Co to jest Short Trading? Short trading to sprzedaż aktywów, których nie posiadasz w nadziei, że cena spadnie, a transakcja może zostać zamknięta z różnymi korzyściami w krótkim okresie czasu. Inwestorzy często stosują strategie spekulacyjne, aby zyskać, jeśli cena spadnie, lub metody zabezpieczające.
Jak handlować krótkimi pozycjami?
Short trading jest jedną z tradycyjnych metod handlu polegającą na pożyczaniu akcji, a następnie sprzedawaniu ich na otwartym rynku.
Wzór
Wzór jest następujący:
Zysk = (cena sprzedaży – cena zakupu) * ilość towarów – koszt transakcji
W którym:
- Cena sprzedaży: cena, po której inwestor sprzedaje aktywa finansowe.
- Cena zakupu: cena, po której inwestor odkupuje sprzedane papiery wartościowe.
- Liczba aktywów: te, które inwestor sprzedał.
- Koszt transakcyjny: prowizja maklerska.
Jak handlować short?
1. Inwestor, który dokonuje transakcji krótkiej pożycza akcje (których nie posiada) z rachunku swojego brokera.
2. Następnie sprzedaje te akcje na wolnym rynku po aktualnej cenie rynkowej.
3. Celem short trading jest odkupienie tych akcji po niższej cenie w przyszłości, a następnie zwrot pożyczonych akcji.
4. Wówczas zwrócona zostanie różnica pomiędzy pierwotną ceną sprzedaży akcji a kosztem ich odkupienia.
Innymi słowy, krótkie pozycje polegają na sprzedaży aktywów z myślą, że cena spadnie, a następnie kupno na niższym poziomie. Pozwoli Ci to na osiągnięcie zysku na spadającym rynku lub ochronę istniejących inwestycji.
Korzyść
Wiele osób handluje short, ponieważ w ten sposób mogą handlować na rynku niezależnie od tego, czy ceny idą w górę czy w dół.
W tym przypadku krótka sprzedaż pozwala spekulować, gdzie oczekuje się spadku wartości rynkowej, dodając wartość do portfela, nawet jeśli rynek jest niedźwiedzi.
Kolejną zaletą jest zabezpieczanie inwestycji, ponieważ może ono zminimalizować ryzyko portfela z zamiarem zmniejszenia ryzyka, a nie jego zwiększenia.
Istnieje jednak ograniczenie dla krótkich pozycji, takie jak nieograniczone ryzyko: krótkie transakcje są uważane za bardzo ryzykowną strategię, ponieważ nie ma limitu ilości pieniędzy, które można stracić.
I odwrotnie, podczas handlu długich pozycji, maksymalne straty mogą być ograniczone, gdy składnik aktywów osiągnie zero w wartości. Nie jest tak w przypadku krótkich pozycji, gdzie ceny mogą rosnąć w nieskończoność.
Kto uczestniczy w rynku krótkich pozycji?
- Duże instytucje: które posiadają duży fundusz inwestycyjny, pozwalający im na podjęcie ryzyka krótkiej sprzedaży w ramach strategii operacyjnej.
- Inwestorzy indywidualni: którzy dokonują krótkiej sprzedaży za pośrednictwem agenta i podejmują ryzyko straty na innych pozycjach lub zakładają, że cena spadnie.
- Fundusze hedgingowe: gdzie krótka sprzedaż jest ważnym narzędziem dla zarządzających funduszami.
Kredytowanie aktywów
Krótka sprzedaż jest możliwa, gdy na rynku znajduje się akcjonariusz, który jest skłonny pożyczyć swoje akcje, ponieważ może on pobrać opłatę za pożyczenie swoich aktywów, którą spółki przerzucą na klienta.
Sposoby zawierania krótkich transakcji
Można to zrobić przez:
- Opcje barierowe: są rodzajem finansowych instrumentów pochodnych, które umożliwiają spekulację na wzrostowych i spadkowych ruchach rynku przy zachowaniu kontroli nad dźwignią i ryzykiem.
- Opcje waniliowe: klasyczne opcje, w których inwestor może kupić lub sprzedać zarówno akcje call, jak i opcje put. Jest to klasa finansowych instrumentów pochodnych w formie kontraktu; dlatego też, gdy kupujesz kontrakt w formie opcji waniliowych, oferujesz prawo do kupna lub sprzedaży rynku bazowego po określonej cenie w ustalonym terminie.
Teraz, gdy wiesz, jak handlować krótkimi pozycjami, będziesz w stanie wdrożyć strategię, którą uważasz za najlepszą w swoich inwestycjach.
