane do brokera są domyślnie GTC. Zlecenie GTC nie zostanie zrealizowane, dopóki nie osiągnie ceny swojego papieru wartościowego. Te GTC są używane do ustalenia limitu ceny z dala od ceny rynkowej, GTC nie może być anulowane przez brokera przed upływem okresu nie krótszego niż 30-90 dni.

Zamówienia OCO (One-Cancels-the-Other)

To zlecenie jest hybrydą pomiędzy zleceniem z limitem i zleceniem Stop Loss, jeśli jedno zostanie zrealizowane, drugie zostanie automatycznie anulowane. Kiedy OCO osiągnie swój limit, zostanie zrealizowane, a pozostałe zlecenia zostaną automatycznie anulowane. Wielu doświadczonych handlowców stosuje typ zlecenia OCO w celu zmniejszenia ryzyka.

Prosty przykład może być następujący:

Cena EUR/USD była na poziomie 1.2040 i chcesz kupić po 1.2095 lub sprzedać po 1.1985. Jeśli zlecenie zrealizuje się po cenie 1,2095, zlecenie sprzedaży po cenie 1,1985 zostanie automatycznie anulowane.

Przeczytaj także:

Warunki realizacji zamówień

Przy realizacji zleceń na otwartym rynku (notowania ciągłe) mogą być ustalane różnego rodzaju warunki:

  • Minimalny wolumen: ustalana jest minimalna liczba akcji, która musi zostać sprzedana dla całego zlecenia.
  • Wykonaj lub anuluj: zlecenie kupna lub sprzedaży jest wprowadzane i część dostępna na rynku w tym momencie jest wykonywana, reszta zlecenia jest anulowana.
  • Wszystko albo nic: Zlecenie jest realizowane tylko wtedy, gdy w momencie wprowadzania jest całkowicie wypełnione po cenie rynkowej, w przeciwnym razie nie jest realizowane, jest usuwane z arkusza zleceń.
  • Z ukrytym wolumenem: Są to zlecenia, które pozwalają inwestorom na składanie zleceń bez ujawniania pełnej kwoty na rynku. Możliwość ta jest szczególnie interesująca w przypadku dużych operacji. W ten sposób broker może uniknąć negatywnych ruchów cen. Wprowadzając zlecenie makler musi wykazać część wolumenu w wysokości co najmniej 250 papierów wartościowych.

Podsumowując, musimy wystawić zlecenie rynkowe, uzgadniając i zaznaczając wytyczne dla naszego brokera. Znajomość tych sposobów pozwoli łatwo skonfigurować handel, wyszczególniając wszystkie parametry i zlecenia do wykonania zgodnie z tym, co chcesz doradzić swojemu brokerowi. Możesz również skorzystać z porady asystenta brokera Rankii.


Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!