Inwestowanie w obligacje, fundusze obligacji czy ETF-y: Różnice

Wielu inwestorów szukających bezpiecznej przystani dla inwestycji decyduje się na zakup obligacji, ale teraz bardziej niż kiedykolwiek ważna jest również dywersyfikacja w dziedzinie obligacji. Dlatego niektórzy decydują się na inwestowanie w fundusze obligacji lub ETF-y obligacyjne zamiast w pojedynczą obligację. W tym artykule postaramy się zrozumieć różnicę pomiędzy inwestowaniem w obligacje, fundusze obligacji czy ETF-y obligacyjne.

Co to jest obligacja?

Obligacja jest papierem wartościowym, który inwestorzy mogą kupić za pewną sumę pieniędzy i w zamian za to uzyskać regularny dostęp do pewnej sumy pieniędzy w przyszłości. Obligacje mogą być emitowane przez przedsiębiorstwa, przez rząd, a w niektórych krajach także przez gminy lub samorządy, w celu uzyskania płynności finansowej na finansowanie różnych wydatków.

W zamian za finansowanie tych podmiotów inwestor oprócz spłaty kapitału w terminie zapadalności otrzymuje okresową wypłatę odsetek, zwaną również kuponem. Obligacje mogą być jednak sprzedawane także przed terminem wykupu. Obligacje muszą udostępnić:

  • Ich wartość.
  • Rodzaj waluty.
  • Warunki.
  • Oprocentowanie.
  • Data zapadalności.
  • Inne warunki umorzenia.

Fundusze obligacyjne i ETFy obligacyjne

Fundusze ETF na obligacje lub fundusze obligacyjne to pasywnie zarządzane fundusze, które inwestują w jedną lub więcej obligacji, takich jak obligacje rządowe lub korporacyjne, w celu odwzorowania ich rentowności. Dlatego inwestycja w fundusz pozwala na dywersyfikację.

Fundusze obligacyjne mogą być funduszami otwartymi lub zamkniętymi, co oznacza, że istnieją fundusze, do których generalnie nie ma dostępu, jak w przypadku funduszy zamkniętych, które mogą zdecydować się na nieotwieranie ich dla nowych inwestorów.

Wybierając fundusz do inwestowania, należy wziąć pod uwagę następujące elementy

  • Waluta: w przypadku funduszy, które inwestują w walutę inną niż euro, a kursy wymiany mogą wpływać na zyski (czasem pozytywnie, a czasem negatywnie, w zależności od waluty).
  • Termin zapadalności papierów wartościowych: może on być krótkoterminowy (poniżej dwóch lat) lub długoterminowy.
  • Obszar geograficzny i rodzaj emitenta: na przykład ryzyko jest bardziej umiarkowane w krajach o silnej gospodarce niż w krajach wschodzących;
  • Rating: jest to ocena kredytowa, jaką cieszą się spółki emitujące dany papier wartościowy, i bardzo często jest ona powiązana z potencjałem zwrotu.

Oba fundusze inwestują poprzez obligacje lub instrumenty dłużne i oba dywersyfikują portfele zawierające dużą liczbę obligacji.

Fundusze obligacji i fundusze obligacyjne typu ETF wymagają minimalnych inwestycji dla dywersyfikacji portfela, inwestycji, które i tak byłyby wymagane przy samodzielnym inwestowaniu, aby osiągnąć ten sam poziom dywersyfikacji poprzez inwestowanie w poszczególne obligacje.

Fundusze obligacji a ETFy obligacyjne: Różnice

Fundusze obligacyjne i ETF-y obligacyjne działają w podobny sposób, z tą różnicą, że fundusz obligacyjny jest otwartym funduszem inwestycyjnym, który inwestuje większość swojego kapitału w obligacje, podczas gdy ETF obligacyjny jest funduszem, który replikuje indeks obligacji, próbując naśladować jego zwroty.

Obligacje a fundusze obligacji: Różnice

Wśród różnic, jakie występują między obligacjami a funduszami obligacji, jedna z nich dotyczy zysków, jakie mogą uzyskać inwestorzy. Różnice te związane są z cenami obligacji, stopami procentowymi, ryzykiem rynkowym i wartością aktywów netto dla każdego rodzaju stałego dochodu.


Fundusze obligacjiObligacje
TerminNie mają one daty zapadalności.Mają ustalony termin realizacji.
RyzykoKapitał zmienia się w zależności od ceny
aktywów bazowych.
Jeśli zatrzymasz swoją inwestycję do
zapadalności odzyskasz zainwestowany kapitał
(jeśli emitent nie zbankrutuje).
PłatnośćKupony mogą być rozprowadzane
wśród inwestorów lub reinwestowane w fundusz.
Istnieją obligacje, które płacą okresowe kupony
oraz te, które wypłacają je w terminie zapadalności.

Fundusze obligacyjne: Wady i zalety

 ZaletyWady
Są fundusze obligacji, które mogą być atrakcyjne
w pewnych scenariuszach, jak np. fundusze indeksowane inflacją.
Płatność pośrednia
Dostępne są dwie alternatywy, takie jak fundusze otwarte lub zamknięteRyzyko spadających obligacji.
Dywersyfikacja w inwestowaniu w obligacje.

Czy warto inwestować w fundusze obligacyjne i ETF-y obligacyjne?

Ostatecznie możemy wyciągnąć następujące wnioski:

  • Fundusze i ETF-y są przydatne do dywersyfikacji portfela, co nie jest możliwe w przypadku zakupu pojedynczych papierów wartościowych.
  • Umożliwiają one dostęp do zagadnień zarezerwowanych dla dużych aktywów.
  • Fundusze i ETF-y obniżają koszty obrotu pojedynczymi obligacjami.

Czym są i jakie są główne wskaźniki ekonomiczne

Chcesz zacząć inwestować? Sprawdź nasze rekomendacje:

Minimalny depozyt:

$50.00

* 79% detalicznych kont CFD traci pieniądze

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$0.00


Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!